'格力集团终止本次要约收购的消息是否提前走漏, 上市公司这边不大清楚, 也没法确认, 我们是12日下午收盘之后才收到的文件. ' 长园集团有关人士6月13日告诉21世纪经济报道记者.
格力集团逾52亿元要约收购长园集团(600525.SH)20%股份黄了, 但长园集团股价提前异动的谜团却仍然没有答案.
根据6月13日公告, 长园集团于6月12日收到格力集团《关于终止要约收购长园集团股份有限公司股份的函》, 因珠海市政府国资委不同意格力集团报送的收购方案, 决定终止本次要约收购长园集团股份.
但蹊跷的是, 6月12日上午收盘股价尚有微涨的长园集团, 当日下午突现瀑布式闪崩, 最终以跌停收盘, 并且日量比放大到10.75倍, 而13日大幅低开后, 报收13.99元/股, 跌幅为2.98%.
'格力集团终止本次要约收购的消息是否提前走漏, 上市公司这边不大清楚, 也没法确认, 我们是昨天(12日)下午收盘之后才收到的文件. ' 长园集团有关人士6月13日告诉21世纪经济报道记者, '我们也是收到文件之后才知晓格力集团终止收购, 而且我们是全文公告的. '
逾2%股份需抛售
按照长园集团6月13日公告, 格力集团同样于6月12日收到珠海市政府国资委不同意格力集团报送的收购方案的回复.
而长园集团股价在6月12日的跌停异动中, 卖出金额最大的是国泰君安证券广州人民中路营业部, 高达21708.73万元, 位列其后的分别是银泰证券上海嘉善路营业部, 广发证券上海东方路营业部, 招商证券深圳福华三路营业部和机构专用席位, 卖出金额分别为3113.66万元, 3110.48万元, 2168.56万元与1707.28万元.
21世纪经济报道记者注意到, 长园集团于今年5月10日收到格力集团拟发起部分要约的函, 当天其股价并无异动, 收盘涨跌幅为零, 并且自5月11日起停牌, 直至5月19日披露要约收购报告书摘要(修订稿)并于5月21日复牌, 复牌当日的股价涨幅为3.8%.
据当时公告, 格力集团拟要约收购占长园集团总股本20%的2.65亿股, 要约收购成功实施后, 格力集团及其一致行动人将合计持有长园集团22.05%的股份. 格力集团还表示, 不排除通过参与定向增发, 配股, 可转债等方式继续增持长园集团股份.
格力集团拟要约的价格为19.8元/股, 较长园集团停牌前股价溢价14.06%, 收购所需资金总额为52.46亿元, 已于5月11日将10.5亿元存入登记结算公司上海分公司指定账户, 作为本次要约收购的履约保证.
但这宗被评价为双赢并且看似板上钉钉的交易, 不到一个月就告吹.
'(终止收购)是珠海市国资委的决定, 原因我们不清楚. ' 前述长园集团有关人向21世纪经济报道记者表示.
而长园集团的股价在披露格力集团拟要约收购之后并不 '争气' , 从5月21日复牌到发生跌停前的6月11日, 跌幅为7.72%, 与停牌前股价相差1.34元/股.
但此番要约收购乘兴而来败兴而归, 已经受伤的长园集团股价还将面临相关方清仓减持压力.
公告显示, 若本次要约收购未达生效条件, 格力集团及其一致行动人将在要约期届满之日起6个月内, 减持其合计持有的长园集团全部股份. 目前, 格力集团一致行动人珠海保税区金诺信贸易有限公司, 珠海格力金融投资管理有限公司, 合计持有占长园集团2.05%的2719.44万股.
而上述格力集团一致行动人所持长园集团股份, 皆于今年3月14日至4月12日通过二级市场买入, 增持价格为16.2元/股至17元/股之间, 即使最低买入价与6月13日的收盘价相比, 也要浮亏13.64%.
李嘉诚清仓 '后遗症'
除了格力集团一致行动人, 长园集团第一大股东深圳市藏金壹号投资合伙企业(有限合伙, 下称藏金壹号)及其一致行动人, 也计划通过集中竞价方式减持不超过公司总股本的1%, 减持时间为今年6月14日至9月14日.
值得注意的是, 上述减持计划发布于长园集团披露格力集团拟要约收购之后的5月24日, 因而被市场解读为给格力集团让位. 但格力集团此前回复上交所问询函时表示, 其进行本次要约收购不以谋求长园集团控制权为目的.
而根据藏金壹号及其一致行动人协议, 其成为一致行动人的主体为29名股东, 合计持有长园集团24.3%股权, 其中持股最多的是藏金壹号的7.84%.
'目前公司还是无控股股东, 无实控人, 股权比较分散这个情况已经持续好些年了. ' 前述长园集团有关人士对21世纪经济报道记者说, '其实这种状态在国外很常见的, 随着公司的发展, 股权不断被稀释, 有进入者也有退出者, 但不影响正常经营. '
其实, 2002年12月上市的长园集团, 其发起人和控股股东长期都是 '超人' 李嘉诚家族控制的长和投资有限公司, 直到2012年末, 其持股比例为35.76%, 这也是李嘉诚家族唯一的一家A上市公司平台.
但从2013年1月开始, 长和投资开始持续减持长园集团, 到2014年1月, 长园集团就宣布成为无控股股东和实际控制人的上市公司, 而长和投资也在当年实现了清仓.
此后, 长园集团的管理团队曾谋求通过曲线MBO方式获得控制权, 但螳螂捕蝉黄雀在后, 2014年5月, 沃尔核材(002130.SZ)及其实控人, 董事长周和平宣布举牌长园集团, 并很快在其后成为第一大股东.
由此, 双方针对长园集团控制权展开了旷日持久的争夺战和纠纷, 直至2018年初, 在深圳证监局的介入和深圳证券期货业纠纷调解中心的组织下, 双方分别于1月9日和18日签署了和解协议及补充协议.
根据公告, 沃尔核材及其一致行动人承诺在其现持有长园集团股票减持完毕前, 不再增持, 而长园集团同意按照市盈率15.9倍向沃尔核材转让长园电子(集团)有限公司75%的股权.
21世纪经济报道记者查询发现, 之前合计持有长园集团24.07%的沃尔核材及一致行动人, 通过减持和转让, 目前持股已降至10.47%.
'公司的主要管理团队还是原来的人马, 没有变化, 但管理团队持股非常少, 不能起到控制作用, 公司希望股东都能支持公司的发展. ' 上述长园集团有关人士表示.