集微網消息, 手機ODM廠商上市難已成為不爭的事實, 因此, 不少ODM廠商通過曲線借殼模式上市.
早在多年前, 德景電子就曾試圖通過三聯商社上市, 而天瓏移動也早在2012年就在深交所啟動IPO, 結果並不理想. 隨後, 上海龍旗也啟動IPO, 直到今年年初, 上海龍旗IPO最終被否.
儘管如此, 手機ODM廠商仍在積極籌備IPO之路, 目前華勤已啟動上市程序, 傳音正借殼新界汞業的渠道上市.
除此之外, 另一家ODM廠商銳嘉科近日以10億元價格拿下了榮科科技27.15%股權, 並成為後者第一大股東, 或採用榮科科技的渠道借殼上市.
銳嘉科10億拿下榮科科技控制權
日前, 榮科科技發布公告稱, 公司控股股東, 實際控制人崔萬濤, 付豔傑與上海南灣資訊科技有限公司 (以下簡稱 '上海南灣' ) 於2018年5月24日簽署了《股份轉讓協議》, 崔萬濤, 付豔傑擬將合計持有的榮科科技91,922,436股無限售流通股股份 (占上市公司總股本的27.15%) 通過協議轉讓方式轉讓給上海南灣, 按照每股人民幣 10.88 元的價格, 合計總價人民幣 10 億元.
隨之, 榮科科技的控股股東變更為上海南灣, 實際控制人變更為王迅及其一致行動人, 其中上海南灣為銳嘉科100%控股的子公司.
那麼王迅是誰? 資料顯示, 王迅曾擔任摩托羅拉, 聯想, 德信無線等公司研發管理人員, 現任銳嘉科控股董事長, 青橙實業董事長, 銳嘉科集團有限公司董事, 上海南灣執行董事等職務, 曾主導自主手機品牌青橙手機.
公告披露, 王迅及其一致行動人控制的核心企業為銳嘉科集團, 銳嘉科實業.
銳嘉科集團是一家專業提供移動智能終端整機方案服務的高新技術企業, 可提供工業設計, 結構設計, 硬體設計, 軟體設計, 生產製造, 測試, 品質保障的全套移動終端解決方案; 銳嘉科實業是一家主營產業園管理的企業, 具有不錯的盈利能力.
銳嘉科集團官網顯示, 公司成立於2006年, 是一家專業提供移動智能終端整機方案服務的企業. 目前有兩大手機生產基地, 分別位於廣東惠州, 貴州貴陽, 皆處於獨立通訊產業園區內, 年生產能力可達兩千萬台.
2017年銳嘉科集團經審計總資產12.94億元, 淨資產5.24億元, 營業收入20.54億元; 銳嘉科實業2017年經審計總資產5.74億元, 淨資產1.57億元, 營業收入1.39億元.
榮科科技表示, 本次協議轉讓公司股份, 將為公司引入新的投資者, 有益於優化公司治理結構, 提升公司的盈利能力和可持續發展能力, 促進上市公司全體股東利益最大化.
不過, 國內ODM廠商兩極分化明顯, 銳嘉科與行業龍頭差距不小. 根據IHSTechnology2017年手機ODM產業白皮書顯示, 2017年, 行業排名前5的手機ODM公司智能機出貨量達到2.3億部, 份額佔比72%, 與其他公司的出貨差距迅速拉大, 其中聞泰智能機出貨創下新高.
相比之下, 2017年銳嘉科集團ODM手機出貨量810萬, 且營收和利潤都出現下滑. 另據披露, 2015, 2016, 2017年間銳嘉科集團營收分別達到22.67億元, 22.99億元, 20.54億元, 相應的淨利潤分別為1.40億元, 6346萬元, 1473萬元. 2017年無論是在營收上還是淨利潤上, 銳嘉科集團業績都較上一年出現明顯下滑.
銳嘉科借殼上市或難達成
資料顯示, 榮科科技自2005年成立以來, 專註於健康數據和智能雲服務兩大領域, 應用雲計算, 大數據, 物聯網, 人工智慧等前沿技術創造卓越的產品與服務, 公司於2011年成功登陸創業板.
而對於榮科科技的控股股東變更為上海南灣, 實際控制人變更為王迅及其一致行動人, 榮科科技表示, 本次重組涉及的標的資產主要產品覆蓋醫療資訊化領域, 與榮科科技具有較強的業務協同性, 有利於完善公司在醫療資訊化行業的布局.
根據詳式權益變動報告書, 上海南灣成立於2018年3月26日, 目前尚未實際開展業務. 對於此次入主榮科科技, 上海南灣表示, 是因看好上市公司未來的發展前景, 擬購買上市公司部分股份, 繼續推進上市公司現有大健康資訊領域的戰略布局, 提升上市公司持續經營能力和盈利能力.
言下之意, 由ODM廠商銳嘉科100%控股的上海南灣似乎只是看好榮科科技的主業. 可榮科科技的經營業績並不樂觀, 經營慘淡. 2017年, 榮科科技實現營業總收入42,187.22萬元, 較上年同期下降16.06%; 營業利潤1,752.71萬元, 較上年同期下降52.63%; 歸屬於上市公司股東的淨利潤1,807.85萬元, 較上年同期下降44.20%.
那麼雙方簽署股權轉讓協議, 並由王迅及其一致行動人成為榮科科技的實際控制人, 銳嘉科集團又能否順利實現曲線借殼上市?
榮科科技董秘趙奇飛在接受《每經》採訪時表示, 榮科科技屬於創業板, 借殼上市是不合規的.
那王迅方面利用上市平台接下來會有哪些動作? 趙奇飛表示, 如何利用上市平台, 目前尚無非常詳細的計劃, 股份轉讓還處於審核階段, 待交易所, 相關機構評估以後, 再具體研究. 趙奇飛還透露, 接下來會持續推進榮科科技原有的業務, 包括榮科科技之前的併購等, 手機業務暫時尚無併入上市公司體系的計劃.
此外, 值得一提的是, 銳嘉科集團除了手機ODM業務之外, 從2012年開始, 也推出了自主手機品牌青橙手機. 公開資料顯示, 2014年青橙手機銷量達200萬台, 同時還創下了 '雙11天貓銷量單品前三' 的記錄.
不過, 從2016年開始, 已經很難從公開渠道查詢到青橙手機的年度銷量. 據國際調查機構GFK的數據, 去年國內手機出貨量排行榜第十名為聯想, 該年度聯想手機出貨量為179萬台, 未見青橙手機出現在榜單.