'缺芯少屏' 一直是我国电子信息产业的集体痛点. 在面板产业中, 尤其是代表新一代显示技术的OLED面板生产上, 三星, LG等韩国企业一直处于垄断地位.
近年来, 以TCL, 京东方为代表的国产面板厂商已经在OLED面板生产线上投入重金. 5月22日, TCL宣布在深圳投资近427亿元上马第二条11代线, 在抢占超大尺寸面板制高点同时, 布局大尺寸印刷OLED面板. 那么, 随着中国OLED大批产能在随后的两三年集中释放, 是否能打破当前的垄断现状?
1500亿元砸向面板
5月22日, TCL集团发布公告称, 计划在深圳市投资建设一条第11代超高清新型显示器件生产线(t7项目), 主要生产和销售65', 70', 75'的8K超高清显示屏及65'OLED, 75'OLED显示屏等.
据悉, 项目总投资约426.83亿元, 由TCL集团, 华星光电和深圳市重大产业发展基金共同投资完成, 计划在2021年3月正式实现量产.
TCL集团董事长李东生介绍称, 目前, 华星光电已经在深圳建成两条8.5代线, t6项目是华星第一座11代线工厂, 该项目12个月完成主厂房封顶, 18个月实现主设备搬入, 创造了新的深圳速度. 华星有信心t6项目能够提前建成投产, 成为11代产线当中爬坡上量, 效率最高的项目.
公开资料显示, 华星光电是TCL集团半导体显示业务的运营主体, TCL集团直接持有华星光电85.7135%股权, 国开发展基金和广东粤财信托分别持有11.0024%和3.2841% (该部分股权只享受固定的收益, TCL集团按照投资协议将陆续回购) .
TCL人士介绍称, 目前TCL旗下在建的t6项目, 计划2019年初实现量产, 此次再度投资建设11代面板生产线, 主要是看好大尺寸, 超高清面板的行业发展前景.
近几年, TCL集团对华星光电面板业务的投资力度巨大. 据介绍, 目前华星光电已建成和在建的产线有5条, 合计投资金额近1500亿元. 其中, 电视面板线均建设在深圳, 包括2条8.5代线 (t1和t2) , 1条11代线 (t6) ; 中小尺寸面板线均建设在武汉, 包括1条6代LTPS-LCD线 (t3) 和1条AMOLED线 (t4) .
行业人士分析指出, 伴随消费升级以及新型显示技术驱动, 电视面板市场正在向大尺寸, 超高清显示转移, 65英寸及以上高端彩电的市场需求快速增长, 预计8K产品将在2018年之后进入高速发展期. 'TCL选择在此时投资上马第二条11代线项目, 显然意在抢先战略布局大尺寸超高清面板市场, 以满足未来几年日益增长的8K产品的市场需求. ' 该人士称.
打破OLED韩系垄断?
OLED技术被公认是下一代显示技术. 近年来, 国内彩电企业纷纷推出OLED电视新品. 市场调查公司IHS Markit指出, 2017年全年, 在2500美元以上高端电视市场, OLED电视市场占比达到51.3%, 首次超越液晶(LCD)市占率, 而在2018年, OLED电视在2500美元高端电视市场占比将升至70.7%, 成为高端市场的主流产品.
但对于国内彩电厂商来说, 却不得不面对大尺寸OLED面板严重依赖进口的尴尬现状. 目前韩国两大面板厂Samsung Display与LG Display分别在中小尺寸以及大尺寸OLED面板上的垄断地位在短期内还难以撼动.
在宣布建设t7项目同时, TCL集团发布公告表示, 此次t7项目同时规划了部分印刷OLED的产能, 以实现国内大尺寸OLED产品的突破, 引导行业新技术趋势.
对此, 业内有声音指出, 作为目前唯一一个明确10.5/11代线建设中包含OLED产能的面板企业, 这意味着TCL可能想利用OLED技术实现大尺寸面板技术等级的 '超车' .
目前, 除了TCL外, 京东方等国内其它面板企业也在加快OLED产线投资. 公开资料显示, 京东方成都OLED产线已经投产, 绵阳产线也于2017年年底封顶, 随后在2018年年初其又公布了重庆产线的投资计划.
业内认为, 在TCL, 京东方等国产面板企业重金投入下, 韩系企业在OLED面板上的垄断地位或将松动.
IHS预计指出, 到2022年, 韩国面板制造商在全球OLED产能中所占的比重将从2017年的93%下降至71%, 中国大陆面板制造商的市场份额则将从2017年的5%增至2022年的26%.
华星光电与京东方谁更赚钱
目前, 华星光电是TCL集团的主要利润来源.
按照TCL集团发布的2017年年报, 2017年实现营收1115.8亿元, 净利润35.4亿元, 其中归母净利润26.6亿元, 同比增长66.3% . 其中华星光电产能提升并保持满产满销, 实现销售收入304.8亿元, 同比增长17.6% , 实现息税折旧摊销前利润114.9亿元, 同比增长111.1% .
TCL提供的数据显示, 2017年, 华星光电销售收入和利润均创历史新高, 液晶电视面板出货量全球第五, 其中32吋电视面板产品市场占有率全球第二, 55吋UD等高规格大尺寸产品市占率保持国内第一.
据悉, 随着华星光电t6项目和t7项目建成达产, 华星光电在大尺寸产品上的行业市占率将提升至全球前三 (产能面积占有率达到14%, 仅次于LGD及京东方) .
据IHS数据统计, 2017年, 在国内TV面板市场, 华星光电和京东方出货面积相当, 分别为1671万平方米和1674万平方米.
不过, 从盈利能力上看, 2012年首条产线量产至今, 华星光电净利润率持续高于京东方. 仅从2017年数据来看, 京东方当年实现938亿营收, 净利润率为8%, 而华星光电的营收约304.8亿, 净利润率高达16%.
值得关注的是, 在行业处于低景气度行情中, 今年一季度, 华星仍旧实现销售收入64.6亿元, 息税折旧摊销前利润27.6亿元, 同比增长9.86%, 业绩表现优于同行.
对此, 业内分析认为, 华星光电主要供应一线品牌客户, 对TCL, 三星, 海信, 创维, 长虹, 康佳在内的品牌客户出货占比达到80%以上, 良好的客户结构使华星光电保持较低的销售费用, 同时持续维持满产满销.
'TCL多媒体作为华星光电的重要出口, 占华星光电电视面板出货量的40%. TCL多媒体与华星光电的垂直产业一体化优势越来越显著, 产业协同优势也使华星光电具备更强的抵御行业周期波动的能力. ' 该人士称.