前言: 鋰電池行業最主要下遊之一的新能源汽車市場受政策驅動性極強, 2017年的幾次指數大幅波動均與政策變化息息相關. 政策對新能源汽車, 動力電池的技術指標要求持續提高, 其中能量密度仍然是最重要的性能指標之一.
全球鋰電池產量統計分析
2011年以來, 由於能源技術變革以及新興科技的帶動下, 全球鋰離子電池產量進入飛速增長期, 2012年到2015年增速均超過50%. 2015年全球鋰電池產量100.75GWh, 同比增長39.45%;2017年, 鋰離子電池主要應用市場增速放緩, 增速只有16.85%, 但受益於新能源汽車行業景氣帶動的動力電池繁榮, 預計2018年全球鋰電池增速維穩, 產量有望達到155.82GWH, 市場規模將到達2313.26億元.
2011-2018年全球鋰電池產量統計及增長情況預測
中國鋰電池產量統計分析
據統計數據顯示, 2018年6月, 中國鋰離子電池產量為116212.2萬隻, 同比微增0.3%. 2018年1-6月, 全國鋰離子電池累計產量達579742.1萬隻, 同比增長10.7%.
2018年1-6月中國鋰離子電池產量統計及增長情況
動力鋰電池出貨量飛速增長
從產業下遊來分析, 鋰電池主要集中在消費鋰電池(數位產品用), 動力鋰電池(新能源汽車)和儲能鋰電池(工業儲能用)三大行業. 由於工業儲能電池目前基數較小, 而消費鋰電池雖然目前佔比較大, 但下遊3C電子需求趨於飽和, 近年來佔比逐漸下滑, 綜上, 鋰電行業未來新建產能和新增需求將集中於動力鋰電領域. 2016年中國動力電池產量達到29.39GWH, 超過3C電池產量, 成為最大的消費端. 2017年中國動力電池產量44.5GWh, 共725億元, 同比增長44%, 2018年預計60GWh. 動力電池將是中國鋰電池未來3年最大的驅動引擎.
2012-2018年動力鋰電池出貨量統計情況及預測
動力電池帶動負極材料需求快速增長
預測未來消費電子需求增長將穩定在較低水平, 儲能領域的裝機增量較小, 而動力電池需求將是推動鋰電池行業高增速長的主要動力. 預計到2020年, 動力鋰電池的需求量將達到109.2GWh, 鋰電池的總需求量將達到151.6GWh, 對應負極材料的需求將達到8.9/13.3萬噸. 按6萬元每噸的平均價格估計, 2020年國內負極材料市場空間將接近80億元. 若按我國負極材料大約30%的出口比例計算, 市場空間將達120億元.
2016-2020年國內鋰電池裝機量統計情況及預測
2018年鋰電池行業展望
鋰電池行業最主要下遊之一的新能源汽車市場受政策驅動性極強, 2017年的幾次指數大幅波動均與政策變化息息相關. 政策對新能源汽車, 動力電池的技術指標要求持續提高, 其中能量密度仍然是最重要的性能指標之一. 2016年實行的補貼政策並未對能量密度提出要求;2017年補貼政策中提出乘用車能量密度大於120wh/kg及商用車能量密度大於115wh/kg的車型享受1.1倍的補貼調整係數;網傳的2018年補貼新政將獲得超額補貼係數的能量密度調整到了140wh/kg. 因此, 建議投資者關注與提高能量密度直接相關的環節, 例如正極材料, 軟包電池及其材料.
