时序进入第3季中旬, 苹果新款iPhone等产品供应体系启动运转, 握有Skyworks等半导体元件代理权的IC渠道文晔, 益登等可望受惠旺季效应, 其中, 供应链厂商估计, 文晔第3季业绩季成长与年成长力保双位数不是问题, 益登更有机会第3季出现3成左右的强劲季成长动能. 文晔近期积极强化车用半导体代理产品线战力, 大陆网通芯片需求表现稳健, 再加上通讯相关芯片第2季库存调整告一段落, 文晔董事长郑文宗于法说会中直言, 第3季不管是季成长或是年成长都可望有双位数的幅度. 郑文宗表示, 第3季营收将会大幅跳增, 主因其中一个重要供应商大幅度调整直接供货与交由渠道商代理之比重, 该既有供应商产品客户多达十多家, 主要以手机相关通讯用元件为主, 少量为消费电子产品用, 供应商看好文晔的营运能力, 安心地大幅将原本直接销售给终端客户的产品大量转交由文晔代理, 从8月由文晔端开始出货. 市场则初步估计, 第3季当中, 文晔营收可望有约150亿~170亿元左右增加. 郑文宗说明, 这个既有的重要供应商原本毛利率就高达60%以上, 交给文晔代理销售后, 供应商更可以简化其营运管理模式, 这个新生意并非一次性而是长期的, 成长动能到了第4季也会持续下去. 该供应商产品出货地点多为大陆, 少部分为东南亚与台湾, 这也是原本就获利不错的生意, 文晔并不会承接不赚钱的业务, 文晔也已经与该供应商之间有一段时间的准备期, 今年8月正式开始由文晔代理出货. 郑文宗表示, 2018年以来确实各类零组件有交期拉长, 涨价现象, 特别是越基础的元件越明显, 这主因系过去相关厂商投资不足, 也包括半导体原材料的硅晶圆. 但事实上, 大多数客户并没有受到严重伤害, 对于渠道商来说虽然小幅增加营业费用, 不过主要是在于协调交货部分, 倒也没有看到哪一家品牌厂商无法出货或完全拿不到零组件状况, 而文晔并没有受惠于被动元件相关涨价缺货潮, 文晔的营运成长最大来源, 还是车用半导体与通讯相关IC, 业绩成长多数符合预期, 略高于年度计画, 第3季手机相关芯片代理业务, 一定会成长. 文晔第2季合并营收约为新台币532亿元, 季成长约7%, 年成长约32%. 受惠于营运效率提升, 合并营业利益率2.31%, 优于去年同期2.25%. 合并税后净利约新台币6.2亿元, 季成长约7%, 年成长14%, 税后EPS约为新台币1.12元. 文晔指出, 2018年第2季就产品应用别而言, 通讯领域因手机客户最后阶段的库存调整, 呈现季下滑. 其他应用领域因进入旺季拉货效应, 皆呈双位数季成长. 2018年上半文晔合并营收约为新台币1,029亿元, 年成长31%, 合并营业利益率约2.21%, 优于去年同期2.19%, 合并营业利益约为22.69亿元, 较去年同期成长约31%, 合并税后净利约12亿元, 年增约14%, 上半年税后EPS约2.17元. 文晔公布第3季财测, 预计营收将介于新台币740亿~780亿元区间, 年成长约46%~53%, 营业利益率介于1.9~2.1%之间. 其中通讯领域因手机客户进入拉货旺季带动下, 加上市占率取得, 预期将呈现大幅的季成长与年成长, 其他各产品应用别因稳定的需求成长, 预估将皆呈现个位数季成长与双位数年成长 同样代理Skyworks元件的专业IC代理厂商益登, 也公布2018年7月合并营收达新台币69.8亿元, 月成长8.21%, 年成长7.05%. 累计2018年合并营收达新台币444.6亿元, 与去年同期相比营收成长10.17%. 市场则看好在美系龙头手机大厂即将发布新产品的旺季态势下, 加上大数据, 资料中心带动的服务器, 网通相关芯片需求持续窜出, 都仍将推动半导体市场前进. 益登手握意法半导体(ST), AMS, Skyworks等龙头IDM厂代理产品线, 第3季可望受惠于苹果可携式装置新品备货潮, 市场估计业绩季成长率将来到30%水准. 益登发言体系并不对特定品牌, 代理产品, 财务预测做出评论. 但相关厂商认为第3季基本盘的旺季效应仍在, 上半年手机相关通讯芯片的库存调整, 可望逐步收尾. 值得注意的是, 在CMOS传感器领域, 渠道厂商尚立与日厂Sony合作关系已久, 但益登也拿下Sony 车用CIS元件代理权, 展望后市, 车用电子将成为各类功率半导体, 分离式元件, CMOS影像传感器, MEMS等蓝海市场, 益登也将持续强化车用电子布局. 文晔, 益登发言体系并不公开对特定产品, 品牌, 客户做出公开评论.
