今年第一季度白電市場表現不俗. 市場調研機構中怡康推總數據顯示: 2018年第一季度, 冰箱零售額同比增長17.1%, 零售量同比增長2.2%;洗衣機零售額同比增長15.0%, 零售量同比增長7.4%;空調零售額同比增長17.3%, 零售量同比增長22.7%;冰櫃零售額同比增長18.5%, 零售量同比增長12.4%. 從同比增長情況來看, 量額增幅均較為可觀.
中怡康預測, 白電市場這種增長勢頭在第二季度將得到延續, 但不會持續太久, 2018年下半年表現將不及上半年. 不少相關業內人士也表達了類似的擔憂, 表示一些潛在的不利因素將成為懸在家電企業頭頂的 '達摩克利斯之劍' , 對下半年白電市場走勢產生不利影響.
內外因雙重影響價格上漲成常態
中怡康推總數據顯示, 今年第一季度相較去年同期, 冰箱, 洗衣機, 空調等品類價格上漲明顯, 同比增速分別為12.2%, 7.1%, 4.6%, 與此同時, 廚房電器, 生活小家電等多品類產品均呈現出不同程度的漲價現象.
價格永遠是影響家電產品銷量的最主要因素之一, 產品價格提高勢必將考驗消費者的購買意願, 並對未來產品銷量形成巨大的不確定性, 並且在家電行業內因, 外因雙重因素影響下, 各品類家電產品價格上漲情況仍將持續, 未來或將成常態.
從外部來看, 成本壓力是促成家電價格上漲的直接原因. 銅, 塑料等材料是家電重要的原材料, 在家電企業成本結構中佔比接近90%. 近兩年, 受到供給側結構改革及環保督查等相關政策的影響, 銅, 鋁, 塑料等原材料都在經曆漲價潮, 2017年銅價震蕩上行, 其中, 銅指數漲幅高達30.9%;塑料在繼2016年價格上漲之後, 2018開年又進入新一輪漲價周期. 原材料成本快速上漲的同時, 人力成本, 物流成本, 倉儲成本等也在快速增長, 這對於利潤本來就很薄的家電行業而言, 可謂雪上加霜, 產品順勢漲價也就不難理解了.
從內部來看, 冰箱, 洗衣機, 空調等大家電市場發展進入成熟期, 品牌格局呈現出明顯的 '馬太效應' , 這為優勢品牌提供了改善利潤的空間. 家電各大企業不斷加大產品研發力度, 推出諸多創新型產品, 但由於成本, 研發, 營銷費用的投入加大, 產品價格也必然隨之上漲, 業內人士預測, 伴隨著消費轉型升級之勢, 未來家電產品價格將維持在高位狀態.
天氣成勝負手 空調庫存再迎高壓
目前空調行業正重新陷入高庫存壓力. 數據顯示, 2018年3月, 空調行業工廠+渠道總庫存達到3910萬台. 有業內人士認為, 空調行業由於行業特性原因, 在3, 4月處於高庫存峰值也屬於較常見現象, 而目前的庫存是否會對行業產生壓力, 關鍵在於空調行業5—8月的銷售情況. 例如2016年2月, 空調庫存曾高達4200萬台以上, 但由於該年旺季賣得好, 直接銷售一空, 庫存壓力充分釋放. 並且記者調查發現, 2014年空調零售規模為4215萬台, 2017年空調零售規模為5788萬台, 四年間行業擴容了37%. 據此上述業內人士分析認為, 同樣的庫存, 在2018年, 空調行業消化的時間也將更少.
但空調產品由於受到天氣因素影響較大, 未來市場情況變數也頗大, 天氣熱的話則容易促成旺季釋放庫存, 天氣若較為涼爽則庫存壓力依舊緊繃. 另外, 令業界比較擔心的一點是, 當庫存過於膨脹供大於求時, 是否會如2014年一樣, 由龍頭企業牽頭爆發產品價格戰. 在當前大宗原材料漲價, 企業沒有價格下行空間的情況下, 價格戰的爆發無疑將對中小企業造成嚴重打擊, 不利於行業健康發展. 所以 '調研產銷情況, 合理調配庫存' , 是各大空調企業在夏季到來之前需要重點考量的問題.
貿易摩擦存變數房地產退潮影響較大
除了家電行業本身的不利因素, 外部大環境也有可能對白電市場下半年的表現造成影響. 近段時間關於 '中美貿易摩擦是否會影響中國家電行業健康發展' 是業界討論的焦點, 因為在美國公布的擬加征關稅的中國商品清單中, 涉及部分電器產品及配件. 對此, 中國家用電器協會評估認為, 目前清單中所涉及的家電產品較少, 受清單限制的中國家電出口到美國的金額約佔家電總出口額不到5%, 整體看來, 對中國家電產業影響並不大. 對此, 中國家用電器協會理事長薑風在接受媒體採訪時也表示: '目前中國國內家電市場發展良好, 消費升級帶動了行業穩健發展, 家電產品的出口額佔總銷售比例不足三成, 中國家電已經形成以內銷為主, 外銷為輔的格局, 有能力抵禦貿易摩擦的衝擊. ' 不過, 業內人士對目前事件發展態勢持觀望態度, 並不排除後期可能出現的貿易摩擦升級會對家電行業造成負面影響.
相對於貿易摩擦影響的不確定性, 房地產趨勢變化對家電行業的不利影響已逐漸顯現. 據國家統計局數據, 2018年1—3月, 中國商品房銷售面積累計增長3.6%, 而去年同期, 商品房銷售面積累計增長則為19.5%, 從中可以看出, 房地產熱潮正在消退. 而房地產行業的漲跌往往是影響家電產品銷量的風向標, 大量家電產品跟房地產都有一定的正相關性, 如空調, 廚電, 冰箱, 洗衣機等. 當房地產行業進入衰退期時, 家電行業也將受到房地產市場變化帶來的短期, 較大負面影響.