據了解, 2017年初起矽晶圓供不應求, 推升整體報價漲幅約達20%. 而矽晶圓漲價的主要原因體現在兩個方面, 一方面是車聯網, 物聯網, 存儲, AI和比特幣等應用的爆發, 推升半導體需求大增; 另一方面是全球前五大廠商並未有擴充產能的計劃, 使得矽晶圓市況由生產過剩轉為供不應求, 帶動報價大幅走高.
值得注意的是, 受到矽晶圓逐季漲價衝擊, 晶圓代工廠的毛利率將受到影響. 其中, 台積電先前曾表示, 因已簽定年度合約, 2017年受矽晶圓漲價影響較小, 約影響毛利率0.2個百分點, 但2018年價格續漲, 影響可能擴大至0.5~1個百分點. 市場預期, 一線大廠因簽年度長約, 目前漲價影響較小, 但2019年重新議價後, 毛利率減損恐會擴大, 而二線廠GlobalFoundries, 世界先進, 聯電, 中芯, 以及大陸長江存儲等多家廠商受創程度恐超乎預期.
大陸地區新建晶圓廠將帶動矽晶圓需求大增
目前在半導體矽晶圓市場, 國外巨頭佔據了主要的市場份額. 其中, 包括日本信越半導體, 日本勝高(SUMCO), 台環球晶, 德國Silitronic和南韓樂金(LG)在內的全球前五大廠商佔據了矽晶圓 90% 的市場份額.
全球第二大矽晶圓廠商日本勝高(SUMCO)此前表示, 在12寸矽晶圓的部分, 預估2018年價格將如預期回升約20%(2018年Q4價格將較2016年Q4高出40%), 且預估2019年價格將持續回升, 當前顧客關心的重點在於確保能取得所需的數量, 且已開始就2021年以後的契約進行協商.
在8寸的部分, 供應量增加有限, 今後恐長期呈現供需緊繃狀態, 顧客對於採購8寸矽晶圓的危機感更勝於12寸產品; 在6寸的部分, 當前供應不足情況顯現, 價格雖回升, 不過中長期前景不明.
值得一提的是, 受惠於矽晶圓不斷漲價趨勢, SUMCO入股的台勝科的業績表現十分亮眼. 據了解, 台勝科成立於1995年, 由台塑與SUMCO合資成立, 持股分別為38%, 46.95%, 主要生產8吋及12吋矽晶圓, 分別占營收比重為40%, 60%, 客戶群為晶圓代工廠及存儲器廠.
在台勝科近日舉辦的法說會上, 副總經理趙榮祥表示, 目前台勝科12吋月產能為28萬片, 8吋月產能32萬片, 矽晶圓需求持續暢旺, 台勝科會全力提高生產效率去瓶頸化, 估計2018年報價會有兩位數的成長, 供需吃緊狀況會至2020年, 價格也會一路上漲.
趙榮祥進一步指出, 台勝科訂單能見度已至2020年, 主要動能來自大陸地區新建的晶圓廠產能將開出, 帶動矽晶圓需求大增, 預估2017~2020年的需求量將大增1.35倍; 存儲器廠方面, 目前正在進行擴建的包括: 海力士在無錫約擴建15萬片月產能, 三星則在西安擴增10萬片的月產能, 而合肥的睿力也將有新產能開出. 此外, 福建晉華和武漢長江存儲雖然進度較預期慢, 但受到中美貿易戰衝擊, 大陸地區加快半導體發展, 福建晉華和長江存儲已加速投產腳步, 未來月產能約4,000~5,000片, 持續朝1萬片邁進.
國內12寸, 8寸矽片產能現狀
矽片是晶圓廠最重要的上遊原材料. 可以說, 上遊晶圓矽片材料受制於人, 對迅速發展整合電路全產業的中國大陸來說也成為產業發展的桎梏.
據招商證券報告顯示, 在12寸矽片方面, 截止2017年11月, 我國12寸矽片需求量為45萬片 (包括三星西安, SK海力士無錫, 英特爾大連, 聯芯廈門) , 隨著晶合整合, 台積電南京和格芯成都的陸續投產, 加上紫光南京, 長鑫合肥, 晉華整合三大存儲晶片廠的建成, 預估到2020年我國12寸矽片月需求量為80-100萬片.
目前我國12寸矽片主要依賴進口, 但規劃中的月產能已經達到120萬片, 後續如均能順利量產, 可基本滿足國內需求.
其中, 中環股份 (002129.SZ) 於2017年10月13日和無錫市簽署《戰略合作協議》, 共同在宜興市建設整合電路用大矽片生產與製造項目. 項目總投資約30億美元, 一期投資約15億美元; 上海新陽 (300236.SZ) 參股的上海新升目前已經實現了擋片的批量供貨, 正片也有小批量樣片實現銷售, 目前產能4-5萬片/月, 預計2018年產能可達10萬片/月; 重慶超矽的12寸矽片開發進展也較為順利.
而在8寸矽片方面, 截止至2016年底, 我國具備8英寸矽片和外延片生產能力的公司合計月產能為23.3萬片/月, 實際產能利用率不足50%, 2016年全年我國僅僅產出120萬片8寸矽片, 只滿足國內的10%的需求. 從目前已經公布的產能來看, 8寸矽片月產能已經達到140萬片, 合計超過160萬片, 遠遠超過我國8寸矽晶圓的月需求80萬片的規模.