時序進入第3季中旬, 蘋果新款iPhone等產品供應體系啟動運轉, 握有Skyworks等半導體元件代理權的IC渠道文曄, 益登等可望受惠旺季效應, 其中, 供應鏈廠商估計, 文曄第3季業績季成長與年成長力保雙位數不是問題, 益登更有機會第3季出現3成左右的強勁季成長動能. 文曄近期積極強化車用半導體代理產品線戰力, 大陸網通晶片需求表現穩健, 再加上通訊相關晶片第2季庫存調整告一段落, 文曄董事長鄭文宗於法說會中直言, 第3季不管是季成長或是年成長都可望有雙位數的幅度. 鄭文宗表示, 第3季營收將會大幅跳增, 主因其中一個重要供應商大幅度調整直接供貨與交由渠道商代理之比重, 該既有供應商產品客戶多達十多家, 主要以手機相關通訊用元件為主, 少量為消費電子產品用, 供應商看好文曄的營運能力, 安心地大幅將原本直接銷售給終端客戶的產品大量轉交由文曄代理, 從8月由文曄端開始出貨. 市場則初步估計, 第3季當中, 文曄營收可望有約150億~170億元左右增加. 鄭文宗說明, 這個既有的重要供應商原本毛利率就高達60%以上, 交給文曄代理銷售後, 供應商更可以簡化其營運管理模式, 這個新生意並非一次性而是長期的, 成長動能到了第4季也會持續下去. 該供應商產品出貨地點多為大陸, 少部分為東南亞與台灣, 這也是原本就獲利不錯的生意, 文曄並不會承接不賺錢的業務, 文曄也已經與該供應商之間有一段時間的準備期, 今年8月正式開始由文曄代理出貨. 鄭文宗表示, 2018年以來確實各類零組件有交期拉長, 漲價現象, 特別是越基礎的元件越明顯, 這主因系過去相關廠商投資不足, 也包括半導體原材料的矽晶圓. 但事實上, 大多數客戶並沒有受到嚴重傷害, 對於渠道商來說雖然小幅增加營業費用, 不過主要是在於協調交貨部分, 倒也沒有看到哪一家品牌廠商無法出貨或完全拿不到零組件狀況, 而文曄並沒有受惠於被動元件相關漲價缺貨潮, 文曄的營運成長最大來源, 還是車用半導體與通訊相關IC, 業績成長多數符合預期, 略高於年度計畫, 第3季手機相關晶片代理業務, 一定會成長. 文曄第2季合并營收約為新台幣532億元, 季成長約7%, 年成長約32%. 受惠於營運效率提升, 合并營業利益率2.31%, 優於去年同期2.25%. 合并稅後淨利約新台幣6.2億元, 季成長約7%, 年成長14%, 稅後EPS約為新台幣1.12元. 文曄指出, 2018年第2季就產品應用別而言, 通訊領域因手機客戶最後階段的庫存調整, 呈現季下滑. 其他應用領域因進入旺季拉貨效應, 皆呈雙位數季成長. 2018年上半文曄合并營收約為新台幣1,029億元, 年成長31%, 合并營業利益率約2.21%, 優於去年同期2.19%, 合并營業利益約為22.69億元, 較去年同期成長約31%, 合并稅後淨利約12億元, 年增約14%, 上半年稅後EPS約2.17元. 文曄公布第3季財測, 預計營收將介於新台幣740億~780億元區間, 年成長約46%~53%, 營業利益率介於1.9~2.1%之間. 其中通訊領域因手機客戶進入拉貨旺季帶動下, 加上市佔率取得, 預期將呈現大幅的季成長與年成長, 其他各產品應用別因穩定的需求成長, 預估將皆呈現個位數季成長與雙位數年成長 同樣代理Skyworks元件的專業IC代理廠商益登, 也公布2018年7月合并營收達新台幣69.8億元, 月成長8.21%, 年成長7.05%. 累計2018年合并營收達新台幣444.6億元, 與去年同期相比營收成長10.17%. 市場則看好在美系龍頭手機大廠即將發布新產品的旺季態勢下, 加上大數據, 資料中心帶動的伺服器, 網通相關晶片需求持續竄出, 都仍將推動半導體市場前進. 益登手握意法半導體(ST), AMS, Skyworks等龍頭IDM廠代理產品線, 第3季可望受惠於蘋果可攜式裝置新品備貨潮, 市場估計業績季成長率將來到30%水準. 益登發言體系並不對特定品牌, 代理產品, 財務預測做出評論. 但相關廠商認為第3季基本盤的旺季效應仍在, 上半年手機相關通訊晶片的庫存調整, 可望逐步收尾. 值得注意的是, 在CMOS感測器領域, 渠道廠商尚立與日廠Sony合作關係已久, 但益登也拿下Sony 車用CIS元件代理權, 展望後市, 車用電子將成為各類功率半導體, 分離式元件, CMOS影像感測器, MEMS等藍海市場, 益登也將持續強化車用電子布局. 文曄, 益登發言體系並不公開對特定產品, 品牌, 客戶做出公開評論.
