6月15日晚间, 证监会发布消息称, 小米发行中国存托凭证将于今日召开的2018年第88次发行审核委员会工作会议中审核, 6月19日也是端午假期后的第一个工作日. 从首次递交CDR发行申请到上会, 小米仅花了12天时间, 而之前被认为是闪电上会的工业富联从首次递交IPO申请到上会总共花了35天.
如果小米在今日闯关成功, 成为CDR发行第一股, 那么将创下A股IPO史上多项先例, 如公司股权结构上含表决权不一致的AB股, 未拆除VIE架构, 以CDR+港股的方式IPO等.
小米12天就闪电上会
6月15日晚间, 证监会发布消息称, 小米发行中国存托凭证(CDR)将于6月19日召开的2018年第88次发行审核委员会工作会议中审核.
在6月7日, 小米首次递交了CDR发行申请, 这就意味着, 从首次递交CDR发行申请到正式上会, 小米总共只经历了12天, 而之前被市场认为是闪电上会的工业富联从首次递交IPO申请到上会总共花了35天.
据Wind资讯统计, 在目前排队的近280家拟IPO企业中, 只有4家企业首次公告招股说明书的时间是在今年, 在2012年~2017年间首次公告招股说明书的企业多达274家, 更有3家企业的首次公告招股说明书是在2012年之前.
在6月14日, 发审委就小米的首发申请给出反馈意见, 一共罗列了多达84个提问, 字数超2万字, 从各个环节对小米此次发行CDR进行了严格问询.
从证监会和沪深交易所最近发布的一系列针对创新企业发行股票, CDR的相关细则看, 强化了对创新企业的减持约束, 对实际控制人, 董监高等加强监管, 在公司实现盈利前不得进行减持. 此外, 政策还强化了创新企业的信息披露和风险提示.
或将创A股史上多项第一
如果在今日顺利过会, 那么小米将创下A股IPO史上的多项先例, 如公司股权结构上含表决权不一致的AB股, 未拆除VIE架构, 以CDR+港股的方式IPO等.
如果过会, 小米CDR的融资规模会有多少呢?
6月14日, 证监会披露了小米CDR招股书的更新版本, 小米此次CDR的发行规模对应的基础股份占CDR和港股发行后总股本的比例不低于7%, 且本次发行CDR所对应的基础股份占CDR和港股发行总规模比例不低于50%.
根据这7%和50%的比例来测算, 目前多家卖方机构分析认为, 小米此次发行CDR的规模将达300亿元人民币. 在A股历史上, 这一首发融资规模将进入前10位, 并有望超过国泰君安, 成为2011年以来A股募资规模最大的IPO.
《每日经济新闻》记者注意到, 目前一些券商机构对小米的上市已经做好了准备. 新财富分析师集中的国泰君安, 广发证券, 天风证券都已经发布了专题研究报告, 涉及独特的 '小米模式' , 小米产业链等.
某券商家电首席分析师向《每日经济新闻》记者表示, 与以往BATJ对行业的颠覆一样, 小米未来在某些行业也将扮演同样的角色, 其可以占领的白板市场还有不少.