10月23日晚间, 美的集团和小天鹅A(000418)正式发布公告, 美的集团拟以发行3.42亿股, 换股吸收合并小天鹅, 按换股价格计算, 交易金额达到143.78亿元. 据悉, 换股吸收合并完成后, 美的集团或其全资子公司将承继及承接小天鹅全部资产, 负债, 业务, 人员, 合同及其他一切权利与义务. 本次换股吸收合并后, 美的集团的控制权不发生变更.
40年全心全意 小天鹅重新腾飞
谈及国产洗衣机, 小天鹅可谓当之无愧的行业领头羊, 一句 '全心全意小天鹅' 贯穿了几代人的记忆. 事实上, 在美的入主以前, 小天鹅也经历了由盛转衰的颓势以及大刀阔斧的业务整合, 2008年初, 美的集团以16.8亿元收购无锡国联集团所持小天鹅24.01%A股股份的方式入主小天鹅, 这也充分显示美的的诚意和对小天鹅的信心.
十年弹指一瞬, 小天鹅在被纳入美的 '版图' 之后, 顺利完成了产业结构调整, 更迎来了品牌的重生. 小天鹅2018半年报显示, 2018年上半年营业收入120.6亿元, 同比增长14.1%;归母净利润9.0亿元, 同比增长23.3%;基本每股收益1.43元, 公司收入和利润持续稳定增长. 毛利率26.6%, 同比提升1.0个百分点, 净利率8.3%, 同比提升0.4个百分点, 公司盈利能力同比改善. 自有资金135.0亿元, 同比增长13.1%.
其中, 2018年上半年, 内销业务收入87.5亿元, 同比增长16.6%, 内销毛利率32.8%, 同比提升1.0个百分点. 外销业务收入24.6亿元, 同比增长12.3%, 外销毛利率12.0%, 同比提升0.2个百分点. 根据海关数据统计, 公司出口量和出口份额均稳居行业领先位置. 这个业绩已远远超越了美的入主前小天鹅的最辉煌时期.
方洪波: 我们将进一步做强做大小天鹅
事实上, 美的与小天鹅的本次重组也在业界预料之中. 自2008年双方完成收购, 美的与小天鹅双方一直保持着母子公司的模式运营, 彼此业务具有相对的独立性, 而通过资产与业务上的重组, 双方将更有效地进行业务整合.
本次合并完成后, 美的将基于小天鹅在洗衣机行业的发展基础, 实现品牌, 规模, 研发, 用户, 全球化等方面的内部协同;同时, 小天鹅将受益于美的集团在全球多个领域的战略布局和渠道优势, 进一步融入美的集团智慧家居系统全品类发展的广阔平台, 从而增强国际化发展的实力.
值得一提的是, 虽然此次重组意味着美的将通过换股吸收合并小天鹅, 但是小天鹅原有研发, 营销, 渠道, 售后, 生产体系维持不变, 其注册地, 员工就业, 上缴利税仍在无锡.
美的集团(000333) , 小天鹅A(000418)董事长方洪波表示, 重组后,无锡将作为美的集团旗下洗衣机事业研产销总部, 小天鹅及旗下比佛利商标将继续使用. 美的将持续加大在无锡研发制造的投入, 进一步做强做大小天鹅, 将小天鹅打造成一个面向高端市场, 具有全球竞争力的优秀民族品牌. 同时, 也不排除借助美的平台, 实现小天鹅在全家电品类产品上的全面发力.
