锂电铜箔作为锂电池负极集流体, 占锂电池成本的5%-8%, 是一款重要的锂电材料. 假设每GWH锂电池对铜箔的平均使用量为0.09万吨/GWH, 预计到2020年全球的锂电铜箔需求量约为20万吨. 对应2016年全球8.55万吨的锂电铜箔需求量, 年复合增长率达到了21.93%.
根据公开信息盘点, 2015年左右国内生产锂电铜箔的企业数量约在10家, 但到2018年随着由厚铜箔市场转战而来的铜箔厂增多和新进资本的涌入, 锂电铜箔企业数量已经翻倍, 超过30家, 并且还在增多. 2016-2018年产能规划在万吨级的锂电铜箔项目, 共计有华威铜箔, 花园集团, 嘉元科技, 超华科技灵宝华鑫, 诺德股份, 铜陵有色等8家企业宣布投建锂电铜箔项目, 规划产能总计超过20万吨. 根据锂电铜箔的投产周期规律, 新增产能集中在2017年上半年, 2018年上半年释放.
锂电铜箔价格由 '原料铜+加工费' 两部分构成. 对于铜箔企业来说, 铜锭价格近年来较为稳定 (铜价5万元左右) , 利润增长点主要来自加工费. 2017年8μm的锂电铜箔炙手可热, 铜箔的加工费涨了大概30%到40%, 一度突破至7-8万元/吨. 2018年上半年基本上跌回去一半, 但截止至今年8月, 8μm锂电铜箔的整体售价已经跌破10万元/吨.
动力电池企业为满足下游续航里程需求, 降本增效, 对锂电铜箔的薄型化的需求趋势愈演愈烈, 薄化是高端铜箔发展方向. 让铜箔减薄, 可以加大锂电池续航里程, 是全球新能源电池竞争的核心领域之一. 从2017年下半年开始, 6μm产品市场报价已经超过13.5万元/吨. 而此前进口高端锂电铜箔价格高达20万元/吨, 6μm产品的量产将大大拉低进口铜箔价格, 并打破日韩垄断, 建立国内铜箔市场竞争力.
国内锂电铜箔行业龙头诺德股份董事局主席陈立志表示, 目前公司已经研发并实现量产的有6微米, 微孔铜箔等, 具备了超薄防氧化技术, 这些技术能直接提升动力电池密度和满足5G高频高速的需求. 8微米换成6微米, 电池可以提升5%能量密度, 这对锂电池企业产品竞争力提升具有非常重要的作用.
尽管相比于8μm锂电铜箔, 6μm的产品是当下动力电池企业竞相追逐的热点, 但从实际应用情况来看, 6μm锂电铜箔在动力电池企业的应用中却并没有达到预期.
据分析主要存在以下两个因素:
1, 国内能够稳定量产6μm的铜箔企业不多, 目前, 宁德时代, 比亚迪是国内应用6μm锂电铜箔最为成熟的电池企业, 市面上能够满足供给的量也多数入了这两家电池企业的口袋. 尽管国轩高科, 力神, 中航锂电, 孚能科技等电池企业也在积极导入, 但市场化进程还有待提升;
2, 动力电池企业在导入过程中遇到诸如断箔, 模切铜粉等多个技术难题需要解决, 6μm锂电铜箔的厚度恰如人类一根头发的十分之一, 从铜箔企业和电池企业处了解到, 动力电池企业此前从未使用过如此轻薄的铜箔, 在涂布, 模切, 冷压, 烘烤等环节都遭遇不小挑战. 比如目前, 切片掉铜粉就是令动力电池企业最为头疼的一道难题.
随着动力电池企业技术, 工艺的改进和铜箔企业产品的逐步完善, 业内的判断是, 今年下半年, 6μm锂电铜箔的市场需求会比上半年增长不少.
