光伏产业政策调整来得太突然. 陷入沉寂之中的光伏业, 迎来大礼包.
2018年11月2日国家能源局召开关于太阳能发展 '十三五' 规划中期评估成果座谈会, 讨论 '十三五' 光伏发电及光热发电等领域的发展规划目标的调整. 根据与会者传达的信息, 十三五光伏发展规模从105GW有望调整至210GW以上, 光伏行业补贴可能会延长至2022年, 2019年光伏产业支持政策将加紧研究, 户用光伏可能与集中式电站分开管理. 如果政策落地, 明后年新增光伏装机需求将得到释放, 装机规模有望达到40GW以上.
2016年国家能源局下发《电力规划管理办法》, 明确规划调整的系列管理办法. '十三五'规划中期调整是例行动作, 规划推进到中期, 根据规划管理办法要调整各行业规划内容. 此前, 国家能源局下发《关于开展 '十三五' 电力规划中期评估及滚动调整的通知》, 开展十三五电力规划中期评估及滚动调整工作.
不过, 此次能源局研讨会恰逢中央民营企业座谈会之后, 且会上有光伏企业负责人陈述光伏产业政策调整带来的阵痛, 得到中央高层的指示. 国家能源局此举, 是对531政策的修正, 也是对中央政 (批) 策 (评) 的回应.
受此利好刺激, 光伏行业内上市公司隆基股份, 通威股份, 阳光电源, 正泰电器, 林洋能源等均收涨停, 上市公司市值一日合计增加在100亿元以上. 这份政策的含金量之高, 在资本市场率先显现出来. 如果计算政策变化带来的市场需求, 这份政策将带来千亿元以上的价值, 可谓千金之巨.
话说回来, 自531政策之后, 光伏行业经过了空间严峻的半年. 面对行业震变, 可谓度日如年. 光伏电站转让, 光伏组件厂商裁员, 光伏从业企业转型, 银行抽贷等比比皆是, 硅料, 硅片, 光伏组件价格更是一降再降. 政策带来的杠杆效应在半年时间发酵, 及至当前突然反转, 行业内人士直呼 '来得太突然. '
那么, 在政策调整前后, 谁为政策失衡负责? 这个锅谁来背?
对于十三五光伏指标规模, 调整到250gw, 还是270gw尚需要决策部门定夺. 方向是将指标放开了, 但鱼与熊掌不能兼得, 既要指标, 又要补贴是不可能. 这既与政策的导向 (平价上网) 不符, 也与补贴缺口日益增加的显示不符. 增加指标, 延长补贴的一个前提条件是, 进一步下调补贴规模. 否则财政部不会答应, 电网公司也不答应.
实际上, 能源管理部门对于不需要补贴的项目是鼓励和支持的. 各地既可以自行出台补贴方案, 企业也可以自行建设不需要补贴的项目. 从当前的组件和epc成本情况看 (多晶组件1.8元每瓦, 单晶PERC2.1元每瓦, 单晶双面PERC2.4元每瓦, 系统成本在5元/瓦左右) , 并不可行. 行业里还是期待扩大光伏领跑者基地的规模, 依靠领跑者带动下游需求.
其次是光伏发电效率提升, 上游硅料价格下降, 非技术成本下降. 非技术成本则包括市场上常见的资源费, 路条费等, 每瓦在0.5元上下, 这部分成本下降难度实际上非常大, 能源君认为如果各方无利可图, 那么项目推进的也就没有什么动力了.
实现平价上网是行业的阶段性进展, 也是市场需求实现正向循环的驱动力. 当我们还在等待成本下降, 并且把平价上网的时间定在2020年时, 政策突然转向. 系统内成本下降的速度, 平价上网的时间可能因此而被拉长, 因为需求好转, 光伏产业链各个环节的毛利率也可能反弹. 龙头公司因为前期小公司的推出, 出货量预计高于行业平均增速.
