自去年12月達到約2萬美元的峰值已經過去了6個多月, 隨後70%的崩盤和加密貨幣的持續熊市考驗了投資者的耐心——尤其是那些在去年底狂熱繁榮時期買進比特幣的投資者.
長期以來, 數字貨幣投資者總喜歡在市場暴跌時拿 'hodl' 一詞相互鼓勁—— 'hodl' 曾是 'hold' 的拼寫錯誤, 後來被視為 'hold on for dear life' (用生命去持有)的縮寫. 但新的數據表明, 他們對這一原則的信心正在減弱.
美國舊金山一家提供免費支票賬戶的銀行初創公司Chime提供的獨家數據顯示, 美國最大的數字貨幣交易所Coinbase旗下客戶整個4月份從該公司取走的錢比存入的錢還多.
自去年12月比特幣價格達到2萬美元的峰值以來, 從Coinbase提取的資金一直在增加. 但據Chime的數據顯示, 4月是第一個也是唯一一個月流出Coinbase的資金超過了流入的資金. 在這個月裡, 投資者從Coinbase贖回的資金比投入的資金多出37% - 每存入1美元就撤回1.37美元.
5月份, Coinbase的投入資金超過了贖回資金, 但每贖回一美元只有10% 的利潤, 約1.10美元.
該分析基於大約50萬名Chime活躍用戶的行為, 其中大多數人年齡在25歲到35歲之間, 因此可能無法完全反映Coinbase超過2000萬用戶的情況, Coinbase拒絕就此置評. 需要清楚的是, 很多機構投資者和老練投資者並不是Chime的客戶.
不過, 數據所揭示的趨勢值得注意, 因為它突顯了一部分投資者在4月份的負面情緒. 要知道在4月份, 數字貨幣價格正在上漲, 而不是市場暴跌時出現了恐慌性拋售. 這一差距表明, 他們對比特幣的前景變得悲觀, 對比特幣的複蘇缺乏信心.
這種模式也反映出, 對於最近一類尋求賺快錢的新手數字貨幣投資者來說, 並不習慣比特幣及其同類產品價格的大起大落.
Paxos是一家機構交易公司, 也經營著比特幣交易所itBit. 其聯合創始人兼首席執行官查德·卡斯卡利亞 (Chad Cascarilla) 表示: '你並沒有太多的提振作用, 對於很多投資者而言也並沒有真正得長線觀點. '
事實上, 隨著比特幣價格在2017年大幅上漲, 大量新資金湧入比特幣市場, 其往往是來自年輕, 缺乏經驗的投資者, 與其他年齡組相比, 千禧一代投資於比特幣的可能性更大. 據英國《金融時報》報道, 追蹤區塊鏈交易記錄的Chainalysis發現, 長期投資者僅在12月就向 '新投機者' 出售了價值150億美元的比特幣.
Coinbase首席執行官布萊恩·阿姆斯特朗(Brian Armstrong)上周承認, 長期的經濟低迷已經讓一些投資者放棄了數字貨幣, '擺脫那些因錯誤原因加入的人. '
但也可能有賣家仍對比特幣深信不疑. 他們只是在高點將自己的積蓄投入比特幣, 現在感覺受到了壓力過大. 去年也有一些人用信用卡購買比特幣, 甚至用房屋抵押貸款來購買比特幣.
Cascarilla說, 隨著數字資產價格暴跌, 一些人可能會決定, 如果他們現在減少一些損失, 他們晚上會睡得更好, 以防最壞的情況還在後頭. '我相信人們會說, '嘿, 價格調整往往會持續很長一段時間, 而且幅度會很大——我只是想從這裡拿走一些錢, 因為誰知道它會持續多久?' '
這可能還包括一些早期的比特幣使用者. 該研究發現, 在今年的前四個月, 長期持有者又向投機者賣出了150億美元.
事後看來, 即便是在4月份股市反彈期間也在尋找出路的投資者也是有先見之明的. 比特幣在當月末的交易價格約為9240美元, 自那以來已經下跌37%, 本周五早間已經跌至5850美元左右.
然而, Chime首席執行官克裡斯·布裡特 (Chris Britt) 指出, 整體資金流動模式說明投資者的市場時機並不好. 布裡特說: '不幸的是, 投資者往往以最高的價格買進, 以更低的價格賣出, 這是人之常情. ' '雖然我們無法預測比特幣的未來價值, 但我猜想, 幾年後我們回顧當前的價格, 或許正是一個買入的好時機. '
當然, 投資者可能需要一個強大的心理來進行這場賭博.