自去年12月达到约2万美元的峰值已经过去了6个多月, 随后70%的崩盘和加密货币的持续熊市考验了投资者的耐心——尤其是那些在去年底狂热繁荣时期买进比特币的投资者.
长期以来, 数字货币投资者总喜欢在市场暴跌时拿 'hodl' 一词相互鼓劲—— 'hodl' 曾是 'hold' 的拼写错误, 后来被视为 'hold on for dear life' (用生命去持有)的缩写. 但新的数据表明, 他们对这一原则的信心正在减弱.
美国旧金山一家提供免费支票账户的银行初创公司Chime提供的独家数据显示, 美国最大的数字货币交易所Coinbase旗下客户整个4月份从该公司取走的钱比存入的钱还多.
自去年12月比特币价格达到2万美元的峰值以来, 从Coinbase提取的资金一直在增加. 但据Chime的数据显示, 4月是第一个也是唯一一个月流出Coinbase的资金超过了流入的资金. 在这个月里, 投资者从Coinbase赎回的资金比投入的资金多出37% - 每存入1美元就撤回1.37美元.
5月份, Coinbase的投入资金超过了赎回资金, 但每赎回一美元只有10% 的利润, 约1.10美元.
该分析基于大约50万名Chime活跃用户的行为, 其中大多数人年龄在25岁到35岁之间, 因此可能无法完全反映Coinbase超过2000万用户的情况, Coinbase拒绝就此置评. 需要清楚的是, 很多机构投资者和老练投资者并不是Chime的客户.
不过, 数据所揭示的趋势值得注意, 因为它突显了一部分投资者在4月份的负面情绪. 要知道在4月份, 数字货币价格正在上涨, 而不是市场暴跌时出现了恐慌性抛售. 这一差距表明, 他们对比特币的前景变得悲观, 对比特币的复苏缺乏信心.
这种模式也反映出, 对于最近一类寻求赚快钱的新手数字货币投资者来说, 并不习惯比特币及其同类产品价格的大起大落.
Paxos是一家机构交易公司, 也经营着比特币交易所itBit. 其联合创始人兼首席执行官查德·卡斯卡利亚 (Chad Cascarilla) 表示: '你并没有太多的提振作用, 对于很多投资者而言也并没有真正得长线观点. '
事实上, 随着比特币价格在2017年大幅上涨, 大量新资金涌入比特币市场, 其往往是来自年轻, 缺乏经验的投资者, 与其他年龄组相比, 千禧一代投资于比特币的可能性更大. 据英国《金融时报》报道, 追踪区块链交易记录的Chainalysis发现, 长期投资者仅在12月就向 '新投机者' 出售了价值150亿美元的比特币.
Coinbase首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗(Brian Armstrong)上周承认, 长期的经济低迷已经让一些投资者放弃了数字货币, '摆脱那些因错误原因加入的人. '
但也可能有卖家仍对比特币深信不疑. 他们只是在高点将自己的积蓄投入比特币, 现在感觉受到了压力过大. 去年也有一些人用信用卡购买比特币, 甚至用住房抵押贷款来购买比特币.
Cascarilla说, 随着数字资产价格暴跌, 一些人可能会决定, 如果他们现在减少一些损失, 他们晚上会睡得更好, 以防最坏的情况还在后头. '我相信人们会说, '嘿, 价格调整往往会持续很长一段时间, 而且幅度会很大——我只是想从这里拿走一些钱, 因为谁知道它会持续多久?' '
这可能还包括一些早期的比特币使用者. 该研究发现, 在今年的前四个月, 长期持有者又向投机者卖出了150亿美元.
事后看来, 即便是在4月份股市反弹期间也在寻找出路的投资者也是有先见之明的. 比特币在当月末的交易价格约为9240美元, 自那以来已经下跌37%, 本周五早间已经跌至5850美元左右.
然而, Chime首席执行官克里斯·布里特 (Chris Britt) 指出, 整体资金流动模式说明投资者的市场时机并不好. 布里特说: '不幸的是, 投资者往往以最高的价格买进, 以更低的价格卖出, 这是人之常情. ' '虽然我们无法预测比特币的未来价值, 但我猜想, 几年后我们回顾当前的价格, 或许正是一个买入的好时机. '
当然, 投资者可能需要一个强大的心理来进行这场赌博.