相信各位经销商朋友近期在朋友圈, 微信群中看到很多低价抛售组件, 逆变器的消息. 其中, 多晶组件最低1.7元/W, 比目前直降0.5元/W以上. 有个别经销商, 媒体按照这一价格推算, 认为光伏系统成本不过3.5元左右, 即使没有补贴, 也可以实现较高收益率, 直接平价上网.
但多数系统经销商不认同这种说法. 在他们看来, 渠道合理利润是保证户用光伏大面积推广的前提, 目前一线企业组件价格还要2.2-2.3元, 个别企业单晶组件小批量供货价格甚至超过2.6元 (含税不含运费) .
究竟是谁动了经销商的奶酪?
1.7元价格从哪来?
需要指出, 1.7元/W的组件价格不是出厂价, 一部分是组件企业抵债的产品, 另一部分则是少数经销商决定退出光伏行业, 清理库存时给同行报出的价格.
尽管这部分产品不属于降级, 拆卸组件, 但质保是不用考虑的. 如果在仓储, 物流, 交付过程中发生任何意外, 购买者只能自认倒霉. 光伏企业明确表态, 他们只对 '正常渠道' 销售的组件负责, 转卖显然不在此列.
多位经销商表示, 他们向二线厂商购买组件时, 价格已跌至2元以下, 但拥有国际市场的一线企业价格普遍在2.1元/W以上, 高效单晶产品还要再贵一些. '今年630抢装比较少, 企业有库存积压, 不然不会降到这个水平. ' 一位EPC企业负责人分析道.
同时, 之前从事组件回收, 降级组件销售的企业再度活跃起来. 由于多数老百姓不懂得如何检验组件质量, 给一些人带来了可乘之机. 笔者毫不怀疑, 目前市场上流通的1.7元组件中, 有相当一部分是B级, C级产品, 寿命较短, 无法让用户享受25年稳定收益. 如果经销商只是为了捞一笔就走, 将给用户, 给光伏行业带来巨大的售后黑洞.
光伏产品价格走势分析
近日, 隆基, 中环两家单晶企业再度下调硅片价格, 以180μm常规硅片为例, 隆基价格已降至3.35元/片, 中环则为3.32元/片, 与多晶硅片价差重新拉回1元/片以内. 索比光伏网分析师认为, 二者价差会直接引导中下游企业做出判断, 从而影响库存消化速度, 并对硅料价格形成倒逼. 从下半年市场需求来看, 受领跑者计划影响, 单晶市场需求比较稳定, 多晶则需要利用硅料价格优势, 全产业链继续降价以确保市场占有率.
受新政影响, 国内市场需求减少, 即便不考虑各家的扩产计划, 也已经形成了库存压力, 企业不得不低价抛售产品来换取现金流. 用盖锡咨询的话说, 这是一次不健康的抄底现象, 但这种低价不可持续. 索比光伏网也认为, 随着库存的逐步消化和企业在海外市场的业务拓展, 三季度光伏产品价格会逐步回到正轨.
以多数经销商关心的组件价格为例, 预计到三季度末, 普通多晶组件价格有望达到1.8元/W左右, 高效多晶则要再加0.1元, 具体取决于即将发布的新政补充方案. 如果下半年户用市场还有一定发展空间, 在单晶参与竞争的前提下, 多晶价格会平稳下降; 如果户用市场一蹶不振, 已经实现平价上网的工商业分布式将成为新的热门, 多晶库存的消耗会加速, 价格也会更快出现上扬.
单晶组件的情况比较复杂. 由于领跑者项目中80%以上都选择了单晶产品, 且至少5GW应用领跑基地要求今年四季度末并网, 电池, 组件企业的生产压力较大, 供货相对紧张, 与多晶的价格差距也会进一步拉开. 初步判断, 今年三季度末, 普通单晶组件价格在2元左右, 高效单晶组件则会达到2.2元/W.
可能存在的变数
首先是最新政策的影响. 多个消息渠道显示, 6月30日前, 国家能源局会对531新政进行适度调整, 但调整的内容, 幅度尚不明确. 如果受益的只是531前备案尚未并网的项目, 下半年国内应用市场依旧沉寂, 电池, 组件价格将很难回暖.
其次是领跑者组件价格对市场的影响. 根据媒体报道, 国电投在几大应用领跑基地中的单晶PERC组件 (310Wp) 开标价格都比较高, 除达拉特旗双面双玻组件价格最低2.46元/W以外, 其余各基地单面组件价格普遍为2.5-2.7元/W, 双面双玻还要再加0.05-0.15元/W. 如果领跑者项目组件价格比工商业分布式还高, '领跑' 的意义在哪里呢? 作为全球光伏投资企业的老大, 国电投会变更中标价格吗?
最后还要考虑各家企业的扩产计划实施情况. 今年上半年, 协鑫, 隆基, 通威, 大全, 尚德, 东方日升等企业先后宣布了各自的扩产计划, 上游扩产尤其迅猛. 新政发布后, 多家机构下调了2018年全球光伏装机量预期, 如果相关企业都雷打不动地执行原有计划, 将造成10万吨以上硅料产能过剩和20GW以上硅片, 电池, 组件产能过剩, 也难怪行业协会要发出预警了.
小结
1. 目前组件市场价格较低但不可持续, 未来会先回暖到正常价格, 再平稳下降.
2. 到三季度末, 组件价格预期:
| | 常规 | 高效 |
| 多晶 | 1.8 | 1.9 |
| 单晶 | 2.0 | 2.2 |
3. 即将发布的政策调整方案会对市场价格产生重大影响.
4. 光伏企业特别是上游需警惕产能过剩.
