同一天, 聯電也宣布, 將以子公司和艦為主體, 偕同大陸子公司聯芯 (廈門) , 聯暻半導體 (山東) , 申請在上海證券交易所上市.
上述消息公布隔天, 聯電股價大漲7% , 以18.2元收盤, 當日市值暴漲1700億元. 當中美貿易戰火逐漸燒向半導體之際, 聯電為何突然有此大動作?
各界觀察, 此舉是要重塑全球布局, 瞄準火熱的大陸半導體市場, 搶搭12吋晶圓的需求熱潮.
12吋晶圓主要用在5G, 物聯網, 自駕車, AI. 目前聯電12吋月產能17.7萬片, 加上日本三重富士通的3.6萬片後, 未來12吋月產能可望突破21萬片.
全球目前12吋晶圓每月總產能約550萬片. 大陸投產10家12吋晶圓廠, 月產能62萬片, 供給嚴重低於需求, 不少供貨商就算加價也買不到.
在中美貿易戰狼煙四起, 戰火也蔓延到半導體的現在, 大陸因為半導體發展仍落後美國, 顯得像被美國掐著咽喉, 只能從台灣不斷挖角, 並號召「全民大煉芯」, 往半導體自主的大戰略邁進. 聯電的大動作, 頗有搭著這台高速列車拓展市場之意.
今年1月, 聯電在福州人民法院, 向美商美光科技提起半導體製程專利侵權訴訟.
經過半年審理, 聯電在7月3日發表聲明, 指出該案件已獲得勝訴, 而美光旗下DRAM, NAND Flash產品恐因此退出大陸市場.
美光去年財報顯示, 該公司一半以上的銷售淨額均來自大陸, 意即這項判決將對其營收產生巨大衝擊, 也將改寫全球記憶體市場生態系.
彭博專欄作家高燦鳴 (Tim Culpan) 表示, 當中國持續針對科技, 智慧財產權, 貿易杠上美國之際, 並不難想象福州人民法院會做出對聯電有利的判決.
其實, 就在聯電發表上述聲明的同時, 與其合作緊密的大陸國營半導體公司福建晉華也發表同樣的聲明.
福建晉華是大陸半導體第一期砸下120億扶植的大廠之一, 技術幾乎均由聯電提供, 雙方合作「晉華項目」.
當美光被禁止在大陸銷售DRAM之際, 原先在大陸市場稱霸的韓廠三星, SK海力士可望稱勢通吃市場, 但5月31日, 中國國家市場監督管理總局 (SAMR) 派員至這兩家韓廠在大陸的辦公室進行反壟斷調查, 使其也如坐針氈.
此一市場空缺, 各界預期明年正式加入市場的合肥長鑫, 晉華整合將成為直接受益者.
這兩家陸廠都是大基金極力扶持的對象, 而後者更和聯電有密切合作關係, 並找來前瑞晶總經理, 聯電資深副總經理陳正坤負責協助建廠.
上述與聯電有關的利多不斷, 順勢拉抬外資評等. 在摩根大通, 瑞士信貸等10大外資最新分析中, 有6家維持聯電評等, 4家調升目標價.
只是高燦鳴也警告, 聯電曾和台積電平起平坐, 但後來聯電自亂陣腳, 在2000年違反台灣法律, 投資大陸半導體廠商 (指和艦案) , 使台積電一躍而為全球晶圓代工市場霸主, 聯電在和美光的訴訟中勝訴, 也算得上是幸運了.
聯電股價短期回升, 反映市場對其積極搶進大陸市場, 全球化布局的信心, 其中也包含美光案勝訴的利多. 但今日 (7月6日) 遭逢中美貿易戰開打, 市場一面低氣壓, 聯電股價一度來到17.5元, 股價宛如洗三溫暖. 雖是近五日來新低, 但長線來看, 仍處在近五年高點.
究竟聯電這波慶祝行情可以維持多久? 或許就像股神巴菲特 (Warren Buffett) 所說, 「海水退去, 就知道誰沒穿褲子. 」外資分析師表示, 等到中美貿易戰後續效應趨緩, 才是聯電真正考驗的開始.
本文轉載自台灣遠見雜誌