診斷試劑渠道爭霸賽來了 | 鹿死誰手?

醫藥網5月21日訊 醫療器械熱門領域體外診斷, 又冒出了個新聞:

5月16日, 潤達醫療一天發布了38份公告, 一口氣吃下了5家公司, 付出的代價是4.96億的現金, 6.41億元的股份, 總收購價11.37億元.

收購的對象, 金額, 股份等情況, 看下錶.

這在 醫藥 圈, 還算不上是大金額, 但在IVD流通領域, 絕對算是大手筆了.

潤達醫療並不是今年才開始併購, 去年它也先後收購了6家同行股份, 涉資近16億元. 前年, 它也收購了5家企業的股份, 涉資約5.6億元.

看似一家實力非常雄厚, 但去年它的主營業務收入是43億, 利潤3.87億. 去年合并報表的子公司加起來有34家, 有一家比較特別, 名稱叫雲南賽力斯生物科技有限公司, 潤達持股35%.

不但潤達醫療, 迪安診斷, 金域醫學, 賽力斯等, 也都在併購上不斷髮力.

比如去年9月, 迪安診斷以近10億元收購廣州迪會信 醫療器械 有限公司64%的股權. 而在2013年至2017年底5年間, 迪安診斷先後收購了至少18家公司, 總耗資約為34億元.

幾個月前, 業界曝出第三方醫學檢驗知名的未上市 企業 艾迪康擬以5億美元出售, 潛在買家中就包括了金域醫學.

這不得不說到這個業務模式的獨佔性.

長期以來, 醫學檢驗在在公立 醫院 那裡基本是不賺錢的, 檢驗科也不是主要創利的科室. 後來, 開始有了民營的第三方檢驗機構, 從中小醫院做起, 慢慢做出了成績, 取得了部分大醫院的信任, 業務才不斷得以成長.

但在這個領域, 目前市場集中度還非常低, 前5名市場份額加起來, 估計也還不到15%.

而這幾年, 國家的政策中有多次提到要剝離醫院檢驗科, 建立區域醫學檢驗中心. 政策的助力, 也點燃了市場之火.

雖然目前市場很分散, 但這也就意味著存在併購的機構. 那些上市了的IVD企業, 則最有條件開展併購.

這還不算什麼, 第三方檢驗所需的試劑, 耗材, 儀器等, 供應商通常可以做到獨家相對壟斷, 先到先得, 後到無門, 併購的標的可以說是越來越少. 誰搶先, 誰就佔有優勢地位.

在產業鏈競爭上, 也必須強大起來, 否則將被上遊牽著鼻子走.

據潤達醫療2017年報中分析, 我國體外診斷整體產業鏈而言, 由上遊工業層 (生產商) 到中遊流通層 (渠道商) 有約 450 億人民幣的市場空間, 由中遊流通層到下遊終端層 (醫療機構, 第三方實驗室等) 有約700 億人民幣的市場空間 .

目前, 國內市場中體外診斷產品品牌眾多, 品種複雜, 流通與服務領域各區域內的綜合服務商的市場份額均未能在全國市場上佔據絕對優勢.

同時, 體外診斷產品市場一流製造商相對集中 (前十大製造商佔全球市場份額超過 80%) , 體外診斷產品的供應受制於製造商的生產營銷政策等的影響.