531光伏新政後, 整個光伏行業一片哀嚎, 各上市公司股價大跌, 從現在來看, 悲觀情緒釋放基本完畢, 那麼對於此次新政, 給企業和行業都帶來了哪些影響, 投資者又該注意什麼?
2018年5月31日, 國家發展改革委, 財政部和國家能源局聯合出台了《關於2018年光伏發電有關事項的通知》, 通知指出, 暫不安排2018年普通光伏電站建設規模. 在國家未下發檔案啟動普通電站建設工作前, 各地不得以任何形式安排需國家補貼的普通電站建設. 規範分布式光伏發展, 今年安排1000萬千瓦左右規模用於支援分布式光伏項目建設. 新投運的光伏電站標杆上網電價每千瓦時統一降低0.05元, I類, II類, III類資源區標杆上網電價分別調整為每千瓦時0.5元, 0.6元, 0.7元.
'5·31新政' 被稱為 '史上最嚴厲光伏政策' , 直接加速了光伏行業的補貼退坡, 光伏企業靠補貼過日子將一去不複返, 已經有不少光伏企業打算裁員, 減產.
記者聯繫了多家國內的光伏企業, 企業對於光伏新政議論紛紛, 但又不即食麵對鏡頭, 他們認為, 此次政策對企業的經營影響很大, 已經不是盈利下降的問題, 而是生存問題, 特別是中小企業, 很有可能幹不下去. 但也有業內人士表示, 截至今年5月底, 我國新能源的累計補貼缺口約1200億元, 錢不夠, 只能減少補貼或者繼續拖欠補貼.
瑞銀證券新能源分析師劉帥談到, 我覺得政府短期的這個調整呢, 也是不得已為之, 因為這個財政方面的壓力, 同時呢, 也是他們對於這個行業希望他們能夠加速實現去補貼化過程的一個寄予的這個厚望的吧, 我覺得, 所以我覺得短期陣痛可能換來的是我們這個長期的持續的發展.
劉帥認為, 6月份新政出台後, 整個產業鏈的產品均價下跌了20%左右, 基本上是前幾年一年的成本下降空間, 而這也將使得光伏的平價上網, 有望在明年底提前實現, 目前, 大型光伏電站的度電成本, 可以控制在0.4元以內, 少數已經可以接近0.3元, 如果明年年底, 度電成本控制在0.3元, 與火電相當, 整個行業將更加健康, 高速發展.
但從中短期來看, 光伏企業的利潤將明顯下滑, 二三線企業已經出現關停產能, 遣散員工的現象, 像江西光伏巨頭旭陽雷迪被爆全面停產, 拖欠員工工資和社保, 海潤光伏被爆無錫工廠已遣散員工, 產業整合, 淘汰落後產能將會提速, 具有技術, 規模優勢的企業, 將獲取更大的市場份額. 同時, 價格下滑, 將進一步激發了海外市場需求. 2018年1至5月, 我國電池片和組件出口總額55.13億美元, 同比增加21.24%;組件出口量約16至17GW, 同比增長30%以上.
而在資本市場上, 受新政的影響, 相關光伏企業的股價大幅下滑, 6月1號以來, 通威股份下跌59%, 中來股份下跌54%, 隆基股份, 福斯特和太陽能, 分別下跌36%, 32%和26%.
瑞銀證券新能源分析師劉帥: 這次政策的影響呢, 我們測算對於行業實際的盈利能力或今年的利潤率的影響, 應該是低於30%這樣的一個水平的. 但是市值的調整是超過了50%, 所以說我覺得這個市場可能是對於這塊過度擔心了, 其實今年企業, 特別是對於領軍企業, 它們的盈利能力其實同比下滑是非常有限的, 所以我覺得這反倒是一個跌出來的一個好的一個底部.