中国电信于8月20日公布2018上半年财报之后, 三大运营商2018上半年财报悉数出炉. 在竞争, 政策的双轮驱动下, 持续加码的提速降费也交出了上半场答案.
综合三大运营商财报, 2018上半年, 三家运营商用户共计使用手机流量共计271.58亿GB, 同比增长212%, 三大运营商流量收入总计3057.62亿元, 同比增长12.88%. 以此计算, 全国流量均价为11.26元/GB, 此价格相比于2017年上半年的31.17元/GB降低了74%, 相比于2017年底的21.68元/GB降低了48.16%. 如果继续以 '流量单价' 作为统计口径, 2018年政府工作报告中提到的 '移动网络流量资费年内至少降低30%' 已提前, 超额完成.
在2014上半年, 全国流量均价高达151.87元/GB, 此后在国务院, 工信部持续推动的提速降费下, 如今流量价格已不足2014年的10%, 流量单价在过去4年多时间里平均每年降价47.8%. 不过, 值得一提的是, 2015, 2017年两个时间段中, 国内4G竞争形势发生较大变化, 而这两个时间段中, 出现了明显较大的价格降幅.
全国流量单价平均每年降幅47.8%.
2014年, 中国电信, 中国联通暂未获FDD LTE牌照, 中国移动凭借牌照优势获得了一年多的时间窗口. 由于缺少市场竞争, 中国移动流量均价始终高于电信, 联通. 2014上半年元, 全年, 中国移动流量均价分别为168元/GB, 136元/GB, 而同期, 绝大多数用户停留在2G, 3G网络的电信, 联通, 其流量均价一直维持在120-130元/GB之间.
2015年2月, 电信, 联通获发FDD 4G牌照, 开始了追赶4G. 此时, 面对即将到来的竞争, 中国移动提前则开始在全国调整4G资费, 4G套餐大幅降价, 其2015上半年流量均价环比2014年底降低了31%, 且下半年继续保持了27%的环比降幅. 2015全年, 中国移动流量均价已降至68.5元/GB, 同期, 刚刚4G起步, 无法摊薄流量成本的电信, 联通, 流量均价为85元/GB. 2015年, 2016上半年, 中国移动一直是流量均价最低的运营商.
但是, 形式在此后急速逆转. 2016年, 电信, 联通在网络, 终端成熟之后, 开始陆续在多省份启动低价套餐, 大流量套餐, 以跟移动抢占新增市场. 2016年全年, 中国联通流量单价首次低于中国移动. 而2017全年, 中国联通均价已经不及移动的50%.
而2017年底至2018年, 电信, 联通又开始在全国力推不限量套餐, 在套餐资费不变的情况下, 飞速增长的流量消费量大幅拉低了流量单价. 2018上半年, 中国联通用户DOU(月均使用流量)达到5.1GB, 环比2017年底增长了110%;中国电信用户DOU从2GB增至4.6GB, 增长130%, 中国移动则从1.4GB提升至2.6GB, 增长86%. 到2018上半年, 电信, 移动, 联通流量均价分别为9.88元/GB, 15.4元/GB, 6.1元/GB, 联通用户可以花最少的钱, 用最多的流量, 而移动用户支出高于另外两家运营商, 但人均流量只有另外两家运营商的一半.
中国联通流量单价已降至6元/GB, 约为中国移动的40%.
目前, 虽然电信, 联通4G用户总量仍然远低于中国移动, 但凭借极低的流量价格, 二者在4G用户的新增市场上已与中国移动持平. 2018年1-2月, 电信, 移动, 联通分别新增4G用户1129万户, 1232万户, 1226万户, 基本持平. 整个2018上半年, 电信, 移动, 联通分别新增4G用户3500万, 2823万, 2732万, 电信, 联通已经略微超过中国移动.
值得一提的是, 价格战会大概率持续, 流量单价也将持续下降. 中国电信在财报中统计, 目前中国电信120万个基站, 承载2.2亿4G用户, 虽然用户DOU已高达4.6GB, 但基站利用率目前只有36%. 如果考虑后续基站扩建, 按照运营商最优的 '利用率不超过70%' 网络规划, 目前中国电信的4G网络足以支撑用户DOU提升接近一倍, 接近9GB, 这也意味着, 流量单价还有约50%的降价空间.
但是, 这并不意味着运营商的流量收入会下降. 2018上半年, 电信, 移动, 联通的流量收入分别同比增长26.5%, 15.3%, 23.8%, 消费者对流量需求的增长强劲, 在单价下滑的情况下依然能够带动流量收入大幅增长.
需要指出, 由于携号转网, 新老用户同权等政策保障暂未在全国执行, 低价流量的主战场主要局限于新增市场. 如果携号转网, 新老用户同权等政策在全国普及, 价格战面向的用户群体将从不足1亿的新增市场扩大至13亿的全国移动电话用户, 届时, 流量单价还会再次大幅下滑.