鋰電銅箔作為鋰電池負極集流體, 占鋰電池成本的5%-8%, 是一款重要的鋰電材料. 假設每GWH鋰電池對銅箔的平均使用量為0.09萬噸/GWH, 預計到2020年全球的鋰電銅箔需求量約為20萬噸. 對應2016年全球8.55萬噸的鋰電銅箔需求量, 年複合增長率達到了21.93%.
根據公開資訊盤點, 2015年左右國內生產鋰電銅箔的企業數量約在10家, 但到2018年隨著由厚銅箔市場轉戰而來的銅箔廠增多和新進資本的湧入, 鋰電銅箔企業數量已經翻倍, 超過30家, 並且還在增多. 2016-2018年產能規劃在萬噸級的鋰電銅箔項目, 共計有華威銅箔, 花園集團, 嘉元科技, 超華科技靈寶華鑫, 諾德股份, 銅陵有色等8家企業宣布投建鋰電銅箔項目, 規劃產能總計超過20萬噸. 根據鋰電銅箔的投產周期規律, 新增產能集中在2017年上半年, 2018年上半年釋放.
鋰電銅箔價格由 '原料銅+加工費' 兩部分構成. 對於銅箔企業來說, 銅錠價格近年來較為穩定 (銅價5萬元左右) , 利潤增長點主要來自加工費. 2017年8μm的鋰電銅箔炙手可熱, 銅箔的加工費漲了大概30%到40%, 一度突破至7-8萬元/噸. 2018年上半年基本上跌回去一半, 但截止至今年8月, 8μm鋰電銅箔的整體售價已經跌破10萬元/噸.
動力電池企業為滿足下遊續航裡程需求, 降本增效, 對鋰電銅箔的薄型化的需求趨勢愈演愈烈, 薄化是高端銅箔發展方向. 讓銅箔減薄, 可以加大鋰電池續航裡程, 是全球新能源電池競爭的核心領域之一. 從2017年下半年開始, 6μm產品市場報價已經超過13.5萬元/噸. 而此前進口高端鋰電銅箔價格高達20萬元/噸, 6μm產品的量產將大大拉低進口銅箔價格, 並打破日韓壟斷, 建立國內銅箔市場競爭力.
國內鋰電銅箔行業龍頭諾德股份董事局主席陳立志表示, 目前公司已經研發並實現量產的有6微米, 微孔銅箔等, 具備了超薄防氧化技術, 這些技術能直接提升動力電池密度和滿足5G高頻高速的需求. 8微米換成6微米, 電池可以提升5%能量密度, 這對鋰電池企業產品競爭力提升具有非常重要的作用.
儘管相比於8μm鋰電銅箔, 6μm的產品是當下動力電池企業競相追逐的熱點, 但從實際應用情況來看, 6μm鋰電銅箔在動力電池企業的應用中卻並沒有達到預期.
據分析主要存在以下兩個因素:
1, 國內能夠穩定量產6μm的銅箔企業不多, 目前, 寧德時代, 比亞迪是國內應用6μm鋰電銅箔最為成熟的電池企業, 市面上能夠滿足供給的量也多數入了這兩家電池企業的口袋. 儘管國軒高科, 力神, 中航鋰電, 孚能科技等電池企業也在積極導入, 但市場化進程還有待提升;
2, 動力電池企業在導入過程中遇到諸如斷箔, 模切銅粉等多個技術難題需要解決, 6μm鋰電銅箔的厚度恰如人類一根頭髮的十分之一, 從銅箔企業和電池企業處了解到, 動力電池企業此前從未使用過如此輕薄的銅箔, 在塗布, 模切, 冷壓, 烘烤等環節都遭遇不小挑戰. 比如目前, 切片掉銅粉就是令動力電池企業最為頭疼的一道難題.
隨著動力電池企業技術, 工藝的改進和銅箔企業產品的逐步完善, 業內的判斷是, 今年下半年, 6μm鋰電銅箔的市場需求會比上半年增長不少.
