整合電路是國家資訊科技發展的核心產業, 是國家經濟和安全命脈. 四月以來, 受美國制裁中興事件的刺激, 我國掀起了又一波整合電路產業投資熱潮, 湖南, 雲南等省市, 阿里巴巴, 恒大等企業相繼進軍半導體產業. 此次廈門500億元投資整合電路產業, 為行業發展起到了推動作用.
我國對整合電路產業的發展高度重視, 將其納入支撐經濟社會發展和保障國家安全的戰略性, 基礎性和先導性產業. 2014年, 國務院發布《國家整合電路產業發展推進綱要》對整合電路提出的銷售增速以及製造工藝水平提出了發展目標, 並配套了相關的支援措施. 現在所看到的一系列產業支援政策均是在這個綱要統領下的支援具體措施.
總體來看, 我國整合電路產業仍處在發展初期. 根據ICinsights的數據, 2016年我國整合電路自給率僅10.4%, 按我國整合電路產值CAGR28.5%測算, 2020年我國的自給率可以達到15%, 仍處於較低水平. 從進出口數據來看, 我國整合電路進口金額長期遠高於出口金額, 且差額不斷走闊. 2017年, 我國整合電路進口金額2601億美元, 出口金額近669美元, 淨進口額高達1932億美元, 同比增長16.4%. 從進口替代的角度來看, 整合電路自主化的意願和需求都極為迫切.
在政策以及進口替代的推動下, 龍頭企業將持續受益, A股市場相關上市公司中長川科技 (300604.SZ) , 紫光國芯 (002049.SZ) , 江豐電子 (300666.SZ) 以及中科曙光 (603019.SH) 等值得關注.