海外併購項目終止
回溯這一事件, 要從2017年10月說起. 2017年10月20日, 大港股份宣布, 擬與海峽石油化工 (00852. HK) 等共同投資30億元設立AESC中國, 大港股份以現金出資15.3億元, 占註冊資本的51%.
AESC中國的其他出資方中, 海峽石油化工擬以現金出資8.7億元, 佔比29%; GREEN以技術授權公司GSR的股權出資2.96億元, 佔比9.87%; 伍伸俊擬以GSR的股權出資3.04億元, 佔比10.13%.
其中, GSR是金沙江資本團隊在開曼設立的公司, 該公司在今年6月30日獲得了尼桑動力電池在中國進行擴展的獨家授權.
在此之前, 2017年8月, 金沙江資本與日產公司簽訂了最終買賣協議, 金沙江資本擬收購日產公司旗下電池子公司汽車能源供應公司AESC和日產位於美國和英國的電池生產業務, 以及部分日產位於日本的電池開發和工程業務.
數據顯示, AESC公司有超過500個專利, 250個尼桑授權專利. 金沙江資本計划進一步加大研發投入, 擴大美國, 英國和日本的產能, 同時在中國和歐洲新建工廠.
而AESC中國設立的目的在於, 當收購AESC完成後, AESC中國將出資20億元, 金沙江資本及其引薦的第三方將出資40億元以上, 共同成立一個60億元以上的動力電池產業基金.
該電池產業基金與金沙江資本及其引薦的第三方, 將進一步共同投資設立註冊資本為24億元的AESC鎮江項目公司, 該項目公司將運用AESC電池技術, 投資建設年產20GWH三元鋰電池及研發基地項目.
具體而言, 該項目總投資高達125億元, 其中第一期投資額為35億元, 用於建設年產4.5GWH三元鋰電池生產線, AESC中國總部大樓和研發基地, 預計2019年6月建成; 二期, 三期投資額預計分別為30億元, 60億元.
大港股份表示, 公司正在致力於多元化發展戰略, 擬投資AESC中國, 共同參與年產20GWH三元鋰電池及研發基地項目的投資, 將打造「整合電路+動力電池」雙主業, 為公司可持續發展提供新動力.
不過, 這一多元化轉型的投資項目, 在近日宣告終止. 大港股份公告指出, 由於涉及到法律, 外管, 國資審批等因素, 境內投資備案, 許可等手續遲遲未能取得. 同時未能就出資時間, 交易條款, 後續發展計劃等方面的具體事宜與相關方達成一致意見, 對外投資正式協議尚未簽訂, AESC中國尚未成立.
大港股份近日獲悉, 在金沙江資本通知其沒有足夠的資金進行交易之後, 日產汽車已正式宣布取消了向金沙江資本出售電池業務單元AESC的交易.
公司認為, 參與設立AESC中國是以金沙江資本收購包括AESC等資產作為基礎, 運用日產AESC電池技術, 進行鋰電池生產基地的投資, 服務於中國高速增長的電動車電池市場. 現日產汽車取消上述收購交易, 公司認為合資設立AESC中國已無法實現本次合作的目的, 故擬終止此項對外投資事宜.
大股東放棄轉讓股份
海外投資項目的的終止, 為何導致大港股份控股股東放棄轉讓公司股權? 這也要從當時的出資計劃說起. 15.3億元, 對於彼時的大港股份而言不是一個小數目, 截至2017年6月底, 公司賬面貨幣資金僅為5.44億元.
為了緩解大港股份對外投資的資金壓力, 公司控股股東瀚瑞控股提出, 擬以公開徵集受讓方的方式, 協議轉讓所持大港股份12.5%股權, 其轉讓股權所獲資金或自有資金將為大港股份提供財務資助.
不過, 鑒於目前日產宣布取消出售AESC的交易, 大港股份終止了合資設立AESC中國的事宜, 瀚瑞控股也決定終止協議轉讓公司部分股份. 目前, 瀚瑞控股持有公司股份2.84億股, 占公司總股本的48.97%, 均為無限售流通股, 其中質押凍結1.42億股.
e公司記者注意到, 從二級市場表現來看, 2017年10月, 大港股份的股價大多保持在13元/股以上, 甚至在11月中旬沖高至16元/股. 彼時瀚瑞控股若通過股權轉讓, 取得近10億元的轉讓款並不是一件太難的事.
但時至今日, 大港股份股價已經跌至6元/股以下, 同樣數量的股權轉讓, 瀚瑞控股可能只能獲得不超過5億元的轉讓款, 無形間也將對瀚瑞控股帶來更大的財務壓力.