亞洲生物質的需求正在快速增長. 問題是, 是否有足夠的生物質供應來滿足它? 在這裡, 將探討該地區木屑顆粒的供需平衡以及未來幾年的前景.
我們的估計表明亞洲的工業顆粒需求在2018年可能達到490萬噸, 比2017年增加49% . 韓國和日本的顆粒需求預計將繼續增長. 我們估計它可能會在2027年達到1300萬噸. 有幾個因素會影響所有需求是否實現, 最重要的可能是生物質的可用性.
我們的2018年第二季度木屑顆粒觀察報告的數據顯示,全球有4400萬噸/年的木屑顆粒生產能力 (供暖和工業) , 其中近600萬噸是亞洲, 澳大利亞和加拿大西部的工業產能. 有關各國供應能力和項目的更深入細分, 請參閱亞太生物質報告.
目前有足夠的供應來滿足該地區的需求, 但從我們的數據可以清楚地看出, 如果供應能夠滿足需求, 則需要更多的投資. 日本公用事業公司正在考慮上遊投資以確保他們所需的供應. 此外, 日本用戶提供10至15年的承購合同, 這些合同已獲得關稅補貼, 將吸引投資者支援新的供應能力. 到目前為止, 趨勢是日本公用事業公司已經與Engie, Pinnacle和Enviva (通常通過日本貿易公司) 等知名行業參與者簽訂了供應合同, 但隨著買家擴大其淨值, 我們可能會看到更多的新成員.
另一個問題是產能是否能夠足夠快地上線? 東南亞市場已經證明它可以迅速建立新的產能. 最明顯的例子是越南在6年內向韓國出口達100倍, 2017年向韓國出口超過150萬噸. 大多數出口的顆粒來自幾家小型工廠, 通常不到2萬噸/年. 馬來西亞, 泰國和印度尼西亞也迅速擴大了產能並持續. 再次, 供應主要是許多小型工廠. 通過在現有鋸木廠建造顆粒廠, 俄羅斯的供應能力也迅速增長, 通過利用現有基礎設施和輕鬆獲取原材料節省了時間和成本. 俄羅斯主要供應歐洲供熱市場, 但最近的擴張一直關注亞洲市場. 供應商已經出現支援韓國現貨市場, 但很少有長期承購合同.
相比之下, 加拿大市場已經擴大, 以滿足日益增長的日本需求. 日本買家青睞加拿大供應的安全性, 但北美的工廠規模較大 (通常超過30萬噸/年) , 以利用規模經濟, 意味著進展有點慢. 通常必須籌集大量資金, 這需要廣泛的盡職調查和安全的承購合同, 而且規划過程可能需要比世界其他地區更長的時間. 雖然加拿大西部超過每年100萬噸的項目正在開發中, 但如果需要迅速找到大量供應, 日本將無法完全依賴加拿大.
全球各個發展階段的工業產能超過1840萬噸. 如果所有都上線, 工業產能將在現在的基礎上增長84% , 但如果要實現預測需求水平, 所有這些必須在2026年開發. 但是, 該行業的短期情況將更具挑戰性. 在2019年, 需求和供應似乎非常平衡, 根據我們的計算, 2020年可能出現供應短缺, 這意味著計劃的項目必須迅速發展.
