'缺芯少屏' 一直是我國電子資訊產業的集體痛點. 在面板產業中, 尤其是代表新一代顯示技術的OLED面板生產上, 三星, LG等韓國企業一直處於壟斷地位.
近年來, 以TCL, 京東方為代表的國產面板廠商已經在OLED面板生產線上投入重金. 5月22日, TCL宣布在深圳投資近427億元上馬第二條11代線, 在搶佔超大尺寸面板制高點同時, 布局大尺寸印刷OLED面板. 那麼, 隨著中國OLED大批產能在隨後的兩三年集中釋放, 是否能打破當前的壟斷現狀?
1500億元砸向面板
5月22日, TCL集團發布公告稱, 計劃在深圳市投資建設一條第11代超高清新型顯示器件生產線(t7項目), 主要生產和銷售65', 70', 75'的8K超高清顯示屏及65'OLED, 75'OLED顯示屏等.
據悉, 項目總投資約426.83億元, 由TCL集團, 華星光電和深圳市重大產業發展基金共同投資完成, 計劃在2021年3月正式實現量產.
TCL集團董事長李東生介紹稱, 目前, 華星光電已經在深圳建成兩條8.5代線, t6項目是華星第一座11代線工廠, 該項目12個月完成主廠房封頂, 18個月實現主設備搬入, 創造了新的深圳速度. 華星有信心t6項目能夠提前建成投產, 成為11代產線當中爬坡上量, 效率最高的項目.
公開資料顯示, 華星光電是TCL集團半導體顯示業務的運營主體, TCL集團直接持有華星光電85.7135%股權, 國開發展基金和廣東粵財信託分別持有11.0024%和3.2841% (該部分股權只享受固定的收益, TCL集團按照投資協議將陸續回購) .
TCL人士介紹稱, 目前TCL旗下在建的t6項目, 計劃2019年初實現量產, 此次再度投資建設11代面板生產線, 主要是看好大尺寸, 超高清面板的行業發展前景.
近幾年, TCL集團對華星光電面板業務的投資力度巨大. 據介紹, 目前華星光電已建成和在建的產線有5條, 合計投資金額近1500億元. 其中, 電視面板線均建設在深圳, 包括2條8.5代線 (t1和t2) , 1條11代線 (t6) ; 中小尺寸面板線均建設在武漢, 包括1條6代LTPS-LCD線 (t3) 和1條AMOLED線 (t4) .
行業人士分析指出, 伴隨消費升級以及新型顯示技術驅動, 電視面板市場正在向大尺寸, 超高清顯示轉移, 65英寸及以上高端彩電的市場需求快速增長, 預計8K產品將在2018年之後進入高速發展期. 'TCL選擇在此時投資上馬第二條11代線項目, 顯然意在搶先戰略布局大尺寸超高清面板市場, 以滿足未來幾年日益增長的8K產品的市場需求. ' 該人士稱.
打破OLED韓系壟斷?
OLED技術被公認是下一代顯示技術. 近年來, 國內彩電企業紛紛推出OLED電視新品. 市場調查公司IHS Markit指出, 2017年全年, 在2500美元以上高端電視市場, OLED電視市場佔比達到51.3%, 首次超越液晶(LCD)市佔率, 而在2018年, OLED電視在2500美元高端電視市場佔比將升至70.7%, 成為高端市場的主流產品.
但對於國內彩電廠商來說, 卻不得不面對大尺寸OLED面板嚴重依賴進口的尷尬現狀. 目前韓國兩大面板廠Samsung Display與LG Display分別在中小尺寸以及大尺寸OLED面板上的壟斷地位在短期內還難以撼動.
在宣布建設t7項目同時, TCL集團發布公告表示, 此次t7項目同時規划了部分印刷OLED的產能, 以實現國內大尺寸OLED產品的突破, 引導行業新技術趨勢.
對此, 業內有聲音指出, 作為目前唯一一個明確10.5/11代線建設中包含OLED產能的面板企業, 這意味著TCL可能想利用OLED技術實現大尺寸面板技術等級的 '超車' .
目前, 除了TCL外, 京東方等國內其它面板企業也在加快OLED產線投資. 公開資料顯示, 京東方成都OLED產線已經投產, 綿陽產線也於2017年年底封頂, 隨後在2018年年初其又公布了重慶產線的投資計劃.
業內認為, 在TCL, 京東方等國產面板企業重金投入下, 韓系企業在OLED面板上的壟斷地位或將鬆動.
IHS預計指出, 到2022年, 韓國面板製造商在全球OLED產能中所佔的比重將從2017年的93%下降至71%, 中國大陸面板製造商的市場份額則將從2017年的5%增至2022年的26%.
華星光電與京東方誰更賺錢
目前, 華星光電是TCL集團的主要利潤來源.
按照TCL集團發布的2017年年報, 2017年實現營收1115.8億元, 淨利潤35.4億元, 其中歸母淨利潤26.6億元, 同比增長66.3% . 其中華星光電產能提升並保持滿產滿銷, 實現銷售收入304.8億元, 同比增長17.6% , 實現息稅折舊攤銷前利潤114.9億元, 同比增長111.1% .
TCL提供的數據顯示, 2017年, 華星光電銷售收入和利潤均創曆史新高, 液晶電視面板出貨量全球第五, 其中32吋電視面板產品市場佔有率全球第二, 55吋UD等高規格大尺寸產品市佔率保持國內第一.
據悉, 隨著華星光電t6項目和t7項目建成達產, 華星光電在大尺寸產品上的行業市佔率將提升至全球前三 (產能面積佔有率達到14%, 僅次於LGD及京東方) .
據IHS數據統計, 2017年, 在國內TV面板市場, 華星光電和京東方出貨面積相當, 分別為1671萬平方米和1674萬平方米.
不過, 從盈利能力上看, 2012年首條產線量產至今, 華星光電淨利潤率持續高於京東方. 僅從2017年數據來看, 京東方當年實現938億營收, 淨利潤率為8%, 而華星光電的營收約304.8億, 淨利潤率高達16%.
值得關注的是, 在行業處於低景氣度行情中, 今年一季度, 華星仍舊實現銷售收入64.6億元, 息稅折舊攤銷前利潤27.6億元, 同比增長9.86%, 業績表現優於同行.
對此, 業內分析認為, 華星光電主要供應一線品牌客戶, 對TCL, 三星, 海信, 創維, 長虹, 康佳在內的品牌客戶出貨佔比達到80%以上, 良好的客戶結構使華星光電保持較低的銷售費用, 同時持續維持滿產滿銷.
'TCL多媒體作為華星光電的重要出口, 占華星光電電視面板出貨量的40%. TCL多媒體與華星光電的垂直產業一體化優勢越來越顯著, 產業協同優勢也使華星光電具備更強的抵禦行業周期波動的能力. ' 該人士稱.