需求面: 預計三季度全球智能手機的面板總需求約5.3億部, 環比增長約31.4%.
從需求面看, 2018年上半年, 全球智能手機成長仍顯疲態, 根據群智諮詢(Sigmaintell)數據統計, 一季度全球智能手機出貨量3.2億餘部, 同比下滑2.6%;二季度預計仍然難以擺脫同比下滑趨勢, 二季度全球智能手機出貨預估3.3億餘部, 同比下滑0.4%. 市場需求沒有明顯好轉, 同時由於全面屏和異形屏的發展, 面板的多樣化定製化程度高, 為規避庫存風險, 終端廠商對面板的備貨也更加謹慎, 導致整體面板需求疲弱.
經曆了上半年的淡季, 下半年市場需求將開始轉暖, 群智諮詢(Sigmaintell)預計三季度全球智能手機的面板總需求約近5.3億片, 環比增長31.4%. 尤其在蘋果新品的積極備貨帶動下, 面板需求開始走強, 三季度蘋果對面板的總需求預計接近1億片, 環比翻兩倍以上增長, 其他品牌也將積極備戰迎接旺季的到來.
供應面: 三季度全球智能手機面板供需比收窄, 整體趨於平衡, 警惕結構性風險
從供應面來看, 前期由於異形屏良率等影響, 面板的供給量有微幅回落, 隨著良率的提升和穩定, 綜合尺寸放大的影響, 三季度液晶面板以及剛性AMOLED面板的供應量穩定中有小幅增長. 其中, 柔性AMOLED產能持續擴充中, 供給增長最為明顯. 根據群智諮詢(Sigmaintell)的預估, 三季度智能手機面板整體供應能力環比增長8%, 其中柔性AMOLED供給產能環比增長達近30%, 主要應對蘋果需求的增長.
由此可見, 三季度全球智能手機面板需求的增長規模遠高於供給的增長規模, 供需比收窄. 群智諮詢(Sigmaintell)供需模型分析認為, 不同技術類別呈現出不同程度的供給風險:
(一)LCD液晶面板供需及價格走勢:
1)a-Si 液晶面板的價格優勢使其仍然佔據低端智能手機的主要份額, 隨著下半年市場旺季的到來, 三季度供需預計偏緊, 隨著DDIC(驅動晶片)的上漲壓力, a-Si手機面板的價格存在上漲壓力.
2)LTPS液晶面板之前長期處於供大於求的狀態, 隨著全面屏的發展, 各終端LTPS項目比重提升, 需求明顯成長, 且蘋果今年LCD新機需求仍然強勁, 預估三季度開始LTPS液晶面板供需趨於平衡, 供大於求狀況得到明顯改善.
總體來看, 對於液晶面板, 值得注意的是, 全面屏的發展也一直推動著incell方案的成長, 目前市場driver IC受產能排擠已經缺貨, 尤其TDDI driver IC 最為嚴重, 整體顯示方案已經提前迎來緊張的氛圍. 目前IC價格已經開始上漲, 受到成本轉嫁影響, 面板模組價格預計也將迎來價格上漲趨勢.
(二)AMOLED面板供需及價格走勢:
1)剛性AMOLED不管在價格策略還是產品策略, 都在積極跟進全面屏的發展, 穩固並爭取更多客戶訂單, 較為突出的是三星顯示(SDC)今年成功導入小米的米系列項目, 客戶訂單加持. 但由於三星電子市場表現不佳, 其剛性AMOLED的面板需求同比下滑;而且三季度大陸面板廠新產能釋放. 綜合以上因素來分析, 群智諮詢(Sigmaintell)認為剛性AMOLED三季度整體供需相對平衡, 價格基本維持平衡.
2)柔性AMOLED主要將受蘋果需求影響, 三季度蘋果新機發布, 需求提拉, 整體供給趨於偏緊.