IVD四大巨头, 罗氏, 雅培, 丹纳赫, 西门子谁最牛

医药网4月28日讯 截至4月26日, 随着Roche2018年Q1财报出炉, IVD Top4在2018年Q1财报全部公布.
IVD四巨头的排名, 此前由于西门子医疗的诊断业务没有具体数据, 一直是个谜. 那么, 随着西门子医疗财报的独立发布, 谜底即将揭开!
2018年Q1, 诊断业务排名发生了重大变化:
罗氏第一, 雅培第二, 丹纳赫第三, 西门子医疗第四.
罗氏: 在诊断领域仍遥遥领先, Q1营收超排名第二的雅培约10亿美元.
雅培: Q1通过收购带来58.7%的高增长, 雅培重回IVD第二.
丹纳赫: 诊断业务持续高增长, 同比+14.5%. 如扣除汇率和并购的影响, 是四巨头中增速对快的 企业 . Q1与雅培的差距仅3亿美元.
西门子医疗: 由于美国市场影响, 西门子医疗诊断业务下滑 (-1.1%) , 屈居第四. 与排名第三的丹纳赫诊断业务相差不大, 约4亿美元.
西门子医疗上市募集的高额资金, 也让2018年IVD巨头的终点排位赛看点十足.
2017年
(百万)
Roche
(瑞郎)
Abbott
(美元)
Danaher
(美元)
Siemens
Healthineers
(欧元)
总营收
13583
7390
4695.4
3198
总营收
增长率
6%
6.9%; 16.7%
11.6%
2.3%
诊断业务
排名变化
→
↑
↓
↓2
诊断业务
收入
2911
1837
1519.7
929
诊断业务
增长率
5%
5.5%; 58.7%
14.5%
-1.1%
诊断业务
占比
21%
24.9%
32.4%
29%
▲IVD Top4 企业2018年Q1数据总览
注: ①Abbott增长率一栏, 6.9%为可比增长率, 排除了外汇和并购带来的影响; 16.7% 同比增长率; 诊断业务增长率数据同上.
②按照实时汇率, 1瑞郎=1.0168美元, Roche的总营收约13811百万美元, 诊断业务营收约 2960百万美元.
③1欧元=1.2177美元, 西门子医疗的总营收约3894百万美元, 诊断业务营收约1131百万美元.
整体营收
罗氏凭借 '制药+诊断' 两大业务的有机组合, 在制药和IVD领域都占据行业领先的地位. 诊断更是长期占据市场榜首.
罗氏2018年Q1营收136亿瑞郎, 同比+6%.
整体营收
罗氏凭借 '制药+诊断' 两大业务的有机组合, 在制药和IVD领域都占据行业领先的地位. 诊断更是长期占据市场榜首.
罗氏2018年Q1营收136亿瑞郎, 同比+6%.
▲罗氏 2018 Q1财务数据
诊断业务营收
诊断部门贡献了29亿瑞郎的营收, 同比+5%, 由所有业务的增长驱动; 占总营收的21%, 比2017年占比的23%略有下降.
▲罗氏诊断四大业务 2018 Q1数据
中心实验室和POC诊断事业部: 是诊断业务营收的主要贡献者, 占比高达59%. 营收17.16亿瑞郎, 同比+4%. 其中, 免疫诊断同比+5%, 临床化学+3%, POC产品呈下滑趋势 (-2%) .
糖尿病管理业务: 营收4.78亿瑞郎, 占诊断业务营收16%. 2017年, 糖尿病管理业务是罗氏诊断业务中业绩最差的业务 (-4%) , 2018年Q1该业务表现可喜, 止跌回升+5%. 主要受美国血糖监测业务量上涨24%驱动.
分子诊断业务: 营收4.68亿瑞郎, 占比16%, 同比+6%.
强流感促进了cobas® Liat®系统的销售, 同比增长高达262%;
发布可在资源有限的环境中检测诊断HIV病毒的 cobas® 血浆分离卡, 贡献了20%的增长;
人乳头状瘤病毒诊断增长5%;
病毒学领域+5%.
组织诊断业务: 营收2.49亿瑞郎, 占比9%, 增长达7%.
诊断业务区域营收
▲罗氏诊断 2018 Q1区域营收数据
罗氏诊断在区域上主要由亚太地区和北美驱动.
EMEA (欧洲, 中东, 非洲) : 罗氏诊断最大的市场, 在诊断营收中占比42%, 同比+2%;
北美: 第二大市场, 占诊断营收26%; 2017年罗氏诊断在北美市场基本维稳, 而2018年Q1, 北美市场强增长 (+7%) ;
亚太地区: 占诊断营收23%, 罗氏诊断的增长主要来源, 同比+10%;
拉丁美洲: 占诊断营收6%, 同比+1%;
日本: 仅占诊断营收3%, 但下滑明显 (-8%) .
最新动态
罗氏诊断作为IVD行业的巨无霸, 一直保持着稳定的增长 (5%-6%) , 但是面对通过并购弯道超车的雅培, 丹纳赫, 罗氏也需要不断寻找新的增长点.
2018年伊始, 罗氏智能IT产品升级入驻了中国医科大学附属第一 医院 检验科. 上线了包括iBoard流程监控系统和智能远程控制系统在内的iPad移动端产品, 将远程控制从PC端转向了医疗端.
在2017年结束时, 雅培全球CEO白千里 (Miles D. White) 曾表示: '我们将以非常好的势头进入2018年. '
而正如白千里所预测的那样, 2018年雅培的开局非常强劲.
整体营收
Abbott 在2018 Q1营收73.9亿美元, 同比增长高达16.7%, 扣除收购和汇率带来的影响后, 可比增长6.9%, 仍高于2017年全年4.9%的增长.
▲Abbott 2018 Q1整体营收数据
▲雅培 2018 Q1各业务营收占比
诊断业务营收
Abbott 诊断营收18.37亿美元, 收购Alere所带来的协同效应显著, 诊断业务增长惊人, 达58.7% (扣除收购和汇率带来的影响后, 可比增长5.5%) .
诊断业务占总体营收近24%, 相比2017年全年的20%, 获得了大幅提升. 诊断业务也从之前的第三大业务成为雅培的第二大业务.
受收购Alere所获得的新业务板块——快速诊断业务——的影响, 雅培诊断原有的三大板块 (传统诊断, 分子诊断, 床旁诊断) 在诊断业务营收中的占比均有所下滑.
▲雅培诊断2018 Q1营收数据
传统诊断: 营收10.19亿美元, 同比+11.9%. 增长中5.6%来自外汇的有利影响. 业务营收在诊断业务中占比55%, 相较于2017年占比 (72%) , 呈大幅下滑.
分子诊断: 营收仅1.8亿美元, 同比+5.0%. 在诊断业务中占比最低, 仅6%.
分子诊断核心领域传染性 疾病 测试增长强劲.
继2017年高达12.8%的下滑之后, 分子诊断在美国市场持续下滑, 且2018年Q1下滑再创新高 (-13.8%) ; 不过好在国际市场涨劲十足, 以17.5%的高增长将分子诊断业绩提升为上涨趋势.
但分子诊断美国市场业务的提振, 是雅培诊断必须面对的问题.
床旁诊断 (雅培传统POC业务) : 营收1.41亿美元, 同比+4.8%, 在诊断业务中占比8%. 相较于美国市场仅0.6%的增长, 国际市场上高达23%的增长非常亮眼, 主要由i-STAT®手持系统驱动.
快速诊断 (Alere的POC业务) : 营收5.59亿美元, 贡献了诊断业务营收的30%. 该业务的营收主要来源于传染性疾病 (包含流感) 的检测.
鉴于床旁诊断和快速诊断的产品线实际上是重叠的, 未来这两个业务极有可能合并. POC业务以约40%的占比, 成为雅培诊断第二大业务.
区域营收
美国市场: 营收7亿美元, 同比+89.2%, 但扣除收购和外汇影响, 仅增长1.8%. 除了快速诊断业务外, 各子业务在美国市场的增长率均低于国际市场.
国际市场: 营收11.37亿美元, 同比+44.3%, 可比增长+7.3%. 贡献了诊断业务62%的营收.
最新动态
2018年将是见证雅培收购Alere后, 诊断业务超速增长的一年.
雅培还不断推进新产品在中国市场的进程. 3月22日, 雅培全新一代诊断产品Alinity ci 正式在中国上市.
整体营收
2018年Q1, 丹纳赫 继续保持其高增长, 营收46.95亿美元, 同比+11.6%. 生命科学, 诊断, 环境应用均获得了超12%的增长.
▲Danaher 2018年Q1数据
诊断业务营收
丹纳赫的诊断业务在2017年年末曾以微弱的优势, 赶超了雅培, 占据第二宝座.
2018年Q1, 雅培收购Alere后诊断业务高速增长, 丹纳赫在诊断营收上落后雅培诊断约3亿美元, 排名第三.
丹纳赫诊断业务在Q1营收15.20亿美元, 同比+14.5%, 是丹纳赫四大业务中增长最高的业务, 占总营收的32.4%. 增长主要由Cepheid 驱动, 业务的净利润同比+16.3%.
▲丹纳赫2018 Q1 诊断业务营收
区域营收
▲丹纳赫2018 Q1 区域营收
北美: 丹纳赫诊断业务第一大市场, 贡献6.07亿美元营收, 占诊断业务的40%;
西欧: 营收3.10亿美元, 占比20%;
其他发展市场: 营收0.92亿美元, 占比6%;
高增长市场 (东欧, 中东, 非洲, 拉丁美洲, 亚洲, 不含日本) : 营收5.10亿美元, 占比34%.
最新变动
在2018年伊始, 丹纳赫就出手进行了诊断领域的并购:
3月9日, 丹纳赫宣布收购 Integrated DNA Technologies (IDT) , 为分子生物学, qPCR, 下一代测序, 合成生物学, 基因编辑和分子诊断等基因组应用提供高价值消耗品.
丹纳赫的诊断业务因为其持续的高增长, 未来充满想象空间.
西门子医疗从西门子独立后, 首次发布财报.
整体营收
西门子医疗在 2018年Q1的总营收32.0亿欧元, 排除汇率影响, 营收同比+2.3%, 增长主要由影像业务和先进治疗业务驱动.
▲西门子医疗 2018 Q1营收数据
诊断业务营收
▲西门子医疗 诊断业务2018 Q1营收数据
2018年Q1, 西门子医疗诊断业务营收9.29亿欧元, 受美国地区下一代免疫和生化解决方案Atellica™ Solution商业化落地以及外汇的影响, 诊断业务下滑1.1%.
区域营收
西门子医疗营收在EMEA (Europe, Middle East and Africa, 欧洲, 中东和非洲) 和中国获得高增长.
就诊断业务而言, 美国地区营收下降, 其他地区的收入稳定.
最新动态
3月16日西门子医疗法兰克福交易所成功上市, IPO筹资42亿欧元 (52亿美元) . 西门子医疗曾在上市前表示, 筹集的部分资金将用于并购, 且诊断业务是其发展的重点, 希望能将营收推高至4%-6%.
因此, 西门子医疗未来两年极有可能通过并购来提振诊断业务.
可以看到, 除了罗氏老大的位置屹立不倒之外, 排名第二的雅培, 第三的丹纳赫, 第四的西门子医疗之间, 诊断业务营收差距仅3-4亿美元, 排位赛战场上硝烟味道浓厚. 在雅培和丹纳赫通过并购获得高增长之后, 通过独立上市的西门子手握大笔资金, 会不会通过并购反超呢?
备注: 以上数据来自各公司的季报和年报等资料.
2016 GoodChinaBrand | ICP: 12011751 | China Exports