10月23日晚間, 美的集團和小天鵝A(000418)正式發布公告, 美的集團擬以發行3.42億股, 換股吸收合并小天鵝, 按換股價格計算, 交易金額達到143.78億元. 據悉, 換股吸收合并完成後, 美的集團或其全資子公司將承繼及承接小天鵝全部資產, 負債, 業務, 人員, 合同及其他一切權利與義務. 本次換股吸收合并後, 美的集團的控制權不發生變更.
40年全心全意 小天鵝重新騰飛
談及國產洗衣機, 小天鵝可謂當之無愧的行業領頭羊, 一句 '全心全意小天鵝' 貫穿了幾代人的記憶. 事實上, 在美的入主以前, 小天鵝也經曆了由盛轉衰的頹勢以及大刀闊斧的業務整合, 2008年初, 美的集團以16.8億元收購無錫國聯集團所持小天鵝24.01%A股股份的方式入主小天鵝, 這也充分顯示美的的誠意和對小天鵝的信心.
十年彈指一瞬, 小天鵝在被納入美的 '版圖' 之後, 順利完成了產業結構調整, 更迎來了品牌的重生. 小天鵝2018半年報顯示, 2018年上半年營業收入120.6億元, 同比增長14.1%;歸母淨利潤9.0億元, 同比增長23.3%;基本每股收益1.43元, 公司收入和利潤持續穩定增長. 毛利率26.6%, 同比提升1.0個百分點, 淨利率8.3%, 同比提升0.4個百分點, 公司盈利能力同比改善. 自有資金135.0億元, 同比增長13.1%.
其中, 2018年上半年, 內銷業務收入87.5億元, 同比增長16.6%, 內銷毛利率32.8%, 同比提升1.0個百分點. 外銷業務收入24.6億元, 同比增長12.3%, 外銷毛利率12.0%, 同比提升0.2個百分點. 根據海關數據統計, 公司出口量和出口份額均穩居行業領先位置. 這個業績已遠遠超越了美的入主前小天鵝的最輝煌時期.
方洪波: 我們將進一步做強做大小天鵝
事實上, 美的與小天鵝的本次重組也在業界預料之中. 自2008年雙方完成收購, 美的與小天鵝雙方一直保持著母子公司的模式運營, 彼此業務具有相對的獨立性, 而通過資產與業務上的重組, 雙方將更有效地進行業務整合.
本次合并完成後, 美的將基於小天鵝在洗衣機行業的發展基礎, 實現品牌, 規模, 研發, 用戶, 全球化等方面的內部協同;同時, 小天鵝將受益於美的集團在全球多個領域的戰略布局和渠道優勢, 進一步融入美的集團智慧家居系統全品類發展的廣闊平台, 從而增強國際化發展的實力.
值得一提的是, 雖然此次重組意味著美的將通過換股吸收合并小天鵝, 但是小天鵝原有研發, 營銷, 渠道, 售後, 生產體系維持不變, 其註冊地, 員工就業, 上繳利稅仍在無錫.
美的集團(000333) , 小天鵝A(000418)董事長方洪波表示, 重組後,無錫將作為美的集團旗下洗衣機事業研產銷總部, 小天鵝及旗下比佛利商標將繼續使用. 美的將持續加大在無錫研發製造的投入, 進一步做強做大小天鵝, 將小天鵝打造成一個面向高端市場, 具有全球競爭力的優秀民族品牌. 同時, 也不排除藉助美的平台, 實現小天鵝在全家電品類產品上的全面發力.
