美国商务部周一禁止该国企业在七年内向中兴通讯(000063.SZ)出售零部件, 因该公司违反了在被认定非法向伊朗出售货品后, 与美国政府达成的协议.
陷入窘境的是高通(QCOM.O). 该公司产品在中兴智能手机芯片中占最大份额. 根据IHS Markit, 中兴去年手机出货量估计为4,640万部.
'中兴每年在全球销售约4,500万部智能手机, 其中将近一半使用高通芯片, ' Counterpoint Research研究主管Neil Shah表示.
'如果以平均每组芯片25美元计算, 这差不多等于5亿美元的营收. '
科技顾问公司Canalys的估计值更高, 认为中兴通讯的手机65%使用高通芯片.
对高通而言, 业务流失可能只是问题的开始. 在中美两国以关税及贸易壁垒互相威胁之际, 去年营收达220亿美元的高通, 成了容易施以报复的下手目标.
技术正是中美贸易摩擦的关键议题.
中国希望扶植华为等本国科技业龙头, 而华为也生产芯片. 在担心中国势力日益坐大的情况下, 美国已多次以国家安全顾虑为理由, 封杀中国在科技业领域的海外并购交易.
这让中国营收占其大宗的高通处境尴尬.
'在中国国内存在竞争意识: 对于像华为这样的公司而言, 高通是敌人, ' 风险顾问公司Control Risks的中国暨北亚分析主任Andrew Gilholm称. ' 但对许多较小的中国手机厂商来说, 他们实际上非常依赖高通. '
**骁龙芯片**
高通在美国国内拥有政府和国防合同, 与美国政府关系密切; 同时在努力争取中国对其以440亿美元收购恩智浦半导体(NXPI.O)的监管批准.
具有讽刺意味的是, 因中兴通讯问题, 高通在美国将遭遇比在中国更多的冲击.
据Canalys, 中兴通讯虽是中国第二大电信设备制造商, 但按智能手机营收计算, 近些年其已跌出前10, 因华为, OPPO, Vivo和小米等竞争对手销量大增.
但在美国, 中兴通讯是第四大智能手机供应商, 排名位于苹果(AAPL.O), 三星电子(005930.KS)和LG电子(066570.KS)之后.
据咨询机构Canalys数据, 去年中兴通讯在美国的市场份额为11.2%.
据中兴通讯美国网站上发布的公司产品说明, 其在美国销售的手机使用高通芯片组和处理器, 所有' 旗舰' 手机使用骁龙820和骁龙617等高通芯片组.
'多数电信运营商在美国要用高通芯片组, 所以基本上来说他们麻烦不小, ' Shah意指中兴通讯. 他估计美国市场在中兴手机业务中的占比接近四分之一. ' 他们可能将失去最大市场之一. '
目前不能立即联系到高通置评.
**三重威胁**
中兴通讯的问题可能给高通带来三重威胁: 失去一家重要客户, 填补空缺的竞争对手实力将增强, 中国寻求对美报复可能带来潜在打击.
中国商务部周二表示, 将密切关注中兴案进展, 随时准备采取必要措施, 维护中国企业的合法权益.
贸易战的影响已经显现出来. 消息人士对路透称, 根据中国商务部的要求, 高通周六撤回并计划重新提交恩智浦半导体收购交易的反垄断申请.
高通股价周一下跌1.7%. 中兴通讯的供应商Acacia Communications (ACIA.O)等规模较小的美国光学部件公司的跌幅更大.
Counterpoint的Shah表示, 现在中兴通讯可以向三星电子, 台湾联发科(2454.TW)或中国展讯通信等采购替代芯片. 华为周二重申长期以来的政策, 称不会对外销售麒麟芯片.
但Shah补充称, 中兴通讯的手机可能需要进行高成本的重新设计, 其它芯片不会达到同等性能: ' 无论如何中兴通讯都将面临很高的成本. '