基於卷積神經網路的深度學習演算法, 在2012年以來逐漸成為醫學變革的新動能. 基於CT, MRI, X光, 超聲, 熱紅外, 細胞塗片, 心電圖等醫學映像的智能輔助診療系統, 在臨床使用中已經被證明了有效性.
前不久, 筆者在與道彤投資合伙人鄒國文的一次閑聊中, 鄒先生透露, 國內致力於開發智能輔助診療系統的企業, 數量超過100家. 如此之多的創業者或企業家脫身於此, 一方面證明了其對醫學進步的貢獻之大, 另一方面也預示著其潛在的, 巨大的商業價值空間.
投資風口背後的虛虛實實, 2018年市場基本清晰了. 有些拿不到融資, 資金鏈斷裂死掉了, 有些 '掛羊頭, 賣狗肉' 的已經原形畢露, 有些深耕醫療多年, 順勢做AI創新的仍舊在努力著, 有些憑藉技術, 資金與醫療資源實力領跑的, 依舊在領跑. 大體市場格局今年基本穩定, 每個細分領域都只留下了那麼幾家在血拚.
如果2017年大家還在拼演算法和映像識別的準確度, 2018年拼的就是拿認證, 商業化. 產品怎麼賣錢, 將成為今年的企業重點研究議題. 從去年至今, 億歐智庫與不少創業者和投資人聊過相關的話題, 也形成了一些不成形的觀點和看法, 在此希望與各位專家分享和討論.
一, 目前市場中的主流產品
肺結節的識別與診斷, 是大部分企業演算法模型訓練的起點. 一方面是因為中國是肺癌大國, 肺部影像數據量最充足; 另一方面是由於全球針對肺結節識別的研究最為成熟. 國內在肺癌診斷與篩查方向進展較快的, 主要有推想科技, 圖瑪深維, 健培科技, 體素科技, 依圖醫療, 匯醫慧影, 深睿醫療, 視見醫療, 華潤萬裡雲等. 除了肺癌之外, 針對乳腺癌, 肝癌, 鼻咽癌, 腦卒中的自動檢測也正在成為焦點.
智能CT輔助篩查產品 (AI-CT) 功能界面 (圖片來源: 推想科技)
宮頸癌的輔助篩查, 即宮頸細胞塗片智能輔助篩查系統, 是一個正在引起行業關注的領域. 這項應用主要針對病理科, 輔助病理醫生完成病理切片上的細胞DNA自動檢測. 典型企業有蘭丁醫學, DeepCare. 前者的核心產品細胞DNA自動檢測分析儀, 在國內算是最早拿到二類證的產品.
糖尿病視網膜病變的診斷與篩查, 案例也在不斷增多. 體素科技, Airdoc, DeepCare等企業均有推出相關產品.
還有一些參與企業較少的應用:
· 騰訊覓硬推出的食管癌篩查產品;
· 樂普醫療推出的AI-ECG-Platform, 是一款針對心電圖的自動分析與診斷產品;
· 匯醫慧影推出的骨折X線智能診斷系統;
· 哪吒保貝推出的新生兒黃疸的診斷篩查, 是針對皮膚映像的AI產品.
除了診斷環節, 在治療環節也有值得期待的產品. 在放療領域, 連心醫療, 匯醫慧影, 全域醫療等企業推出靶區自動勾畫系統, 能夠幫助醫生高效, 準確地完成放療計劃.
智能靶區自動勾畫示意圖 (圖片來源: 連心醫療官網)
在手術領域, 昕健醫療, 華潤萬裡雲等企業推出基於進化演算法, VR技術的影像三維重建系統, 幫助醫生更精準地進行術前規劃.
二, 起點在三甲, 終點在基層
演算法模型的訓練, 需要大量的, 高質量的, 多樣性的映像數據, 這些數據三甲醫院裡最多. 因此, 企業通過科研合作的方式爭取與三甲醫院進行合作, 拿到優質數據, 成了基本路線. 然而, 三甲醫院不缺優質的影像科, 放療科醫生, 基層醫院才缺. 所以, 從實際應用的角度看, 真正的需求在基層而不在三甲. 而國家近兩年大力推動的醫療資訊化, 分級診療, 遠程醫療, 是一大利好因素. 以數字化影像為基礎, 以多級醫院病曆數據即時互通為條件, 將使得基層醫院真正具備癌症等大病診療的能力.
許多企業將產品搭建於雲端, 從一家醫院的私有雲, 到多家醫院的公有雲, 正是面向未來產品應用落地點的產品形態.
三, 要不要做硬體?
上述提到的企業, 大多是做軟體系統起家. 做軟體的盈利模型, 無非有兩種: 一, 賣給醫院, 向醫院收取年費; 二, 與醫院合作, 按患者人頭收費. 但這兩種盈利模式的財務模型究竟如何, 現在還不得而知. 隨著主流的幾家企業拿到認證, 開始進入市場化階段, 國內醫療器械大廠很有可能會伸出 '橄欖枝' , 謀求合作或併購. 兩者的結合, 對創企而言, 能夠藉助醫療器械廠商的資源實力和軟硬一體化的高附加值服務, 快速找到創收的路徑; 對醫療器械廠商而言, 能夠使產品附加值更高, 還能提升企業技術實力和市場競爭力.
創企要不要自己做硬體呢? 這是一個值得謹慎思考的問題. 做硬體的好處是, 靠耗材賺錢. 在醫療器械市場, 真正賺錢的不是賣多少台設備, 而是耗材. 以蘭丁醫學為例, 2017年收入近億, 其依靠的產品除了前文提到的細胞DNA自動檢測分析儀, 還有細胞固定劑, 染色劑, 一次性使用宮頸刷等等耗材. 還有許多做to C基因測序服務的企業, 盈利點也主要在於體液採集器. 當然, 做硬體對於企業而言資產相對較重, 並且不是符合每一個領域的情況, 所以需要慎重.
總體而言, 億歐智庫認為2018年將是醫療AI企業商業化的起點, CNDA的認證進展也在加快, 拿到二類證的企業已經有幾家, 申請三類的企業近一兩年也將塵埃落定. 我們十分看好人工智慧在未來五到十年為疾病診療帶來的巨大提升, 也希望能夠享受技術提升帶給我們健康, 有質量的生命.
