集微网消息, 手机ODM厂商上市难已成为不争的事实, 因此, 不少ODM厂商通过曲线借壳模式上市.
早在多年前, 德景电子就曾试图通过三联商社上市, 而天珑移动也早在2012年就在深交所启动IPO, 结果并不理想. 随后, 上海龙旗也启动IPO, 直到今年年初, 上海龙旗IPO最终被否.
尽管如此, 手机ODM厂商仍在积极筹备IPO之路, 目前华勤已启动上市程序, 传音正借壳新界汞业的渠道上市.
除此之外, 另一家ODM厂商锐嘉科近日以10亿元价格拿下了荣科科技27.15%股权, 并成为后者第一大股东, 或采用荣科科技的渠道借壳上市.
锐嘉科10亿拿下荣科科技控制权
日前, 荣科科技发布公告称, 公司控股股东, 实际控制人崔万涛, 付艳杰与上海南湾信息科技有限公司 (以下简称 '上海南湾' ) 于2018年5月24日签署了《股份转让协议》, 崔万涛, 付艳杰拟将合计持有的荣科科技91,922,436股无限售流通股股份 (占上市公司总股本的27.15%) 通过协议转让方式转让给上海南湾, 按照每股人民币 10.88 元的价格, 合计总价人民币 10 亿元.
随之, 荣科科技的控股股东变更为上海南湾, 实际控制人变更为王迅及其一致行动人, 其中上海南湾为锐嘉科100%控股的子公司.
那么王迅是谁? 资料显示, 王迅曾担任摩托罗拉, 联想, 德信无线等公司研发管理人员, 现任锐嘉科控股董事长, 青橙实业董事长, 锐嘉科集团有限公司董事, 上海南湾执行董事等职务, 曾主导自主手机品牌青橙手机.
公告披露, 王迅及其一致行动人控制的核心企业为锐嘉科集团, 锐嘉科实业.
锐嘉科集团是一家专业提供移动智能终端整机方案服务的高新技术企业, 可提供工业设计, 结构设计, 硬件设计, 软件设计, 生产制造, 测试, 品质保障的全套移动终端解决方案; 锐嘉科实业是一家主营产业园管理的企业, 具有不错的盈利能力.
锐嘉科集团官网显示, 公司成立于2006年, 是一家专业提供移动智能终端整机方案服务的企业. 目前有两大手机生产基地, 分别位于广东惠州, 贵州贵阳, 皆处于独立通讯产业园区内, 年生产能力可达两千万台.
2017年锐嘉科集团经审计总资产12.94亿元, 净资产5.24亿元, 营业收入20.54亿元; 锐嘉科实业2017年经审计总资产5.74亿元, 净资产1.57亿元, 营业收入1.39亿元.
荣科科技表示, 本次协议转让公司股份, 将为公司引入新的投资者, 有益于优化公司治理结构, 提升公司的盈利能力和可持续发展能力, 促进上市公司全体股东利益最大化.
不过, 国内ODM厂商两极分化明显, 锐嘉科与行业龙头差距不小. 根据IHSTechnology2017年手机ODM产业白皮书显示, 2017年, 行业排名前5的手机ODM公司智能机出货量达到2.3亿部, 份额占比72%, 与其他公司的出货差距迅速拉大, 其中闻泰智能机出货创下新高.
相比之下, 2017年锐嘉科集团ODM手机出货量810万, 且营收和利润都出现下滑. 另据披露, 2015, 2016, 2017年间锐嘉科集团营收分别达到22.67亿元, 22.99亿元, 20.54亿元, 相应的净利润分别为1.40亿元, 6346万元, 1473万元. 2017年无论是在营收上还是净利润上, 锐嘉科集团业绩都较上一年出现明显下滑.
锐嘉科借壳上市或难达成
资料显示, 荣科科技自2005年成立以来, 专注于健康数据和智能云服务两大领域, 应用云计算, 大数据, 物联网, 人工智能等前沿技术创造卓越的产品与服务, 公司于2011年成功登陆创业板.
而对于荣科科技的控股股东变更为上海南湾, 实际控制人变更为王迅及其一致行动人, 荣科科技表示, 本次重组涉及的标的资产主要产品覆盖医疗信息化领域, 与荣科科技具有较强的业务协同性, 有利于完善公司在医疗信息化行业的布局.
根据详式权益变动报告书, 上海南湾成立于2018年3月26日, 目前尚未实际开展业务. 对于此次入主荣科科技, 上海南湾表示, 是因看好上市公司未来的发展前景, 拟购买上市公司部分股份, 继续推进上市公司现有大健康信息领域的战略布局, 提升上市公司持续经营能力和盈利能力.
言下之意, 由ODM厂商锐嘉科100%控股的上海南湾似乎只是看好荣科科技的主业. 可荣科科技的经营业绩并不乐观, 经营惨淡. 2017年, 荣科科技实现营业总收入42,187.22万元, 较上年同期下降16.06%; 营业利润1,752.71万元, 较上年同期下降52.63%; 归属于上市公司股东的净利润1,807.85万元, 较上年同期下降44.20%.
那么双方签署股权转让协议, 并由王迅及其一致行动人成为荣科科技的实际控制人, 锐嘉科集团又能否顺利实现曲线借壳上市?
荣科科技董秘赵奇飞在接受《每经》采访时表示, 荣科科技属于创业板, 借壳上市是不合规的.
那王迅方面利用上市平台接下来会有哪些动作? 赵奇飞表示, 如何利用上市平台, 目前尚无非常详细的计划, 股份转让还处于审核阶段, 待交易所, 相关机构评估以后, 再具体研究. 赵奇飞还透露, 接下来会持续推进荣科科技原有的业务, 包括荣科科技之前的并购等, 手机业务暂时尚无并入上市公司体系的计划.
此外, 值得一提的是, 锐嘉科集团除了手机ODM业务之外, 从2012年开始, 也推出了自主手机品牌青橙手机. 公开资料显示, 2014年青橙手机销量达200万台, 同时还创下了 '双11天猫销量单品前三' 的记录.
不过, 从2016年开始, 已经很难从公开渠道查询到青橙手机的年度销量. 据国际调查机构GFK的数据, 去年国内手机出货量排行榜第十名为联想, 该年度联想手机出货量为179万台, 未见青橙手机出现在榜单.