相信各位經銷商朋友近期在朋友圈, 微信群中看到很多低價拋售組件, 逆變器的消息. 其中, 多晶組件最低1.7元/W, 比目前直降0.5元/W以上. 有個別經銷商, 媒體按照這一價格推算, 認為光伏系統成本不過3.5元左右, 即使沒有補貼, 也可以實現較高收益率, 直接平價上網.
但多數系統經銷商不認同這種說法. 在他們看來, 渠道合理利潤是保證戶用光伏大面積推廣的前提, 目前一線企業組件價格還要2.2-2.3元, 個別企業單晶組件小批量供貨價格甚至超過2.6元 (含稅不含運費) .
究竟是誰動了經銷商的乳酪?
1.7元價格從哪來?
需要指出, 1.7元/W的組件價格不是出廠價, 一部分是組件企業抵債的產品, 另一部分則是少數經銷商決定退出光伏行業, 清理庫存時給同行報出的價格.
儘管這部分產品不屬於降級, 拆卸組件, 但質保是不用考慮的. 如果在倉儲, 物流, 交付過程中發生任何意外, 購買者只能自認倒黴. 光伏企業明確表態, 他們只對 '正常渠道' 銷售的組件負責, 轉賣顯然不在此列.
多位經銷商表示, 他們向二線廠商購買組件時, 價格已跌至2元以下, 但擁有國際市場的一線企業價格普遍在2.1元/W以上, 高效單晶產品還要再貴一些. '今年630搶裝比較少, 企業有庫存積壓, 不然不會降到這個水平. ' 一位EPC企業負責人分析道.
同時, 之前從事組件回收, 降級組件銷售的企業再度活躍起來. 由於多數老百姓不懂得如何檢驗組件質量, 給一些人帶來了可乘之機. 筆者毫不懷疑, 目前市場上流通的1.7元組件中, 有相當一部分是B級, C級產品, 壽命較短, 無法讓用戶享受25年穩定收益. 如果經銷商只是為了撈一筆就走, 將給用戶, 給光伏行業帶來巨大的售後黑洞.
光伏產品價格走勢分析
近日, 隆基, 中環兩家單晶企業再度下調矽片價格, 以180μm常規矽片為例, 隆基價格已降至3.35元/片, 中環則為3.32元/片, 與多晶矽片價差重新拉回1元/片以內. 索比光伏網分析師認為, 二者價差會直接引導中下遊企業做出判斷, 從而影響庫存消化速度, 並對矽料價格形成倒逼. 從下半年市場需求來看, 受領跑者計劃影響, 單晶市場需求比較穩定, 多晶則需要利用矽料價格優勢, 全產業鏈繼續降價以確保市場佔有率.
受新政影響, 國內市場需求減少, 即便不考慮各家的擴產計劃, 也已經形成了庫存壓力, 企業不得不低價拋售產品來換取現金流. 用蓋錫諮詢的話說, 這是一次不健康的抄底現象, 但這種低價不可持續. 索比光伏網也認為, 隨著庫存的逐步消化和企業在海外市場的業務拓展, 三季度光伏產品價格會逐步回到正軌.
以多數經銷商關心的組件價格為例, 預計到三季度末, 普通多晶組件價格有望達到1.8元/W左右, 高效多晶則要再加0.1元, 具體取決於即將發布的新政補充方案. 如果下半年戶用市場還有一定發展空間, 在單晶參與競爭的前提下, 多晶價格會平穩下降; 如果戶用市場一蹶不振, 已經實現平價上網的工商業分布式將成為新的熱門, 多晶庫存的消耗會加速, 價格也會更快出現上揚.
單晶組件的情況比較複雜. 由於領跑者項目中80%以上都選擇了單晶產品, 且至少5GW應用領跑基地要求今年四季度末併網, 電池, 組件企業的生產壓力較大, 供貨相對緊張, 與多晶的價格差距也會進一步拉開. 初步判斷, 今年三季度末, 普通單晶組件價格在2元左右, 高效單晶組件則會達到2.2元/W.
可能存在的變數
首先是最新政策的影響. 多個消息渠道顯示, 6月30日前, 國家能源局會對531新政進行適度調整, 但調整的內容, 幅度尚不明確. 如果受益的只是531前備案尚未併網的項目, 下半年國內應用市場依舊沉寂, 電池, 組件價格將很難回暖.
其次是領跑者組件價格對市場的影響. 根據媒體報道, 國電投在幾大應用領跑基地中的單晶PERC組件 (310Wp) 開標價格都比較高, 除達拉特旗雙面雙玻組件價格最低2.46元/W以外, 其餘各基地單面組件價格普遍為2.5-2.7元/W, 雙面雙玻還要再加0.05-0.15元/W. 如果領跑者項目組件價格比工商業分布式還高, '領跑' 的意義在哪裡呢? 作為全球光伏投資企業的老大, 國電投會變更中標價格嗎?
最後還要考慮各家企業的擴產計劃實施情況. 今年上半年, 協鑫, 隆基, 通威, 大全, 尚德, 東方日升等企業先後宣布了各自的擴產計劃, 上遊擴產尤其迅猛. 新政發布後, 多家機構下調了2018年全球光伏裝機量預期, 如果相關企業都雷打不動地執行原有計劃, 將造成10萬噸以上矽料產能過剩和20GW以上矽片, 電池, 組件產能過剩, 也難怪行業協會要發出預警了.
小結
1. 目前組件市場價格較低但不可持續, 未來會先回暖到正常價格, 再平穩下降.
2. 到三季度末, 組件價格預期:
| | 常規 | 高效 |
| 多晶 | 1.8 | 1.9 |
| 單晶 | 2.0 | 2.2 |
3. 即將發布的政策調整方案會對市場價格產生重大影響.
4. 光伏企業特別是上遊需警惕產能過剩.
