此前, 大疆融资额度是5亿美元, 后来变成7亿-8亿美金, 而最新计划是融资规模为10亿美元, 整体估值达150亿美元. 目前共收到近一百家投资机构的保证金与竞价认购申请, 各家认购金额的总和已超出原计划的30倍. 不过, 这30倍的背后却怀揣投资者的忐忑.
这一次的融资被外界看作大疆创新的 '预备上市' , 采取了股债结合的方式 (即: D类+B类结合的融资形式) . 这种方式即认购一定金额股权的同时也要认购一定金额的债权, 债券为3年境外无息债.
比如, 如果某投资者承诺拿出9000万无息贷款融资, 1000万B类股权融资的话, 他优先被大疆选中的可能性, 要远大于5000万无息贷款的融资+5000万B类股权融资.
对于投资者来说, 让想参与融资的投资机构们拿出更多诚意, 愿意投资多少比例的D类无息贷款融资, 才有资格配上B类股权融资.
据悉, 4月3日第一次公布最高5亿美元 (单个机构最高认购额) 的平均D (债) /B (股) 认购比例为1.29, 即1万美元的B股对应1.29万美元的D债.
为什么会采用 '股债结合' 作为这次融资方式, 据《中国证券报》报道, 中证君获取的一份资料显示, 大疆创新认为第一轮的竞价方法或有潜在漏洞: 由于信息不透明导致了有的投资者可能得知其他投资者的D/B认购比例甚至是最高比例, 而绝大多数投资者都并不知道.
为修复这一漏洞, 大疆创新会在第二轮竞购中对方法进行调整.
上述资料显示, 大疆创新第二轮竞价认购暂定为期三周, 4月20日下午5点结束. 公司会于4月3日, 8日以及15日下午4点前公布给投资人目前竞价D/B认购比例最高的5亿美金的平均D/B认购比例, 以供参考.
大疆还有可能每周会淘汰掉D/B认购比例位于最底部的投资人.
针对这一事项, 新浪科技向大疆创新求证, 截止发稿前尚未回复.