基于卷积神经网络的深度学习算法, 在2012年以来逐渐成为医学变革的新动能. 基于CT, MRI, X光, 超声, 热红外, 细胞涂片, 心电图等医学图像的智能辅助诊疗系统, 在临床使用中已经被证明了有效性.
前不久, 笔者在与道彤投资合伙人邹国文的一次闲聊中, 邹先生透露, 国内致力于开发智能辅助诊疗系统的企业, 数量超过100家. 如此之多的创业者或企业家脱身于此, 一方面证明了其对医学进步的贡献之大, 另一方面也预示着其潜在的, 巨大的商业价值空间.
投资风口背后的虚虚实实, 2018年市场基本清晰了. 有些拿不到融资, 资金链断裂死掉了, 有些 '挂羊头, 卖狗肉' 的已经原形毕露, 有些深耕医疗多年, 顺势做AI创新的仍旧在努力着, 有些凭借技术, 资金与医疗资源实力领跑的, 依旧在领跑. 大体市场格局今年基本稳定, 每个细分领域都只留下了那么几家在血拼.
如果2017年大家还在拼算法和图像识别的准确度, 2018年拼的就是拿认证, 商业化. 产品怎么卖钱, 将成为今年的企业重点研究议题. 从去年至今, 亿欧智库与不少创业者和投资人聊过相关的话题, 也形成了一些不成形的观点和看法, 在此希望与各位专家分享和讨论.
一, 目前市场中的主流产品
肺结节的识别与诊断, 是大部分企业算法模型训练的起点. 一方面是因为中国是肺癌大国, 肺部影像数据量最充足; 另一方面是由于全球针对肺结节识别的研究最为成熟. 国内在肺癌诊断与筛查方向进展较快的, 主要有推想科技, 图玛深维, 健培科技, 体素科技, 依图医疗, 汇医慧影, 深睿医疗, 视见医疗, 华润万里云等. 除了肺癌之外, 针对乳腺癌, 肝癌, 鼻咽癌, 脑卒中的自动检测也正在成为焦点.
智能CT辅助筛查产品 (AI-CT) 功能界面 (图片来源: 推想科技)
宫颈癌的辅助筛查, 即宫颈细胞涂片智能辅助筛查系统, 是一个正在引起行业关注的领域. 这项应用主要针对病理科, 辅助病理医生完成病理切片上的细胞DNA自动检测. 典型企业有兰丁医学, DeepCare. 前者的核心产品细胞DNA自动检测分析仪, 在国内算是最早拿到二类证的产品.
糖尿病视网膜病变的诊断与筛查, 案例也在不断增多. 体素科技, Airdoc, DeepCare等企业均有推出相关产品.
还有一些参与企业较少的应用:
· 腾讯觅硬推出的食管癌筛查产品;
· 乐普医疗推出的AI-ECG-Platform, 是一款针对心电图的自动分析与诊断产品;
· 汇医慧影推出的骨折X线智能诊断系统;
· 哪咤保贝推出的新生儿黄疸的诊断筛查, 是针对皮肤图像的AI产品.
除了诊断环节, 在治疗环节也有值得期待的产品. 在放疗领域, 连心医疗, 汇医慧影, 全域医疗等企业推出靶区自动勾画系统, 能够帮助医生高效, 准确地完成放疗计划.
智能靶区自动勾画示意图 (图片来源: 连心医疗官网)
在手术领域, 昕健医疗, 华润万里云等企业推出基于进化算法, VR技术的影像三维重建系统, 帮助医生更精准地进行术前规划.
二, 起点在三甲, 终点在基层
算法模型的训练, 需要大量的, 高质量的, 多样性的图像数据, 这些数据三甲医院里最多. 因此, 企业通过科研合作的方式争取与三甲医院进行合作, 拿到优质数据, 成了基本路线. 然而, 三甲医院不缺优质的影像科, 放疗科医生, 基层医院才缺. 所以, 从实际应用的角度看, 真正的需求在基层而不在三甲. 而国家近两年大力推动的医疗信息化, 分级诊疗, 远程医疗, 是一大利好因素. 以数字化影像为基础, 以多级医院病历数据即时互通为条件, 将使得基层医院真正具备癌症等大病诊疗的能力.
许多企业将产品搭建于云端, 从一家医院的私有云, 到多家医院的公有云, 正是面向未来产品应用落地点的产品形态.
三, 要不要做硬件?
上述提到的企业, 大多是做软件系统起家. 做软件的盈利模型, 无非有两种: 一, 卖给医院, 向医院收取年费; 二, 与医院合作, 按患者人头收费. 但这两种盈利模式的财务模型究竟如何, 现在还不得而知. 随着主流的几家企业拿到认证, 开始进入市场化阶段, 国内医疗器械大厂很有可能会伸出 '橄榄枝' , 谋求合作或并购. 两者的结合, 对创企而言, 能够借助医疗器械厂商的资源实力和软硬一体化的高附加值服务, 快速找到创收的路径; 对医疗器械厂商而言, 能够使产品附加值更高, 还能提升企业技术实力和市场竞争力.
创企要不要自己做硬件呢? 这是一个值得谨慎思考的问题. 做硬件的好处是, 靠耗材赚钱. 在医疗器械市场, 真正赚钱的不是卖多少台设备, 而是耗材. 以兰丁医学为例, 2017年收入近亿, 其依靠的产品除了前文提到的细胞DNA自动检测分析仪, 还有细胞固定剂, 染色剂, 一次性使用宫颈刷等等耗材. 还有许多做to C基因测序服务的企业, 盈利点也主要在于体液采集器. 当然, 做硬件对于企业而言资产相对较重, 并且不是符合每一个领域的情况, 所以需要慎重.
总体而言, 亿欧智库认为2018年将是医疗AI企业商业化的起点, CNDA的认证进展也在加快, 拿到二类证的企业已经有几家, 申请三类的企业近一两年也将尘埃落定. 我们十分看好人工智能在未来五到十年为疾病诊疗带来的巨大提升, 也希望能够享受技术提升带给我们健康, 有质量的生命.
