激发本波晶圆代工热潮的联电, 最早是由瑞银证券亚太区半导体首席分析师吕家璈提出大转机. 他最新观点是, 整体半导体产业近年变化极大, 不但竞争版图改变, 智能机, 车用, 人工智能 (AI) , 物联网 (IoT) 如雨后春笋, 晶圆代工厂产能吃紧, 议价能力提升, 产业结构已经转佳, 不能只以短线涨价商机视之.
有趣的是, 原本产业都是由龙头一哥带动其余个股攻坚, 这次反其道而行, 由联电带动台积电翻红, 世界先进上涨, 提供法人另类思考角度. 外资昨买超台积电7,264张, 高居排行榜第三, 也终止连续3个交易日卖超权值王.
联电昨日爆出逾35万张大量, 以涨停收在18.5元; 台积电上涨1.31% , 收232元.
德意志证券半导体产业分析师周立中指出, 5大商机带动台积电7纳米市占扩张, 包括: 智能型手机晶片 (苹果, 高通, 海思半导体) , 网路晶片 (博通, 联发科) , 电竞GPU (Nvidia, AMD) , 可程式化逻辑元件FPGA (赛灵思) , 加密货币ASIC等.
在8大客户加持下, 德意志估计, 台积电7纳米制程营收明年将大增近3倍, 占整体营收比重从今年的1成不到, 拉升至29% . 同时, 台积电在整体晶圆代工领域中的营收占比, 也会由56% 增加至6成.
元大投顾台湾区研究部主管张家麒表示, 以全球IC设计公司存货周转天数来看, 半导体产业状况已见好转迹象, 各公司也逐渐步入旺季, 迎接强劲终端需求, 整体产业今年仍持续成长, 现在就看国际资金回流态度.
里昂证券半导体产业分析师侯明孝指出, 根据最近与亚洲机构法人客户对谈, 发现客户对加密货币有所疑虑. 然这是因为比特币挖矿用ASIC, 第二, 三季正从16纳米转换到7纳米制程, 台积电长线营运动能依旧看俏, 是半导体族群买进首选, 推测合理股价估值285元.
不只里昂, 台积电更是瑞信亚太 (不含日本) 最关注股票名单之一, 瑞信赋予270元推测合理股价, 并看好台积电夺下高通骁龙400系列晶片所带来的贡献, 估今年营收成长将近1成.