激發本波晶圓代工熱潮的聯電, 最早是由瑞銀證券亞太區半導體首席分析師呂家璈提出大轉機. 他最新觀點是, 整體半導體產業近年變化極大, 不但競爭版圖改變, 智能機, 車用, 人工智慧 (AI) , 物聯網 (IoT) 如雨後春筍, 晶圓代工廠產能吃緊, 議價能力提升, 產業結構已經轉佳, 不能只以短線漲價商機視之.
有趣的是, 原本產業都是由龍頭一哥帶動其餘個股攻堅, 這次反其道而行, 由聯電帶動台積電翻紅, 世界先進上漲, 提供法人另類思考角度. 外資昨買超台積電7,264張, 高居排行榜第三, 也終止連續3個交易日賣超權值王.
聯電昨日爆出逾35萬張大量, 以漲停收在18.5元; 台積電上漲1.31% , 收232元.
德意志證券半導體產業分析師周立中指出, 5大商機帶動台積電7納米市佔擴張, 包括: 智能型手機晶片 (蘋果, 高通, 海思半導體) , 網路晶片 (博通, 聯發科) , 電競GPU (Nvidia, AMD) , 可程式化邏輯元件FPGA (賽靈思) , 加密貨幣ASIC等.
在8大客戶加持下, 德意志估計, 台積電7納米製程營收明年將大增近3倍, 佔整體營收比重從今年的1成不到, 拉升至29% . 同時, 台積電在整體晶圓代工領域中的營收佔比, 也會由56% 增加至6成.
元大投顧台灣區研究部主管張家麒表示, 以全球IC設計公司存貨周轉天數來看, 半導體產業狀況已見好轉跡象, 各公司也逐漸步入旺季, 迎接強勁終端需求, 整體產業今年仍持續成長, 現在就看國際資金迴流態度.
裡昂證券半導體產業分析師侯明孝指出, 根據最近與亞洲機構法人客戶對談, 發現客戶對加密貨幣有所疑慮. 然這是因為比特幣挖礦用ASIC, 第二, 三季正從16納米轉換到7納米製程, 台積電長線營運動能依舊看俏, 是半導體族群買進首選, 推測合理股價估值285元.
不只裡昂, 台積電更是瑞信亞太 (不含日本) 最關注股票名單之一, 瑞信賦予270元推測合理股價, 並看好台積電奪下高通驍龍400系列晶片所帶來的貢獻, 估今年營收成長將近1成.