前言: 锂电池行业最主要下游之一的新能源汽车市场受政策驱动性极强, 2017年的几次指数大幅波动均与政策变化息息相关. 政策对新能源汽车, 动力电池的技术指标要求持续提高, 其中能量密度仍然是最重要的性能指标之一.
全球锂电池产量统计分析
2011年以来, 由于能源技术变革以及新兴科技的带动下, 全球锂离子电池产量进入飞速增长期, 2012年到2015年增速均超过50%. 2015年全球锂电池产量100.75GWh, 同比增长39.45%;2017年, 锂离子电池主要应用市场增速放缓, 增速只有16.85%, 但受益于新能源汽车行业景气带动的动力电池繁荣, 预计2018年全球锂电池增速维稳, 产量有望达到155.82GWH, 市场规模将到达2313.26亿元.
2011-2018年全球锂电池产量统计及增长情况预测
中国锂电池产量统计分析
据统计数据显示, 2018年6月, 中国锂离子电池产量为116212.2万只, 同比微增0.3%. 2018年1-6月, 全国锂离子电池累计产量达579742.1万只, 同比增长10.7%.
2018年1-6月中国锂离子电池产量统计及增长情况
动力锂电池出货量飞速增长
从产业下游来分析, 锂电池主要集中在消费锂电池(数码产品用), 动力锂电池(新能源汽车)和储能锂电池(工业储能用)三大行业. 由于工业储能电池目前基数较小, 而消费锂电池虽然目前占比较大, 但下游3C电子需求趋于饱和, 近年来占比逐渐下滑, 综上, 锂电行业未来新建产能和新增需求将集中于动力锂电领域. 2016年中国动力电池产量达到29.39GWH, 超过3C电池产量, 成为最大的消费端. 2017年中国动力电池产量44.5GWh, 共725亿元, 同比增长44%, 2018年预计60GWh. 动力电池将是中国锂电池未来3年最大的驱动引擎.
2012-2018年动力锂电池出货量统计情况及预测
动力电池带动负极材料需求快速增长
预测未来消费电子需求增长将稳定在较低水平, 储能领域的装机增量较小, 而动力电池需求将是推动锂电池行业高增速长的主要动力. 预计到2020年, 动力锂电池的需求量将达到109.2GWh, 锂电池的总需求量将达到151.6GWh, 对应负极材料的需求将达到8.9/13.3万吨. 按6万元每吨的平均价格估计, 2020年国内负极材料市场空间将接近80亿元. 若按我国负极材料大约30%的出口比例计算, 市场空间将达120亿元.
2016-2020年国内锂电池装机量统计情况及预测
2018年锂电池行业展望
锂电池行业最主要下游之一的新能源汽车市场受政策驱动性极强, 2017年的几次指数大幅波动均与政策变化息息相关. 政策对新能源汽车, 动力电池的技术指标要求持续提高, 其中能量密度仍然是最重要的性能指标之一. 2016年实行的补贴政策并未对能量密度提出要求;2017年补贴政策中提出乘用车能量密度大于120wh/kg及商用车能量密度大于115wh/kg的车型享受1.1倍的补贴调整系数;网传的2018年补贴新政将获得超额补贴系数的能量密度调整到了140wh/kg. 因此, 建议投资者关注与提高能量密度直接相关的环节, 例如正极材料, 软包电池及其材料.
