IVD四大巨頭, 羅氏, 雅培, 丹納赫, 西門子誰最牛

醫藥網4月28日訊 截至4月26日, 隨著Roche2018年Q1財報出爐, IVD Top4在2018年Q1財報全部公布.
IVD四巨頭的排名, 此前由於西門子醫療的診斷業務沒有具體數據, 一直是個謎. 那麼, 隨著西門子醫療財報的獨立發布, 謎底即將揭開!
2018年Q1, 診斷業務排名發生了重大變化:
羅氏第一, 雅培第二, 丹納赫第三, 西門子醫療第四.
羅氏: 在診斷領域仍遙遙領先, Q1營收超排名第二的雅培約10億美元.
雅培: Q1通過收購帶來58.7%的高增長, 雅培重回IVD第二.
丹納赫: 診斷業務持續高增長, 同比+14.5%. 如扣除匯率和併購的影響, 是四巨頭中增速對快的 企業 . Q1與雅培的差距僅3億美元.
西門子醫療: 由於美國市場影響, 西門子醫療診斷業務下滑 (-1.1%) , 屈居第四. 與排名第三的丹納赫診斷業務相差不大, 約4億美元.
西門子醫療上市募集的高額資金, 也讓2018年IVD巨頭的終點排位賽看點十足.
2017年
(百萬)
Roche
(瑞郎)
Abbott
(美元)
Danaher
(美元)
Siemens
Healthineers
(歐元)
總營收
13583
7390
4695.4
3198
總營收
增長率
6%
6.9%; 16.7%
11.6%
2.3%
診斷業務
排名變化
→
↑
↓
↓2
診斷業務
收入
2911
1837
1519.7
929
診斷業務
增長率
5%
5.5%; 58.7%
14.5%
-1.1%
診斷業務
佔比
21%
24.9%
32.4%
29%
▲IVD Top4 企業2018年Q1數據總覽
注: ①Abbott增長率一欄, 6.9%為可比增長率, 排除了外匯和併購帶來的影響; 16.7% 同比增長率; 診斷業務增長率數據同上.
②按照即時匯率, 1瑞郎=1.0168美元, Roche的總營收約13811百萬美元, 診斷業務營收約 2960百萬美元.
③1歐元=1.2177美元, 西門子醫療的總營收約3894百萬美元, 診斷業務營收約1131百萬美元.
整體營收
羅氏憑藉 '製藥+診斷' 兩大業務的有機組合, 在製藥和IVD領域都佔據行業領先的地位. 診斷更是長期佔據市場榜首.
羅氏2018年Q1營收136億瑞郎, 同比+6%.
整體營收
羅氏憑藉 '製藥+診斷' 兩大業務的有機組合, 在製藥和IVD領域都佔據行業領先的地位. 診斷更是長期佔據市場榜首.
羅氏2018年Q1營收136億瑞郎, 同比+6%.
▲羅氏 2018 Q1財務數據
診斷業務營收
診斷部門貢獻了29億瑞郎的營收, 同比+5%, 由所有業務的增長驅動; 佔總營收的21%, 比2017年佔比的23%略有下降.
▲羅氏診斷四大業務 2018 Q1數據
中心實驗室和POC診斷事業部: 是診斷業務營收的主要貢獻者, 佔比高達59%. 營收17.16億瑞郎, 同比+4%. 其中, 免疫診斷同比+5%, 臨床化學+3%, POC產品呈下滑趨勢 (-2%) .
糖尿病管理業務: 營收4.78億瑞郎, 占診斷業務營收16%. 2017年, 糖尿病管理業務是羅氏診斷業務中業績最差的業務 (-4%) , 2018年Q1該業務表現可喜, 止跌回升+5%. 主要受美國血糖監測業務量上漲24%驅動.
分子診斷業務: 營收4.68億瑞郎, 佔比16%, 同比+6%.
強流感促進了cobas® Liat®系統的銷售, 同比增長高達262%;
發布可在資源有限的環境中檢測診斷HIV病毒的 cobas® 血漿分離卡, 貢獻了20%的增長;
人乳頭狀瘤病毒診斷增長5%;
病毒學領域+5%.
組織診斷業務: 營收2.49億瑞郎, 佔比9%, 增長達7%.
診斷業務區域營收
▲羅氏診斷 2018 Q1區域營收數據
羅氏診斷在區域上主要由亞太地區和北美驅動.
EMEA (歐洲, 中東, 非洲) : 羅氏診斷最大的市場, 在診斷營收中佔比42%, 同比+2%;
北美: 第二大市場, 占診斷營收26%; 2017年羅氏診斷在北美市場基本維穩, 而2018年Q1, 北美市場強增長 (+7%) ;
亞太地區: 占診斷營收23%, 羅氏診斷的增長主要來源, 同比+10%;
拉丁美洲: 占診斷營收6%, 同比+1%;
日本: 僅占診斷營收3%, 但下滑明顯 (-8%) .
最新動態
羅氏診斷作為IVD行業的巨無霸, 一直保持著穩定的增長 (5%-6%) , 但是面對通過併購彎道超車的雅培, 丹納赫, 羅氏也需要不斷尋找新的增長點.
2018年伊始, 羅氏智能IT產品升級入駐了中國醫科大學附屬第一 醫院 檢驗科. 上線了包括iBoard流程監控系統和智能遠程式控制制系統在內的iPad移動端產品, 將遠程式控制制從PC端轉向了醫療端.
在2017年結束時, 雅培全球CEO白千裡 (Miles D. White) 曾表示: '我們將以非常好的勢頭進入2018年. '
而正如白千裡所預測的那樣, 2018年雅培的開局非常強勁.
整體營收
Abbott 在2018 Q1營收73.9億美元, 同比增長高達16.7%, 扣除收購和匯率帶來的影響後, 可比增長6.9%, 仍高於2017年全年4.9%的增長.
▲Abbott 2018 Q1整體營收數據
▲雅培 2018 Q1各業務營收佔比
診斷業務營收
Abbott 診斷營收18.37億美元, 收購Alere所帶來的協同效應顯著, 診斷業務增長驚人, 達58.7% (扣除收購和匯率帶來的影響後, 可比增長5.5%) .
診斷業務佔總體營收近24%, 相比2017年全年的20%, 獲得了大幅提升. 診斷業務也從之前的第三大業務成為雅培的第二大業務.
受收購Alere所獲得的新業務板塊——快速診斷業務——的影響, 雅培診斷原有的三大板塊 (傳統診斷, 分子診斷, 床旁診斷) 在診斷業務營收中的佔比均有所下滑.
▲雅培診斷2018 Q1營收數據
傳統診斷: 營收10.19億美元, 同比+11.9%. 增長中5.6%來自外匯的有利影響. 業務營收在診斷業務中佔比55%, 相較於2017年佔比 (72%) , 呈大幅下滑.
分子診斷: 營收僅1.8億美元, 同比+5.0%. 在診斷業務中佔比最低, 僅6%.
分子診斷核心領域傳染性 疾病 測試增長強勁.
繼2017年高達12.8%的下滑之後, 分子診斷在美國市場持續下滑, 且2018年Q1下滑再創新高 (-13.8%) ; 不過好在國際市場漲勁十足, 以17.5%的高增長將分子診斷業績提升為上漲趨勢.
但分子診斷美國市場業務的提振, 是雅培診斷必須面對的問題.
床旁診斷 (雅培傳統POC業務) : 營收1.41億美元, 同比+4.8%, 在診斷業務中佔比8%. 相較於美國市場僅0.6%的增長, 國際市場上高達23%的增長非常亮眼, 主要由i-STAT®手持系統驅動.
快速診斷 (Alere的POC業務) : 營收5.59億美元, 貢獻了診斷業務營收的30%. 該業務的營收主要來源於傳染性疾病 (包含流感) 的檢測.
鑒於床旁診斷和快速診斷的產品線實際上是重疊的, 未來這兩個業務極有可能合并. POC業務以約40%的佔比, 成為雅培診斷第二大業務.
區域營收
美國市場: 營收7億美元, 同比+89.2%, 但扣除收購和外匯影響, 僅增長1.8%. 除了快速診斷業務外, 各子業務在美國市場的增長率均低於國際市場.
國際市場: 營收11.37億美元, 同比+44.3%, 可比增長+7.3%. 貢獻了診斷業務62%的營收.
最新動態
2018年將是見證雅培收購Alere後, 診斷業務超速增長的一年.
雅培還不斷推進新產品在中國市場的進程. 3月22日, 雅培全新一代診斷產品Alinity ci 正式在中國上市.
整體營收
2018年Q1, 丹納赫 繼續保持其高增長, 營收46.95億美元, 同比+11.6%. 生命科學, 診斷, 環境應用均獲得了超12%的增長.
▲Danaher 2018年Q1數據
診斷業務營收
丹納赫的診斷業務在2017年年末曾以微弱的優勢, 趕超了雅培, 佔據第二寶座.
2018年Q1, 雅培收購Alere後診斷業務高速增長, 丹納赫在診斷營收上落後雅培診斷約3億美元, 排名第三.
丹納赫診斷業務在Q1營收15.20億美元, 同比+14.5%, 是丹納赫四大業務中增長最高的業務, 佔總營收的32.4%. 增長主要由Cepheid 驅動, 業務的淨利潤同比+16.3%.
▲丹納赫2018 Q1 診斷業務營收
區域營收
▲丹納赫2018 Q1 區域營收
北美: 丹納赫診斷業務第一大市場, 貢獻6.07億美元營收, 占診斷業務的40%;
西歐: 營收3.10億美元, 佔比20%;
其他發展市場: 營收0.92億美元, 佔比6%;
高增長市場 (東歐, 中東, 非洲, 拉丁美洲, 亞洲, 不含日本) : 營收5.10億美元, 佔比34%.
最新變動
在2018年伊始, 丹納赫就出手進行了診斷領域的併購:
3月9日, 丹納赫宣布收購 Integrated DNA Technologies (IDT) , 為分子生物學, qPCR, 下一代測序, 合成生物學, 基因編輯和分子診斷等基因組應用提供高價值消耗品.
丹納赫的診斷業務因為其持續的高增長, 未來充滿想象空間.
西門子醫療從西門子獨立後, 首次發布財報.
整體營收
西門子醫療在 2018年Q1的總營收32.0億歐元, 排除匯率影響, 營收同比+2.3%, 增長主要由影像業務和先進治療業務驅動.
▲西門子醫療 2018 Q1營收數據
診斷業務營收
▲西門子醫療 診斷業務2018 Q1營收數據
2018年Q1, 西門子醫療診斷業務營收9.29億歐元, 受美國地區下一代免疫和生化解決方案Atellica™ Solution商業化落地以及外匯的影響, 診斷業務下滑1.1%.
區域營收
西門子醫療營收在EMEA (Europe, Middle East and Africa, 歐洲, 中東和非洲) 和中國獲得高增長.
就診斷業務而言, 美國地區營收下降, 其他地區的收入穩定.
最新動態
3月16日西門子醫療法蘭克福交易所成功上市, IPO籌資42億歐元 (52億美元) . 西門子醫療曾在上市前表示, 籌集的部分資金將用於併購, 且診斷業務是其發展的重點, 希望能將營收推高至4%-6%.
因此, 西門子醫療未來兩年極有可能通過併購來提振診斷業務.
可以看到, 除了羅氏老大的位置屹立不倒之外, 排名第二的雅培, 第三的丹納赫, 第四的西門子醫療之間, 診斷業務營收差距僅3-4億美元, 排位賽戰場上硝煙味道濃厚. 在雅培和丹納赫通過併購獲得高增長之後, 通過獨立上市的西門子手握大筆資金, 會不會通過併購反超呢?
備註: 以上數據來自各公司的季報和年報等資料.
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