1.董明珠砸重金做芯片 李东生称500亿元远不够;
格力不分红, 格力电器董事长董明珠笃定地说, 一定要做芯片.
不过, 作为空调老大, 格力虽然在空调领域有毋庸置疑的制造能力, 但能否在芯片领域有所建树, 被外界打上一个问号. 毕竟相较于家电, 芯片产业门槛高, 投入成本高, 周期也较长.
日前, 谈及芯片, 格力创始人朱江洪对外表示: '格力做高端芯片, 我没有太大信心' . 他称, 空调主芯片是非常高级的芯片, 一般都是依赖进口. 现在 (企业) 要做芯片, 需要积累, 这不是一天两天或者一年两年的事.
但董明珠对 '造芯片' 非常坚定, 她认为格力要去挑战. 近日, 她对外表示, 格力已经在自造芯片, 尽管外界很多人不看好, 认为要投入很多钱, 但钱不是主要问题, 主要问题是有没有信心.
在家电领域, 除了格力之外, TCL很早就在芯片领域有所布局, 其还与芯片大鳄紫光联手, 共同开辟天地.
TCL董事长李东生接受《证券日报》记者采访时表示, TCL已成立了半导体芯片集成电路的投资产业基金. '我们投资的主要是芯片设计项目, 目前已有两个项目成功了, 其中一个芯片公司已经上市, 未来还将有其它企业陆续上市. ' 但他称, TCL不会轻易进入晶圆芯片制造领域.
一般来说, 芯片投资分两类: 投资晶圆芯片制造和投资芯片设计. 芯片产业是一个生态链, 从设计, 制造到封装测试, 都有专业公司, 主要的芯片设计公司有高通, 联发科, 博通, 而台积电, 中芯国际(9.31 -0.75%), 长江存储等公司则主要做晶圆, 它们均只聚焦自己的领域, 一般不交叉涉猎.
李东生表示: '晶圆芯片制造的投资量级是千亿级的, 这个产业我们不会投, 因为我们没有那么多资源. 而TCL的投资则是在芯片设计领域. 我注意到有些企业说要投资500亿元做芯片, 我相信这个投资体量说的是做芯片设计, 如果真的要做晶圆, 500亿元是远远不够的. '
他告诫称: '家电企业 '跳到' 陌生领域风险高, 国内外芯片差距大, 落后海外20年-30年. '
香颂资本执行董事沈萌认为: '芯片行业一般有全产业链, 芯片设计, 代工三种模式. 第一种投入最大, 风险也大; 第二种投入, 风险相对较小, 但竞争也最激烈; 第三种投入大, 风险小, 主要依靠规模成本, 技术领先优势来争夺订单. 一般企业进入芯片领域的风险还是很高的. ' 证券日报
2.董明珠回应格力换届推迟: 不着急在位一天履职一天;
2018APEC工商领导人中国论坛昨日在京启幕, 格力电器董事长董明珠出席相关论坛. 针对近期外界颇为关注的格力电器董事长换届推迟一事, 董明珠在接受记者采访时回应: '我都不关注, 那么着急干什么? 我都不着急, 但是有一点, 我在位一天, 我会履职一天, 不用操心. ' 不知这是否意味着董明珠将连选连任.
针对近来沸沸扬扬的中美贸易战, 董明珠也公开表态: '我觉得没有什么, 如果你的技术是世界最领先的技术, 国际上有这个消费需求, 我认为就不是问题. '
董明珠进一步举例说明, 格力品牌现在已真正走向世界. 从过去给别人贴牌, 到现在核心技术自己研究, 格力越来越贴近用户需求. 在温度达到五六十摄氏度的中东, 格力空调占据了绝对的领导地位. '大家都喜欢它. 为什么? 因为在那样的高温环境, 只有我们达到了他们最想要最舒适的温度, 这就是你的技术展示出来的. '
2018年是改革开放40年, 在时代的变迁中, 董明珠从一名业务员做起, 时至今日成长为格力电器董事长, 她认为自己最大的贡献在于帮助格力完成了制度的变革. 尤其在格力电器遭遇转折危机, 消费队伍出现动乱时, 格力也给了她宝贵的平台和机会, 让她将个人的思想转化为生产力. 董明珠说: '你有多大的信心就做多大的事情, 你内心装得下这个世界, 世界就容得下你. ' 近年来, 董明珠在智能家居, 格力手机, 芯片研发和新能源造车等领域都展开了诸多布局.
据董明珠介绍, 在过去的6年内, 格力的利润和税收增长了近4倍. 谈到格力进军手机市场, 她解释: '我们做手机不是为了切割市场, 是为智能家居做准备. ' 目前, 格力手机可以作为用户的手机商城, 所有的电器产品在格力手机上都可以买到, 便利消费. 其次, 董明珠表示, 未来的智能家居, 手机可以做安防系统, 可以做协调, 监控, 把家庭所有电器产品全覆盖. '手机将成为家庭的控制部分, 这是一个系统工程. '
此前, 董明珠也曾提出 '格力空调明年要全部使用自己的芯片. ' 对此, 董明珠认为外界普遍惧怕芯片, 是因为没有信心. 而在芯片研发过程中, 董明珠认为应尊重科学. 她说: ' (芯片) 总是有培育成长的过程. 没有理由不能去做, 也没有理由规定谁能做, 谁不能做. 既然没有这个规定, 为什么格力不能做? '
除了智能家居, 芯片研发之外, 在董明珠看来, 新能源是全球性问题, 也是未来发展方向, 在新能源这个领域, 没有哪个国家掌握了绝对技术. 她说: '我们更应该在这个领域去研究, 去突破. 能真正成为一个地球和全人类美好生活的创造者, 这就是梦想. ' 董明珠评价格力做新能源, 第一是战略问题, 第二是未来人类需求问题. 她说: '智能家居, 你必不可少必须要储能. 但不能因为今天新能源不行, 是不是你就要等所有人做完, 你才要去做呢? ' 大公网
3.格力做芯片不宜操之过急;
在家电业做芯片的风潮中, 格力是最决绝的. 2017年格力不分红, 格力电器董事长董明珠斩钉截铁地说, 芯片一定要做. 随后, 格力创始人朱江洪遥相提醒: '格力做芯片, 我没有太大信心' .
TCL集团董事长李东生近日在接受笔者采访时也告诫说: '有人投资500亿元做芯片, 如果真做晶圆, 500亿元不够. 家电企业跳到陌生领域风险高, 国内外芯片差距大, 落后海外20~30年. '
其实, 董明珠并不是那么不理性的人. 格力电器(000651.SZ)7月4日晚公告透露, 已斥资大约4亿~5亿元, 进一步增持上游压缩机企业海立股份的股权至10%. 这意味着, 2017年格力不分红, 约500亿元的现金不是全部留着做芯片的, 而是要覆盖格力扩张的若干领域.
董明珠在6月25日股东大会上透露, 自己前一天还在为芯片的事奔忙. 格力做芯片具体怎么做, 采取什么形式, 还需公司董事会讨论决定. 力争格力空调明年都用上自家的芯片.
作为全球最大的家用空调企业, 一直立足掌握核心科技的格力, 欲打破空调芯片进口依赖, 决心自己做芯片无可厚非, 甚至可以说勇气可嘉, 但是 '不宜操之过急' .
首先, 格力在芯片领域已经起步, 中低端芯片替代并非难事. 集邦咨询分析师张琛琛指出, 格力已经可以把IGBT(功率半导体器件)自己封装为变频空调必须用的IPM(功率模块), 空调内机的主芯片也已经可以自主设计, 未来还会自研更多的核心器件, 商用模式上则会以自用为主. 即使自家芯片成本略高于外购, 格力一年出货6000万台空调, 成本也容易自我消化.
在董明珠展示的格力最新的产业架构中, 芯片与物联网设备, 手机, 大数据都放在通信设备公司板块, 可见她希望在未来格力智能家居的生态中, 作为 '大脑' 的芯片自己要有掌控力. 而格力电器在2015年11月已成立了通信技术研究院. 所以, 格力做芯片不是规划, 而是事实.
其次, 芯片有不同层次, 空调高端芯片替代不是短期可以实现的. 董明珠透露, 一台空调有几块芯片, 格力一年在芯片上就要花大约40亿元, 目前这些芯片大部分还是依靠进口. '我们已经研发了芯片, 自己的设计小有成效' , 但她同时坦言, 格力目前在芯片设计上的进展还是皮毛.
一位家电业资深专家认为, 空调芯片分不同档次, 像空调遥控器芯片是中低端芯片, 价格在几元以内, 国产化完成不是问题. 但是, 变频驱动芯片, 主机芯片是高端芯片, 一块约15元, 这需要长期的技术, 人才积累, 不是一两年就可以突破的. 像格力就使用了德州仪器的变频驱动芯片.
中国是全球最大的空调生产基地, 约占全球空调产能的六成. 但是, 目前中国空调的变频驱动芯片, 主机芯片大部分依靠进口, 主要供货商包括美国德州仪器, 意法半导体, 日本瑞萨, 中国台湾汉芝等. 集成电路行业需要大量人才, 技术积累, 一旦供过于求, 就会亏本. 瑞萨就亏本多年, 最终由日本政府控股. 这两年智能家居, 电动汽车行业兴起, 刺激了芯片需求的增长, 但也不宜贸然进入.
第三, 芯片产业链很长, 格力可从芯片设计切入, 循序渐进, 细水长流, 终有一日可水滴石穿. 但是, 如果操之过急, 反而会遇到资本市场的巨大压力.
芯片产业其实是一个生态链, 从设计, 制造到封装测试, 都有专业公司. 像高通, 联发科, 博通都是芯片设计公司, 设计出芯片方案找芯片制造厂生产. 芯片制造厂像台积电及中芯国际, 长江存储, 自己不做芯片设计, 只做晶圆. 连苹果10手机的芯片也是找台湾工厂代工的.
正如李东生所言, 晶圆厂的投资量级达到几百亿, 上千亿, TCL不会投, 因为没有那么多资源, 但TCL会以轻资产的方式, 从芯片设计切入, 最近投资了商汤科技, 寒武纪, 也会用它们的芯片.
所以, 从降低风险的角度来看, 格力由芯片设计切入, 是务实可行的方法. 做高端芯片设计, 可以扶植或收购一些芯片设计公司, 经过5~10年, 不断设计, 应用, 改进, 有朝一日也许就实现突破了. 但如果操之过急, 即使一下子投入500亿元, 也不见得立竿见影, 反而像前段时间那样董明珠一说做芯片格力电器的股价就下跌.
奥维云网(AVC)董事长文建平认为, 格力做芯片, 要一分为二看, 家电企业急需芯片支持, 包括变频空调, 变频冰箱等核心产品, 芯片在其中的影响越来越重. 而芯片本身又是中国家电企业现在能力最缺失的一环. 所以, 格力要自己做芯片, 它的初衷, 出发点以及勇气是值得肯定的.
但是, 芯片行业技术更新迭代速度快, 而且投资大, 人才, 资本高度密集. 这些基因格力目前没有多少储备, 贸然进入芯片领域挑战很大, 尤其如果进入芯片制造环节难度更大, 风险更高.
当然, 格力是市值过2000亿的上市公司, 家电界的标杆企业, 如果它愿意用长时间去规划准备, 稳步推进, 做芯片也不是一点机会也没有. 所以, 格力做芯片, 宜放眼长远, 不宜操之过急. 海峡网
4.格力电器强势二度举牌 海立股份大股东似反击
时隔10个月, 格力电器 (下称格力) 再次将手伸向了海立股份 (下称海立) .
日前, 格力对外宣布, 以竞价交易方式增持海立4331万股. 而在去年9月份格力已将海立5%的股权收入囊中.
二次举牌后, 格力持股达到10%, 逼近海立第二大股东杭州富生控股, 后者持股为10.18%. 而海立第一大股东上海电气(6.34 停牌,诊股)(2.55 -1.16%)目前持股20.22%.
对于是否会进一步增持, 甚至谋求大股东地位, 目前格力方面并未正面给出说法, 这也给外界留下巨大的想象空间.
然而值得注意的是, 宣布增持几天后, 海立股份再发公告称, 拟向控股股东上海电气发行新股, 募资不超过10亿元. 定增完成后, 上海电气的持股比例将进一步增长, 但不会超过33.51%. 面对格力的强势举牌, 海立大股东方面似乎也开始采取措施.
董明珠欲一箭双雕
以海立目前市值来算, 格力若想超越上海电气的持股数, 需花费约10亿元. 不过, 这对于手握大量现金的格力来说并非难事. 格力电器一季报显示, 报告期内, 其现金流量净额为144亿元. 初步计算, 目前两次举牌, 格力已拿出了10亿元真金白银.
家电业观察家刘步尘认为: '格力收购海立用意较为明显, 其有意加强空调上游资源 (压缩机) 的掌控, 同时强化格力汽车空调产业布局. 格力对海立的收购, 应该不会就此停步. '
实际上, 大股东上海电气很早就有意出售海立的股权, 但最终不了了之.
而这都被格力电器董事长董明珠看在眼里, 其很快率领格力对海立发起了一轮收购. 在举牌海立2个月后, 董明珠就对外界表达了对海立的看好. 她表示: '海立和我们有十几年的感情了. ' 她相信, 海立未来在空调压缩机领域, 能成为一个世界领军企业.
业内人士认为: '海立的业绩一直还算理想, 但作为上游压缩机企业, 缺乏下游整机大企业的支撑, 让其业务规模受到局限, 一直难以打开. 此次格力进入后, 海立在下游有了支撑, 而格力也可完善空调全产业链配套并加速扩张. 同时, 海立在空调和新能源车用压缩机领域都拥有较高市场份额, 董明珠有意一箭双雕. '
上海电气开始反击?
格力刚刚宣布将进一步增持海立, 海立大股东方面就开始有所动作, 欲参与海立定增.
虽然本次发行不会导致公司控制权发生变化, 但定增完成后, 上海电气的持股比例将上涨: 不低于20.22%, 不超过33.51%. 上海市国资委是公司实际控制人.
业内人士表示: '从计划退出到筹划进一步加强控制权, 海立实际控制人对公司的态度发生了转折性的变化. 如今看来, 面对格力的 '敲门' , 公司大股东或已开始反击. ' 证券日报