'格力集團終止本次要約收購的消息是否提前走漏, 上市公司這邊不大清楚, 也沒法確認, 我們是12日下午收盤之後才收到的檔案. ' 長園集團有關人士6月13日告訴21世紀經濟報道記者.
格力集團逾52億元要約收購長園集團(600525.SH)20%股份黃了, 但長園集團股價提前異動的謎團卻仍然沒有答案.
根據6月13日公告, 長園集團於6月12日收到格力集團《關於終止要約收購長園集團股份有限公司股份的函》, 因珠海市政府國資委不同意格力集團報送的收購方案, 決定終止本次要約收購長園集團股份.
但蹊蹺的是, 6月12日上午收盤股價尚有微漲的長園集團, 當日下午突現瀑布式閃崩, 最終以跌停收盤, 並且日量比放大到10.75倍, 而13日大幅低開後, 報收13.99元/股, 跌幅為2.98%.
'格力集團終止本次要約收購的消息是否提前走漏, 上市公司這邊不大清楚, 也沒法確認, 我們是昨天(12日)下午收盤之後才收到的檔案. ' 長園集團有關人士6月13日告訴21世紀經濟報道記者, '我們也是收到檔案之後才知曉格力集團終止收購, 而且我們是全文公告的. '
逾2%股份需拋售
按照長園集團6月13日公告, 格力集團同樣於6月12日收到珠海市政府國資委不同意格力集團報送的收購方案的回複.
而長園集團股價在6月12日的跌停異動中, 賣出金額最大的是國泰君安證券廣州人民中路營業部, 高達21708.73萬元, 位列其後的分別是銀泰證券上海嘉善路營業部, 廣發證券上海東方路營業部, 招商證券深圳福華三路營業部和機構專用席位, 賣出金額分別為3113.66萬元, 3110.48萬元, 2168.56萬元與1707.28萬元.
21世紀經濟報道記者注意到, 長園集團於今年5月10日收到格力集團擬發起部分要約的函, 當天其股價並無異動, 收盤漲跌幅為零, 並且自5月11日起停牌, 直至5月19日披露要約收購報告書摘要(修訂稿)並於5月21日複牌, 複牌當日的股價漲幅為3.8%.
據當時公告, 格力集團擬要約收購占長園集團總股本20%的2.65億股, 要約收購成功實施後, 格力集團及其一致行動人將合計持有長園集團22.05%的股份. 格力集團還表示, 不排除通過參與定向增發, 配股, 可轉債等方式繼續增持長園集團股份.
格力集團擬要約的價格為19.8元/股, 較長園集團停牌前股價溢價14.06%, 收購所需資金總額為52.46億元, 已於5月11日將10.5億元存入登記結算公司上海分公司指定賬戶, 作為本次要約收購的履約保證.
但這宗被評價為雙贏並且看似板上釘釘的交易, 不到一個月就告吹.
'(終止收購)是珠海市國資委的決定, 原因我們不清楚. ' 前述長園集團有關人向21世紀經濟報道記者表示.
而長園集團的股價在披露格力集團擬要約收購之後並不 '爭氣' , 從5月21日複牌到發生跌停前的6月11日, 跌幅為7.72%, 與停牌前股價相差1.34元/股.
但此番要約收購乘興而來敗興而歸, 已經受傷的長園集團股價還將面臨相關方清倉減持壓力.
公告顯示, 若本次要約收購未達生效條件, 格力集團及其一致行動人將在要約期屆滿之日起6個月內, 減持其合計持有的長園集團全部股份. 目前, 格力集團一致行動人珠海保稅區金諾信貿易有限公司, 珠海格力金融投資管理有限公司, 合計持有占長園集團2.05%的2719.44萬股.
而上述格力集團一致行動人所持長園集團股份, 皆於今年3月14日至4月12日通過二級市場買入, 增持價格為16.2元/股至17元/股之間, 即使最低買入價與6月13日的收盤價相比, 也要浮虧13.64%.
李嘉誠清倉 '後遺症'
除了格力集團一致行動人, 長園集團第一大股東深圳市藏金壹號投資合夥企業(有限合夥, 下稱藏金壹號)及其一致行動人, 也計劃通過集中競價方式減持不超過公司總股本的1%, 減持時間為今年6月14日至9月14日.
值得注意的是, 上述減持計劃發佈於長園集團披露格力集團擬要約收購之後的5月24日, 因而被市場解讀為給格力集團讓位. 但格力集團此前回複上交所問詢函時表示, 其進行本次要約收購不以謀求長園集團控制權為目的.
而根據藏金壹號及其一致行動人協議, 其成為一致行動人的主體為29名股東, 合計持有長園集團24.3%股權, 其中持股最多的是藏金壹號的7.84%.
'目前公司還是無控股股東, 無實控人, 股權比較分散這個情況已經持續好些年了. ' 前述長園集團有關人士對21世紀經濟報道記者說, '其實這種狀態在國外很常見的, 隨著公司的發展, 股權不斷被稀釋, 有進入者也有退出者, 但不影響正常經營. '
其實, 2002年12月上市的長園集團, 其發起人和控股股東長期都是 '超人' 李嘉誠家族控制的長和投資有限公司, 直到2012年末, 其持股比例為35.76%, 這也是李嘉誠家族唯一的一家A上市公司平台.
但從2013年1月開始, 長和投資開始持續減持長園集團, 到2014年1月, 長園集團就宣布成為無控股股東和實際控制人的上市公司, 而長和投資也在當年實現了清倉.
此後, 長園集團的管理團隊曾謀求通過曲線MBO方式獲得控制權, 但螳螂捕蟬黃雀在後, 2014年5月, 沃爾核材(002130.SZ)及其實控人, 董事長周和平宣布舉牌長園集團, 並很快在其後成為第一大股東.
由此, 雙方針對長園集團控制權展開了曠日持久的爭奪戰和糾紛, 直至2018年初, 在深圳證監局的介入和深圳證券期貨業糾紛調解中心的組織下, 雙方分別於1月9日和18日簽署了和解協議及補充協議.
根據公告, 沃爾核材及其一致行動人承諾在其現持有長園集團股票減持完畢前, 不再增持, 而長園集團同意按照市盈率15.9倍向沃爾核材轉讓長園電子(集團)有限公司75%的股權.
21世紀經濟報道記者查詢發現, 之前合計持有長園集團24.07%的沃爾核材及一致行動人, 通過減持和轉讓, 目前持股已降至10.47%.
'公司的主要管理團隊還是原來的人馬, 沒有變化, 但管理團隊持股非常少, 不能起到控製作用, 公司希望股東都能支援公司的發展. ' 上述長園集團有關人士表示.