美國商務部周一禁止該國企業在七年內向中興通訊(000063.SZ)出售零部件, 因該公司違反了在被認定非法向伊朗出售貨品後, 與美國政府達成的協議.
陷入窘境的是高通(QCOM.O). 該公司產品在中興智能手機晶片中占最大份額. 根據IHS Markit, 中興去年手機出貨量估計為4,640萬部.
'中興每年在全球銷售約4,500萬部智能手機, 其中將近一半使用高通晶片, ' Counterpoint Research研究主管Neil Shah表示.
'如果以平均每組晶片25美元計算, 這差不多等於5億美元的營收. '
科技顧問公司Canalys的估計值更高, 認為中興通訊的手機65%使用高通晶片.
對高通而言, 業務流失可能只是問題的開始. 在中美兩國以關稅及貿易壁壘互相威脅之際, 去年營收達220億美元的高通, 成了容易施以報複的下手目標.
技術正是中美貿易摩擦的關鍵議題.
中國希望扶植華為等本國科技業龍頭, 而華為也生產晶片. 在擔心中國勢力日益坐大的情況下, 美國已多次以國家安全顧慮為理由, 封殺中國在科技業領域的海外併購交易.
這讓中國營收占其大宗的高通處境尷尬.
'在中國國記憶體在競爭意識: 對於像華為這樣的公司而言, 高通是敵人, ' 風險顧問公司Control Risks的中國暨北亞分析主任Andrew Gilholm稱. ' 但對許多較小的中國手機廠商來說, 他們實際上非常依賴高通. '
**驍龍晶片**
高通在美國國內擁有政府和國防合同, 與美國政府關係密切; 同時在努力爭取中國對其以440億美元收購恩智浦半導體(NXPI.O)的監管批准.
具有諷刺意味的是, 因中興通訊問題, 高通在美國將遭遇比在中國更多的衝擊.
據Canalys, 中興通訊雖是中國第二大電信設備製造商, 但按智能手機營收計算, 近些年其已跌出前10, 因華為, OPPO, Vivo和小米等競爭對手銷量大增.
但在美國, 中興通訊是第四大智能手機供應商, 排名位於蘋果(AAPL.O), 三星電子(005930.KS)和LG電子(066570.KS)之後.
據諮詢機構Canalys數據, 去年中興通訊在美國的市場份額為11.2%.
據中興通訊美國網站上發布的公司產品說明, 其在美國銷售的手機使用高通晶片集和處理器, 所有' 旗艦' 手機使用驍龍820和驍龍617等高通晶片集.
'多數電信運營商在美國要用高通晶片集, 所以基本上來說他們麻煩不小, ' Shah意指中興通訊. 他估計美國市場在中興手機業務中的佔比接近四分之一. ' 他們可能將失去最大市場之一. '
目前不能立即聯繫到高通置評.
**三重威脅**
中興通訊的問題可能給高通帶來三重威脅: 失去一家重要客戶, 填補空缺的競爭對手實力將增強, 中國尋求對美報複可能帶來潛在打擊.
中國商務部周二表示, 將密切關注中興案進展, 隨時準備採取必要措施, 維護中國企業的合法權益.
貿易戰的影響已經顯現出來. 消息人士對路透稱, 根據中國商務部的要求, 高通周六撤回並計劃重新提交恩智浦半導體收購交易的反壟斷申請.
高通股價周一下跌1.7%. 中興通訊的供應商Acacia Communications (ACIA.O)等規模較小的美國光學部件公司的跌幅更大.
Counterpoint的Shah表示, 現在中興通訊可以向三星電子, 台灣聯發科(2454.TW)或中國展訊通信等採購替代晶片. 華為周二重申長期以來的政策, 稱不會對外銷售麒麟晶片.
但Shah補充稱, 中興通訊的手機可能需要進行高成本的重新設計, 其它晶片不會達到同等性能: ' 無論如何中興通訊都將面臨很高的成本. '