A股史上最大醫療器械併購案收官 | 藍帆醫療順利完成收購柏盛

醫藥網9月6日訊 9月4日晚間, 藍帆醫療發布公告稱, 公司以18.58元/股的價格, 成功發行9887.1萬股, 總共募集資金18.37億元, 所募資金將全部用於為收購柏盛國際需向淡馬錫等境外股東支付的現金對價.

此舉標誌著藍帆醫療收購柏盛國際交易的最後一步——配套融資正式落地實施完成.

公告顯示, 藍帆醫療本次定增的發行價格為18.58元/股, 明顯高出中國證監會規則約定的發行期首日前20個交易日均價九折的18.27元/股. 對此, 有市場人士認為, 這顯示了投資者對於藍帆醫療本次定增認購較為踴躍, 在近期低迷的市場環境中殊為不易.

公告顯示, 藍帆醫療於今年5月10日獲得證監會核准批文, 批覆有效期12個月, 而公司最終僅曆時3個月即完成了整個資金募集.

自今年二季度資管新規出台以來, 銀行, 信託等以往資金來源流向股票定增市場的通道幾近被切斷, 市場資金急劇減少. 同時, 股票市場整體表現持續疲弱, 投資者信心低迷, 過往定增項目較多出現虧損, 也使得現階段投資機構參與定增的意願大大下降.

Wind資訊數據顯示, 今年前8月, 以現金認購的上市公司一年期定增項目共計80個, 同比下降30%. 這些項目合計預計募集資金1554.52億元, 實際募集資金僅1245.02億元, 實際募集率為80%, 而這一數字在去年同期高達98%. 拆分到每個項目來看募集滿的項目僅為36個, 不足全部項目的一半, 最低實際募集金額僅為預計募集金額的10%.

尤其自6月以來, 上市公司定增發行和實施情況更是顯著惡化. 僅6月份就有30家公司因發行不能完成而導致批文失效或主動公告終止定增事項並撤回相關申請, 8月以來也已有10家公司公告終止定增事項.

藍帆醫療此次定增, 是A股市場8月以來的唯一一單非控股股東認購的現金類定增 (8月共計2單現金類定增, 另一單現金類定增是控股股東及關聯股東合計認購86%的長電科技 (600584 公告, 行情, 點評, 財報) , 機構投資者僅認購5億元) , 且公司在取得批文僅三個月後就能順利融得如此大金額的資金, 發行相當順利. 尤其在醫療行業上市公司受疫苗事件影響, 估值普遍出現回調的情況下, 公司仍能以不足10%的折價率吸引到接近批文滿額的資金認購, 且心甘情願鎖定24個月, 顯示公司紮實的基本面得到了市場的認可.

公告顯示, 藍帆醫療總部位于山東省淄博市, 為 醫療器械 低值耗材領域的隱形冠軍. 其作為PVC手套全球市場份額第一的行業龍頭, 憑藉著完善的全球銷售渠道, 良好的成本控制和精細管理能力為業內所稱道.

去年, 公司藉助收購新加坡跨國器械公司柏盛國際的機遇, 獲得了全球領先的心血管高值耗材平台, 長期發展潛力顯著.

據了解, 柏盛國際核心產品藥物塗層支架BioFreedomTM, 藥物洗脫支架ExcrossalTM等臨床試驗數據優異, 技術優勢明顯, 公司整體處於新品佔比提升的紅利期, 長期發展潛力明顯.

同時, 未來公司還將圍繞心血管科室平台以自主研發和投資孵化並重的方式, 利用自身全球化布局的完善銷售網路的突出優勢, 不斷豐富擴充產品線.

根據公司半年報顯示, 2018年上半年, 藍帆醫療實現營業收入為9.68億元, 歸屬於上市公司股東的淨利潤為1.48億元, 本次雖僅合并柏盛國際集團的6月份營業數據, 但營業收入與歸屬於上市公司股東的淨利潤分別比上年同期增長24.0%和42.9%. 同時, 柏盛國際上半年扣除非經常性損益的淨利潤為18,781.51萬元, 佔2018年全年業績對賭承諾38,000萬元的49.43%.