需求面: 预计三季度全球智能手机的面板总需求约5.3亿部, 环比增长约31.4%.
从需求面看, 2018年上半年, 全球智能手机成长仍显疲态, 根据群智咨询(Sigmaintell)数据统计, 一季度全球智能手机出货量3.2亿余部, 同比下滑2.6%;二季度预计仍然难以摆脱同比下滑趋势, 二季度全球智能手机出货预估3.3亿余部, 同比下滑0.4%. 市场需求没有明显好转, 同时由于全面屏和异形屏的发展, 面板的多样化定制化程度高, 为规避库存风险, 终端厂商对面板的备货也更加谨慎, 导致整体面板需求疲弱.
经历了上半年的淡季, 下半年市场需求将开始转暖, 群智咨询(Sigmaintell)预计三季度全球智能手机的面板总需求约近5.3亿片, 环比增长31.4%. 尤其在苹果新品的积极备货带动下, 面板需求开始走强, 三季度苹果对面板的总需求预计接近1亿片, 环比翻两倍以上增长, 其他品牌也将积极备战迎接旺季的到来.
供应面: 三季度全球智能手机面板供需比收窄, 整体趋于平衡, 警惕结构性风险
从供应面来看, 前期由于异形屏良率等影响, 面板的供给量有微幅回落, 随着良率的提升和稳定, 综合尺寸放大的影响, 三季度液晶面板以及刚性AMOLED面板的供应量稳定中有小幅增长. 其中, 柔性AMOLED产能持续扩充中, 供给增长最为明显. 根据群智咨询(Sigmaintell)的预估, 三季度智能手机面板整体供应能力环比增长8%, 其中柔性AMOLED供给产能环比增长达近30%, 主要应对苹果需求的增长.
由此可见, 三季度全球智能手机面板需求的增长规模远高于供给的增长规模, 供需比收窄. 群智咨询(Sigmaintell)供需模型分析认为, 不同技术类别呈现出不同程度的供给风险:
(一)LCD液晶面板供需及价格走势:
1)a-Si 液晶面板的价格优势使其仍然占据低端智能手机的主要份额, 随着下半年市场旺季的到来, 三季度供需预计偏紧, 随着DDIC(驱动芯片)的上涨压力, a-Si手机面板的价格存在上涨压力.
2)LTPS液晶面板之前长期处于供大于求的状态, 随着全面屏的发展, 各终端LTPS项目比重提升, 需求明显成长, 且苹果今年LCD新机需求仍然强劲, 预估三季度开始LTPS液晶面板供需趋于平衡, 供大于求状况得到明显改善.
总体来看, 对于液晶面板, 值得注意的是, 全面屏的发展也一直推动着incell方案的成长, 目前市场driver IC受产能排挤已经缺货, 尤其TDDI driver IC 最为严重, 整体显示方案已经提前迎来紧张的氛围. 目前IC价格已经开始上涨, 受到成本转嫁影响, 面板模组价格预计也将迎来价格上涨趋势.
(二)AMOLED面板供需及价格走势:
1)刚性AMOLED不管在价格策略还是产品策略, 都在积极跟进全面屏的发展, 稳固并争取更多客户订单, 较为突出的是三星显示(SDC)今年成功导入小米的米系列项目, 客户订单加持. 但由于三星电子市场表现不佳, 其刚性AMOLED的面板需求同比下滑;而且三季度大陆面板厂新产能释放. 综合以上因素来分析, 群智咨询(Sigmaintell)认为刚性AMOLED三季度整体供需相对平衡, 价格基本维持平衡.
2)柔性AMOLED主要将受苹果需求影响, 三季度苹果新机发布, 需求提拉, 整体供给趋于偏紧.