中國電信於8月20日公布2018上半年財報之後, 三大運營商2018上半年財報悉數出爐. 在競爭, 政策的雙輪驅動下, 持續加碼的提速降費也交出了上半場答案.
綜合三大運營商財報, 2018上半年, 三家運營商用戶共計使用手機流量共計271.58億GB, 同比增長212%, 三大運營商流量收入總計3057.62億元, 同比增長12.88%. 以此計算, 全國流量均價為11.26元/GB, 此價格相比於2017年上半年的31.17元/GB降低了74%, 相比於2017年底的21.68元/GB降低了48.16%. 如果繼續以 '流量單價' 作為統計口徑, 2018年政府工作報告中提到的 '移動網路流量資費年內至少降低30%' 已提前, 超額完成.
在2014上半年, 全國流量均價高達151.87元/GB, 此後在國務院, 工信部持續推動的提速降費下, 如今流量價格已不足2014年的10%, 流量單價在過去4年多時間裡平均每年降價47.8%. 不過, 值得一提的是, 2015, 2017年兩個時間段中, 國內4G競爭形勢發生較大變化, 而這兩個時間段中, 出現了明顯較大的價格降幅.
全國流量單價平均每年降幅47.8%.
2014年, 中國電信, 中國聯通暫未獲FDD LTE牌照, 中國移動憑藉牌照優勢獲得了一年多的時間窗口. 由於缺少市場競爭, 中國移動流量均價始終高於電信, 聯通. 2014上半年元, 全年, 中國移動流量均價分別為168元/GB, 136元/GB, 而同期, 絕大多數用戶停留在2G, 3G網路的電信, 聯通, 其流量均價一直維持在120-130元/GB之間.
2015年2月, 電信, 聯通獲發FDD 4G牌照, 開始了追趕4G. 此時, 面對即將到來的競爭, 中國移動提前則開始在全國調整4G資費, 4G套餐大幅降價, 其2015上半年流量均價環比2014年底降低了31%, 且下半年繼續保持了27%的環比降幅. 2015全年, 中國移動流量均價已降至68.5元/GB, 同期, 剛剛4G起步, 無法攤薄流量成本的電信, 聯通, 流量均價為85元/GB. 2015年, 2016上半年, 中國移動一直是流量均價最低的運營商.
但是, 形式在此後急速逆轉. 2016年, 電信, 聯通在網路, 終端成熟之後, 開始陸續在多省份啟動低價套餐, 大流量套餐, 以跟移動搶佔新增市場. 2016年全年, 中國聯通流量單價首次低於中國移動. 而2017全年, 中國聯通均價已經不及移動的50%.
而2017年底至2018年, 電信, 聯通又開始在全國力推不限量套餐, 在套餐資費不變的情況下, 飛速增長的流量消費量大幅拉低了流量單價. 2018上半年, 中國聯通用戶DOU(月均使用流量)達到5.1GB, 環比2017年底增長了110%;中國電信用戶DOU從2GB增至4.6GB, 增長130%, 中國移動則從1.4GB提升至2.6GB, 增長86%. 到2018上半年, 電信, 移動, 聯通流量均價分別為9.88元/GB, 15.4元/GB, 6.1元/GB, 聯通用戶可以花最少的錢, 用最多的流量, 而移動用戶支出高於另外兩家運營商, 但人均流量只有另外兩家運營商的一半.
中國聯通流量單價已降至6元/GB, 約為中國移動的40%.
目前, 雖然電信, 聯通4G用戶總量仍然遠低於中國移動, 但憑藉極低的流量價格, 二者在4G用戶的新增市場上已與中國移動持平. 2018年1-2月, 電信, 移動, 聯通分別新增4G用戶1129萬戶, 1232萬戶, 1226萬戶, 基本持平. 整個2018上半年, 電信, 移動, 聯通分別新增4G用戶3500萬, 2823萬, 2732萬, 電信, 聯通已經略微超過中國移動.
值得一提的是, 價格戰會大機率持續, 流量單價也將持續下降. 中國電信在財報中統計, 目前中國電信120萬個基站, 承載2.2億4G用戶, 雖然用戶DOU已高達4.6GB, 但基站利用率目前只有36%. 如果考慮後續基站擴建, 按照運營商最優的 '利用率不超過70%' 網路規劃, 目前中國電信的4G網路足以支撐用戶DOU提升接近一倍, 接近9GB, 這也意味著, 流量單價還有約50%的降價空間.
但是, 這並不意味著運營商的流量收入會下降. 2018上半年, 電信, 移動, 聯通的流量收入分別同比增長26.5%, 15.3%, 23.8%, 消費者對流量需求的增長強勁, 在單價下滑的情況下依然能夠帶動流量收入大幅增長.
需要指出, 由於攜號轉網, 新老用戶同權等政策保障暫未在全國執行, 低價流量的主戰場主要局限於新增市場. 如果攜號轉網, 新老用戶同權等政策在全國普及, 價格戰面向的用戶群體將從不足1億的新增市場擴大至13億的全國行動電話用戶, 屆時, 流量單價還會再次大幅下滑.