亚洲生物质的需求正在快速增长. 问题是, 是否有足够的生物质供应来满足它? 在这里, 将探讨该地区木屑颗粒的供需平衡以及未来几年的前景.
我们的估计表明亚洲的工业颗粒需求在2018年可能达到490万吨, 比2017年增加49% . 韩国和日本的颗粒需求预计将继续增长. 我们估计它可能会在2027年达到1300万吨. 有几个因素会影响所有需求是否实现, 最重要的可能是生物质的可用性.
我们的2018年第二季度木屑颗粒观察报告的数据显示,全球有4400万吨/年的木屑颗粒生产能力 (供暖和工业) , 其中近600万吨是亚洲, 澳大利亚和加拿大西部的工业产能. 有关各国供应能力和项目的更深入细分, 请参阅亚太生物质报告.
目前有足够的供应来满足该地区的需求, 但从我们的数据可以清楚地看出, 如果供应能够满足需求, 则需要更多的投资. 日本公用事业公司正在考虑上游投资以确保他们所需的供应. 此外, 日本用户提供10至15年的承购合同, 这些合同已获得关税补贴, 将吸引投资者支持新的供应能力. 到目前为止, 趋势是日本公用事业公司已经与Engie, Pinnacle和Enviva (通常通过日本贸易公司) 等知名行业参与者签订了供应合同, 但随着买家扩大其净值, 我们可能会看到更多的新成员.
另一个问题是产能是否能够足够快地上线? 东南亚市场已经证明它可以迅速建立新的产能. 最明显的例子是越南在6年内向韩国出口达100倍, 2017年向韩国出口超过150万吨. 大多数出口的颗粒来自几家小型工厂, 通常不到2万吨/年. 马来西亚, 泰国和印度尼西亚也迅速扩大了产能并持续. 再次, 供应主要是许多小型工厂. 通过在现有锯木厂建造颗粒厂, 俄罗斯的供应能力也迅速增长, 通过利用现有基础设施和轻松获取原材料节省了时间和成本. 俄罗斯主要供应欧洲供热市场, 但最近的扩张一直关注亚洲市场. 供应商已经出现支持韩国现货市场, 但很少有长期承购合同.
相比之下, 加拿大市场已经扩大, 以满足日益增长的日本需求. 日本买家青睐加拿大供应的安全性, 但北美的工厂规模较大 (通常超过30万吨/年) , 以利用规模经济, 意味着进展有点慢. 通常必须筹集大量资金, 这需要广泛的尽职调查和安全的承购合同, 而且规划过程可能需要比世界其他地区更长的时间. 虽然加拿大西部超过每年100万吨的项目正在开发中, 但如果需要迅速找到大量供应, 日本将无法完全依赖加拿大.
全球各个发展阶段的工业产能超过1840万吨. 如果所有都上线, 工业产能将在现在的基础上增长84% , 但如果要实现预测需求水平, 所有这些必须在2026年开发. 但是, 该行业的短期情况将更具挑战性. 在2019年, 需求和供应似乎非常平衡, 根据我们的计算, 2020年可能出现供应短缺, 这意味着计划的项目必须迅速发展.
