對於三星來說, 晶片可以說整個電子業務的 '發動機' , 得益於DRAM和NAND快閃記憶體價格的攀升, 三星晶片排位在去年第二季度還超過了老大英特爾並在單季利潤上 '逆襲' 蘋果.
但對於硬體廠商而言, 晶片存儲器價格的上漲讓它們 '苦不堪言' .
'繼去年飆漲40%後, 今年年初到現在DRAM價格依然在上漲, 雖然幅度不到10%, 但對本來獲利空間本來就比較小的中國品牌廠來說, 是在侵蝕其獲利空間. ' 集邦諮詢半導體研究中心首席分析師吳雅婷對一財科技記者表示, 對於存儲三巨頭的調查顯示了DRAM價格的上漲已經讓下遊廠商處於高壓狀態.
調研機構DRAMeXchange顯示, 2018年第一季存儲器三大廠商三星, SK海力士, 美光在DRAM產業的市佔率分別為44.9%, 27.9%, 22.6%, 存儲三巨頭加起來95.4%的份額顯示出DRAM市場明顯已呈寡佔格局. 而中國更是全球最主要的存儲晶片消費國, 受存儲晶片漲價因素, 2017年, 中國進口存儲晶片889.21億美元, 同比2016年的637.14億美元增長39.56%.
從去年開始, 包括手機廠商在內的企業接連對存儲價格上漲進行投訴, 有媒體報道, 5月31日, 中國反壟斷機構已經對三星, 海力士, 美光位於北京, 上海, 深圳的辦公室展開突然調查, 標誌著國反壟斷機構正式對三家企業展開立案調查. 目前三家公司並未對外作出回應.
中國為最大存儲器需求國
這幾年記憶體價格的飆漲讓不少投機者賺到了不少錢, 被稱為 '比炒房還要賺錢的生意' . '
從2016年第二季度開始, DRAM (主要包括PC記憶體, 移動式記憶體, 伺服器記憶體) 價格一路飆升, 每個季度都在刷新銷售額紀錄. IHS Markit最新數據顯示, 2017年全球DRAM產值跳增72%, 達到722億美元, 2018年預估將進一步擴增至844億美元, 年增率達16.9%. 而上一次這樣的盛景出現, 還是在23年前.
集邦諮詢半導體研究中心首席分析師吳雅婷告訴記者, 繼去年價格飆漲40%後, 今年年初到現在DRAM價格依然在上漲, 雖然幅度不到10%, 但對本來獲利空間本來就比較小的中國品牌廠來說, 承受著不小的壓力.
據記者了解, 存儲在手機中的成本已經達到25%-35%, 同時, 由於存儲晶片漲價過快, 已引發了包括手機, 固態硬碟, 記憶體條等產品的陸續漲價. 其中, 瘋狂的記憶體條則是一年內漲幅300%.
此外, 中國市場對於全球DRAM和NAND的消化量已經高達20%與25%, 為存儲器最大需求國.
DRAMeXchange分析稱, 儘管中國各地正積極進行半導體扶植計劃, 但要達到 '技術自主研發' 與 '穩定量產規模' 的目標仍需要至少數個季度以上的時間, 對解決成本壓力的燃眉之急是遠水救不了近火. 除了此次美光被約談之外, 今年年初存儲器龍頭廠商三星半導體也被中國的國家發展和改革委員會約談, 雖然目前沒有證據顯示這二者事件有關聯性, 但足以顯示官方對於DRAM價格高漲的重視.
'目前仍然處於剛開始調查階段, 還沒有具體壟斷事證被查明. 但就影響層面來看, DRAM價格的漲幅將會持續受到抑制. ' 吳雅婷對記者說.
'價格聯盟' 遭遇各地調查
DRAM上巨額的漲幅給這些晶片巨頭帶來了豐厚利潤.
根據美光, 三星, 海力士財報統計, 2017年, 三家公司的半導體業務在中國營收分別為103.88億美元, 253.86億美元, 89.08億美元, 總計446.8億美元, 同比2016財年的321億美元增長39.16%. 其一季度營收仍在繼續增長. 從財報來看, 三大DRAM廠商今年首季營業利益率(OP Margin)已達50-70%的水位, 不僅是曆史最高, 該產品的獲利能力甚至超過技術層級更高的中央處理器.
事實上, 在持續收到手機廠商投訴之後, 監管機構去年已經開始關注持續漲價的存儲市場, 並在2017年底, 2018年5月, 中國反壟斷機構就以持續漲價問題分別約談三星, 美光.
'美光被約談最主要原因是標準型記憶體已連續數季價格上揚, 導致中國廠商不堪成本負荷日漸提高, 加上限制設備商供貨給福建晉華儼然是妨礙公平競爭行為. 2018年第一季三星, SK海力士與美光在DRAM產業囊括約96%的市佔率, 與其他終端產品所採用的半導體組件相比, 似乎已明顯構成壟斷的條件, 未來反壟斷調查的事件可能將持續發生, 並且可能將壓抑記憶體漲幅. ' 吳雅婷對記者說.
吳雅婷補充道, 以反壟斷調查來看, 此前在各國已有先例.
2005-2006年間, 美國司法部曾裁定三星, 海力士, 英飛淩, 爾必達, 美光在1999-2002年間存在價格壟斷行為, 對前四家公司處以總計7.29億美元罰款. 今年4月底, 三星電子等又在美國遭遇集體訴訟, 被指控串謀限制DRAM記憶體晶片供應.
一家名為Hagens Berman事務所律師在美國加州北部地區法院向三星電子, 海力士公司和美光科技提起集體訴訟. 該律師事務所聲稱, 他們調查發現這些主要DRAM製造商互相勾結, 限制市場上各種DRAM產品的供應, 從而人為地推高了DRAM價格. 在集體訴訟指控的時間段裡, DRAM的價格上漲了130%, 而在同一時間段, 三星電子, 海力士公司和美光科技的DRAM銷售收入增長了一倍多.
手機中國聯盟秘書長王豔輝對一財科技記者表示, 經過之前發改委對高通的反壟斷調查, 中國企業已經明白如何利用政府公權力維護市場公平, 也已經知道如何向政府反映市場中存在的不公平現象. 此次市場監督總局對三星公司的反壟斷調查, 也是中國企業及行業組織不斷向有關部門舉報的直接反映, 舉報的結果.
'相比歐盟不斷向穀歌, 蘋果, 高通等以壟斷理由開出罰單, 客觀地說, 中國反壟斷機構由於人力有限, 對市場監督的力度不是太大而是太小. 作為全球最大的電子產品製造基地及第二大市場, 需要更強有力的市場監督機構保證公平, 公正的市場競爭秩序. ' 王豔輝對記者說.