海外并购项目终止
回溯这一事件, 要从2017年10月说起. 2017年10月20日, 大港股份宣布, 拟与海峡石油化工 (00852. HK) 等共同投资30亿元设立AESC中国, 大港股份以现金出资15.3亿元, 占注册资本的51%.
AESC中国的其他出资方中, 海峡石油化工拟以现金出资8.7亿元, 占比29%; GREEN以技术授权公司GSR的股权出资2.96亿元, 占比9.87%; 伍伸俊拟以GSR的股权出资3.04亿元, 占比10.13%.
其中, GSR是金沙江资本团队在开曼设立的公司, 该公司在今年6月30日获得了尼桑动力电池在中国进行扩展的独家授权.
在此之前, 2017年8月, 金沙江资本与日产公司签订了最终买卖协议, 金沙江资本拟收购日产公司旗下电池子公司汽车能源供应公司AESC和日产位于美国和英国的电池生产业务, 以及部分日产位于日本的电池开发和工程业务.
数据显示, AESC公司有超过500个专利, 250个尼桑授权专利. 金沙江资本计划进一步加大研发投入, 扩大美国, 英国和日本的产能, 同时在中国和欧洲新建工厂.
而AESC中国设立的目的在于, 当收购AESC完成后, AESC中国将出资20亿元, 金沙江资本及其引荐的第三方将出资40亿元以上, 共同成立一个60亿元以上的动力电池产业基金.
该电池产业基金与金沙江资本及其引荐的第三方, 将进一步共同投资设立注册资本为24亿元的AESC镇江项目公司, 该项目公司将运用AESC电池技术, 投资建设年产20GWH三元锂电池及研发基地项目.
具体而言, 该项目总投资高达125亿元, 其中第一期投资额为35亿元, 用于建设年产4.5GWH三元锂电池生产线, AESC中国总部大楼和研发基地, 预计2019年6月建成; 二期, 三期投资额预计分别为30亿元, 60亿元.
大港股份表示, 公司正在致力于多元化发展战略, 拟投资AESC中国, 共同参与年产20GWH三元锂电池及研发基地项目的投资, 将打造「集成电路+动力电池」双主业, 为公司可持续发展提供新动力.
不过, 这一多元化转型的投资项目, 在近日宣告终止. 大港股份公告指出, 由于涉及到法律, 外管, 国资审批等因素, 境内投资备案, 许可等手续迟迟未能取得. 同时未能就出资时间, 交易条款, 后续发展计划等方面的具体事宜与相关方达成一致意见, 对外投资正式协议尚未签订, AESC中国尚未成立.
大港股份近日获悉, 在金沙江资本通知其没有足够的资金进行交易之后, 日产汽车已正式宣布取消了向金沙江资本出售电池业务单元AESC的交易.
公司认为, 参与设立AESC中国是以金沙江资本收购包括AESC等资产作为基础, 运用日产AESC电池技术, 进行锂电池生产基地的投资, 服务于中国高速增长的电动车电池市场. 现日产汽车取消上述收购交易, 公司认为合资设立AESC中国已无法实现本次合作的目的, 故拟终止此项对外投资事宜.
大股东放弃转让股份
海外投资项目的的终止, 为何导致大港股份控股股东放弃转让公司股权? 这也要从当时的出资计划说起. 15.3亿元, 对于彼时的大港股份而言不是一个小数目, 截至2017年6月底, 公司账面货币资金仅为5.44亿元.
为了缓解大港股份对外投资的资金压力, 公司控股股东瀚瑞控股提出, 拟以公开征集受让方的方式, 协议转让所持大港股份12.5%股权, 其转让股权所获资金或自有资金将为大港股份提供财务资助.
不过, 鉴于目前日产宣布取消出售AESC的交易, 大港股份终止了合资设立AESC中国的事宜, 瀚瑞控股也决定终止协议转让公司部分股份. 目前, 瀚瑞控股持有公司股份2.84亿股, 占公司总股本的48.97%, 均为无限售流通股, 其中质押冻结1.42亿股.
e公司记者注意到, 从二级市场表现来看, 2017年10月, 大港股份的股价大多保持在13元/股以上, 甚至在11月中旬冲高至16元/股. 彼时瀚瑞控股若通过股权转让, 取得近10亿元的转让款并不是一件太难的事.
但时至今日, 大港股份股价已经跌至6元/股以下, 同样数量的股权转让, 瀚瑞控股可能只能获得不超过5亿元的转让款, 无形间也将对瀚瑞控股带来更大的财务压力.