6月8日, 無錫市與國家整合電路產業投資基金股份有限公司簽署戰略合作協議, 雙方將在短, 中, 長期三個層面開展多形式, 全方位的務實合作.
7月27日, 蠡園經濟開發區與蘇民投簽署戰略合作協議, 在開發區內成立IC (整合電路) 基金, 投資整合電路, 物聯網等相關領域.
短短兩個月內, 無錫已有三份整合電路基金方面的合作協議簽訂出爐. 近期, 無錫整合電路產業獲得了空前密集的金融支援.
金融支援進入 '快車道'
'晶片企業的生長環境, 融資環境正逐步向好. ' 在前不久舉辦的太湖創 '芯' 峰會上, 蘇民投總裁胡穎表示, 隨著國家和地方對晶片相關產業的關注不斷升溫, 無錫目前從投資環境, 產業配套基礎, 供給, 政府服務平台, 優惠政策, 扶持資金等方面, 都有很好的配套. 這也是投資機構看好該領域投資的一項重要因素.
據介紹, 由多家民企聯合設立的江蘇民營投資平台蘇民投, 半導體一直是其重點產業布局領域. 其旗下的智能製造基金投資了偉測半導體, 能華微電子等多個半導體領域企業, 這些企業中不少是目前國內該領域稀缺的. 此外, 還參與設立了文治芯成半導體基金, 專註於半導體產業領域階段偏中期的輕資產項目投資.
'從偏重投資快速成長期企業, 到逐步向天使投資邁進. ' 無錫金投投資總監, 整合電路行業研究小組組長丁力告訴記者, 作為市天使投資的運營主體, 無錫金投今年的投資標的的成長階段逐漸前移, 力求培養出一批各環節, 各鏈條整合電路的標杆企業. 截至目前, 天使基金共投資10個整合電路天使項目, 投資金額達到8000萬元, 涵蓋了IGBT, 半導體設備維護, 整合電路封測和矽麥晶片領域. 據悉, 無錫金投近期還將成立針對無錫市中小整合電路企業的產業基金, 做到設計, 材料, 封裝, 設備全覆蓋.
事實上, 自去年設立總規模200億元的無錫市整合電路產業投資基金以來, 我市該領域的各項政策支援就已經步入 '快車道' .
這項重磅產業政策中提到, 鼓勵民間資本參與或設立整合電路相關投資基金, 進一步提高我市整合電路產業投融資水平. 對規模超過1億元且業績明顯的整合電路產業基金, 在存續期間對受委託的投資基金管理機構, 最高按其實際投資整合電路企業資金的5%給予獎勵, 每年總額不超過300萬元, 連續支援不超過2年. 鼓勵企業爭取包括國家大基金在內的各類產業基金參與投資經營.
投資這顆 '芯' , 他們紮得更牢更深
無錫整合電路產業發展較早, 相關產業基礎, 特別是涉及製造方面的儲備較為夯實. 但IC設計一塊卻一直處於小而散的階段, 尚未成長出特別有實力, 有影響力的巨頭, 沒有一家上市企業.
'資源集中在頭部企業, 而大量需要金融 '火力' 支援的中小企業卻無人問津. ' 丁力分析道, 從金融支援的角度來看, 無錫以前缺乏相關領域的專業投資機構, 外來投資企業不了解本地產業發展情況, 難以助力初創型企業發展, 因此中小設計企業缺乏資金難以成長為巨頭. 為改變這種狀況, 從去年起無錫金投成立專業整合電路投資小組, 對相關領域進行深耕細作.
一個多月前, 華景感測科技 (無錫) 有限公司找到無錫金投, 尋求支援. 此前, 無錫金投在該企業投入300萬元, 成為該公司股東之一. 華景感測是一家坐落在無錫高新產業園區的科技型初創企業, 其核心團隊具有二十年的MEMS感測器產品開發經驗. 目前主要產品為矽麥耳機, 由於處於快速成長期, 企業目前訂單多. 但由於該產品對封測技術要求高, 小企業技術要求達不到, 大企業單子接不過來, 不願意專門為其生產, 難以尋找到合適的合作廠商.
了解到這一情況後, 無錫金投從其投資的產業資源中, 立刻匹配到了紅光微電子, 該企業在全國mems封測領域排名靠前. 通過多輪協商洽談, 金投終於促成了紅光與華景合作. 據悉, 為助其擴大生產規模, 無錫金投後續還將加投華景感測.
丁力表示, 目前無錫金投在半導體行業企業的股權投資金額已達94543萬元, 涵蓋設計, 封測, 材料, 設備再造等整合電路產業鏈的多個環節, 其中不乏細分領域龍頭企業, 產業資源也較為全面. '投錢, 投人力, 投資源. 只有對產業有了深入的研究, 才能給中小型企業最需要的助力, 促進其更好的成長. '
蘇民投則通過與專業人士聯手, 打好晶片戰略投資牌. 在半導體領域, 正是蘇民投作為基石出資人, 與有著13年半導體領域投資經驗的傅城為核心的股權投資團隊合作, 發起設立文治芯成半導體產業基金, 規劃規模8億元, 主要投資半導體產業, 階段偏中期的輕資產項目. '我國正面臨承接半導體產業第三次轉移的機遇, 隨著人工智慧, 5G的興起, 中國在消費電子, 汽車電子, 工業控制等半導體新興應用領域將有巨大市場需求, 未來5至10年, 行業將高度景氣. ' 傅城這樣判斷.
投資機構不要盲目追 '高'
'晶圓製造設備基本上95%靠進口, 封裝設備90%靠進口, 測試設備則是80%. ' 太湖創 '芯' 峰會, 上海偉測半導體科技有限公司董事長駢文勝分析稱, 目前國內半導體設備多依賴進口.
投資機遇在哪裡? 文治芯成半導體基金負責人傅城告訴記者, 目前A股市場上的半導體企業產品絕大部分是應用於消費類電子領域, 不涉及國內緊缺的技術. 涉及被國外巨頭們壟斷技術的公司, 目前多停留在早期孕育和成長的階段. 因此, 目前半導體產業發展進口替代技術成為趨勢, 這其中不管是上遊原材料還是應用於下遊的產品若能有實質性發展, 滿足國內所需, 均存在投資機會.
'從城市產業發展角度, 這對無錫來說是個良好的機遇. ' 傅城表示, 在整合電路方面, 無錫的產業基礎偏向於製造, 擁有成熟的產業工人隊伍, 具有獨特的設備製造, 產品製造方面的優勢. 他表示, 近期團隊就在與無錫的一家半導體領域的製造企業洽談合作, 準備將其納入 '投資版圖' .
對於目前國內 '芯' 潮澎湃的投資景象, 丁力認為, 投資機構應當尊重市場發育情況, 而不是一味追求 '高' . 畢竟產業需要配套才能發展, 國外已發展三十多年, 中國正蹣跚學步的狀態, 有很多弱點亟待補足. '整合電路核心是良率要高, 功率要好, 投資需接地氣. '
此外, 由於整合電路領域投資回報周期較長, 通常要5年到8年才能看到成果, 而通常一隻基金的存續時間也就這麼長. 因此, 整合電路盈利周期長, 地方政府和投資企業要有耐心, 要理性對待, 應當做長期打算.