集成电路是国家信息科技发展的核心产业, 是国家经济和安全命脉. 四月以来, 受美国制裁中兴事件的刺激, 我国掀起了又一波集成电路产业投资热潮, 湖南, 云南等省市, 阿里巴巴, 恒大等企业相继进军半导体产业. 此次厦门500亿元投资集成电路产业, 为行业发展起到了推动作用.
我国对集成电路产业的发展高度重视, 将其纳入支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性, 基础性和先导性产业. 2014年, 国务院发布《国家集成电路产业发展推进纲要》对集成电路提出的销售增速以及制造工艺水平提出了发展目标, 并配套了相关的支持措施. 现在所看到的一系列产业支持政策均是在这个纲要统领下的支持具体措施.
总体来看, 我国集成电路产业仍处在发展初期. 根据ICinsights的数据, 2016年我国集成电路自给率仅10.4%, 按我国集成电路产值CAGR28.5%测算, 2020年我国的自给率可以达到15%, 仍处于较低水平. 从进出口数据来看, 我国集成电路进口金额长期远高于出口金额, 且差额不断走阔. 2017年, 我国集成电路进口金额2601亿美元, 出口金额近669美元, 净进口额高达1932亿美元, 同比增长16.4%. 从进口替代的角度来看, 集成电路自主化的意愿和需求都极为迫切.
在政策以及进口替代的推动下, 龙头企业将持续受益, A股市场相关上市公司中长川科技 (300604.SZ) , 紫光国芯 (002049.SZ) , 江丰电子 (300666.SZ) 以及中科曙光 (603019.SH) 等值得关注.