筆者獲悉, 在與金立危機有牽連的供應商中, 湘海電子由於被深圳華強收購時簽下對賭協議風險加劇, 被業內人士廣泛關注.
3年3億承諾, 深圳華強收購湘海電子
湘海電子主要經營電子元器件產品的分銷, 核心客戶為金立, OPPO, vivo等國內手機長廠商. 在被深圳華強收購時, 給出了3年3億元利潤的承諾.
2015年5月20日, 深圳華強發布公告稱, 公司擬向湘海電子股東楊林, 張玲, 楊逸塵, 韓金文發行股份及支付現金, 購買湘海電子100%股權, 交易價格為 103,400萬元, 交易價格中25,850萬元以現金方式支付, 77,550萬元以發行股份方式支付.
對湘海電子來說, 深圳華強此次收購的溢價率很高, 不過交易對方給出了3年3億元利潤的承諾. 楊林, 張玲, 楊逸塵和韓金文承諾在業績承諾期內 (2015-2017年) , 湘海電子可實現2015-2017年扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤總和不低於30104.54萬元.
如果業績承諾期屆滿湘海電子未達到累計淨利潤數, 則楊林, 張玲, 楊逸塵和韓金文須按約定進行補償.
作為金立的供應商, 湘海電子在金立債務危機影響下, 應收賬款未能到位, 其母公司深圳華強2017年淨利潤自然受到影響. 據悉, 2017年度深圳華強對應收款項計提減值準備7,354.64萬元; 2017年深圳華強歸屬於上市公司股東的淨利潤同比略降3.19%, 其中主要原因就是湘海電子對金立應收的賬款未能兌現.
意外完成對賭協議, 元器件漲價幫大忙
日前, 深圳華強發布公告披露, 公司擬對2017年12月31日合并報表範圍內應收款項計提減值準備7,354.64萬元, 其中, 擬對全資子公司湘海電子的客戶東莞市金銘電子有限公司以及東莞金卓通信科技有限公司 (該兩家公司均為深圳市金立通信設備有限公司的子公司) 的應收賬款計提減值準備6,442.58萬元, 占公司2017年度應收款項計提額的87.60%.
此外, 在金立債務危機爆發時, 湘海電子同步減少對其元器件的供應, 積壓了不少庫存. 原本湘海電子計劃計提庫存存貨跌價準備, 但由於今年以來電子元件器價格暴漲, 導致存貨的可變現淨值大幅高於其賬麵價值的, 在原已計提的存貨跌價準備金額內予以轉回, 轉回的金額計入當期損益.
雖然深圳華強沒有具體披露, 湘海電子因元器件漲價導致存貨變現淨值提升的具體金額, 但這顯然幫了大忙, 讓湘海電子意外完成了業績承諾.
據深圳華強公告披露, 湘海電子2015-2017年度歸屬於母公司股東的淨利潤分別為12,423.2萬元, 22,186.19萬元, 14,431.55萬元, 合計49,040.94萬元, 扣除非經常性損益後為49,094.27萬元, 超出交易對方承諾的2015至2017年三年承諾淨利潤總和, 超額完成業績承諾.
金立手機爆發債務危機以來, 不少上市公司去年淨利受到影響. 據不完全統計, 包括歐菲科技, 深天馬, 維科精華, 領益智造, 深圳華強, 信維通信, 韋爾股份, 二六三, 景旺電子, 盛迅達等10家上市公司均與金立存在合作, 在金立供應鏈資金緊張後, 供應商或多或少都受到影響.
雖然金立一直沒透露債務存在多大的資金缺口. 但據媒體報道, 金立總共欠下超過百億元的債務, 其中拖欠銀行86億元, 拖欠供應商近40億元. 目前, 金立生產銷售逐步恢複正常, 同時在 '瘦身' 裁員自救, 並引入戰略投資者逐步解決債務危機. 在手機行業已經走過15年的金立, 期待儘快度過危機, 走的更遠.