今年以來, 債券市場違約事件頻發. Wind資訊數據顯示, 今年前7個月共出現31起債券違約事件, 債券餘額合計321.27億元, 涉及16個發行主體. 而進入8月份, 此前長期處於風口浪尖上的樂視網發生私募債違約, '15樂視01' 也成為本月首隻違約債券.
8月4日, 樂視網公告稱, 截至8月3日, 其未能支付 '15樂視01' 剩餘本金及利息, 共計8030萬元. 此外, 樂視網今年上半年業績預虧11億元, 且截至到8月底即將到期的金融機構借款類債務預計約18.43億元. 此次未能兌付8030萬元的私募債, 樂視網近期償債壓力可見一斑.
8030萬元債券本息無力兌付
8月份債務壓力紛至遝來
8月4日, 樂視網公告稱, 樂視網資訊技術(北京)股份有限公司2015年非公開發行公司債券(第一期)應於2018年8月3日兌付本息, 受公司經營, 資金鏈緊張影響, 未能如期兌付債券本息, 公司就該事宜向 '15樂視01' 全體債券持有人致以最誠摯的歉意.
公開資訊顯示, '15樂視01' 發行於2015年10月份, 發行金額為10億元, 債券期限為3年(附第2年末發行人上調票面利率選擇權和投資者回售選擇權). 該期債券剩餘本金為7300萬元, 當期票面利率為10.00%, 樂視網需支付兌付, 兌息資金共計8030萬元. 截至2018年8月3日, 樂視網未能完成兌付, 兌息資金的分派發放.
關於債券未能如期兌付的原因, 樂視網表示, 公司目前深陷輿論漩渦, 經營困難, 控股股東違背借款承諾及巨額關聯方債務無法收回導致公司資金極度緊張, 為公司業務正常發展帶來阻礙. 此外, 2017年7月份樂視網資金危機爆發後, 面臨資金嚴重緊張, 生產經營一度處於停滯狀態, 同時陷於大量員工離職, 大量供應商欠款及金融機構貸款到期的困境.
樂視網稱, 目前公司主營業務尚在恢複中, 但自身經營性現金流回款還無法覆蓋公司債務償還, 且公司目前信用狀況已無法有效獨立完成融資工作. 截至目前, 大股東及其關聯方欠款解決方案仍在與相關方協商處理中. 綜上, 對於該期債券兌付, 樂視網尚未形成有效的資金安排.
另外, 繼 '15樂視01' 之後, 今年9月份 '15樂視02' 也將迎來兌付日. 在樂視網經營環境持續惡化的情況下, '15樂視02' 的違約風險不容小覷. 此外, 目前樂視網債務類型包含融資借款, 經營性負債及非經營性負債. 其中, 截至到8月底即將到期的金融機構借款類債務預計約18.43億元, 約佔公司負債總額的9%以上.
針對公司存在的財務風險, 樂視網表示, 目前公司管理層正在竭力解決面對的經營困難, 通過改善業務經營以恢複公司現金流和供銷體系;著重協調關聯方以現金或資產等方式償還對上市公司的欠款;同時積極與相關金融機構協商貸款展期, 續貸;尋求第三方增資以解決子公司目前面臨的資金壓力等解決方案.
今年4月份, 樂視網曾公告稱, 為滿足公司及子公司生產經營及業務拓展的需要, 公司向銀行等金融機構申請綜合授信額度累計不超過50億元. 不過, 此後樂視網未再披露獲得授信的具體情況.
上半年預虧約11億元
曾計劃6億元購理財產品
在8月3日樂視網發布債務違約公告之前, 上周樂視網股價已一路走低. 截至8月3日收盤, 樂視網報收2.43元/股, 年初至今跌幅已達84.15%. 曾經位列創業板市值首位的權重股, 目前市值已不足百億元, 令人唏噓不已.
除了公布債券違約的消息, 樂視網在同日還披露稱其股票存在被暫停上市的風險. 7月14日, 樂視網發布2018年半年度業績預告顯示, 今年1月份-6月份, 其歸屬於上市公司股東的淨利潤為虧損11.05億元-11.10億元. 基於此, 樂視網至2018年6月30日歸屬於上市公司股東的淨資產將為負值.
根據《深圳證券交易所創業板股票上市規則》相關規定, 在上市公司出現 '最近一個年度的財務會計報告顯示當年年末經審計淨資產為負' , 深交所可以決定暫停公司股票上市. 也正因為此, 樂視網將面臨暫停上市的風險.
那麼, 樂視網在今年上半年如何發生11億元的虧損?據樂視網表示, 其在今年上半年持續受到關聯方資金緊張, 流動性風波影響, 公司聲譽和信譽度仍陷於嚴重的負面輿論旋渦中. 2018年上半年, 公司終端收入, 廣告業務收入, 會員及發行業務收入相較上年同期均出現大幅度的下滑, 上半年產生經營性虧損約11億元.
然而, 就在今年4月底, 樂視網曾發布2018年度理財公告, 稱董事會同意公司在2018年度使用不超過6億元閑置自有資金購買銀行理財產品. 對此, 保薦機構中德證券發布核查意見稱, 鑒於樂視網仍有尚未償還的供應商欠款且涉及多起未執行的訴訟案件, 保薦機構對樂視網此次使用閑置自有資金購買理財產品的事項的可實施性及對公司經營可能產生的影響持保留意見.
也就是說, 距離債券違約僅3個月前, 樂視網尚有6億元的 '閑置自有資金' 理財計劃. 而在11億元經營性虧損和資張壓力下, 該項理財計劃也無疾而終.